Золото привлекло внимание многих инвесторов во время 10-летнего бычьего рынка с 2001 по 2011 год, когда цена на золото поднялась со $ 250 за унцию до $ 2 000 за унцию уровень. С 2011 года по большей части 2015 года золотодобывающие запасы золота и золота пострадали от серьезной коррекции падения, так как цена на золото упала до уровня в 1 000 долларов за унцию. Однако в конце 2015 года цены на золото снизились. В первом квартале 2016 года золото выросло примерно на 20%, превысив уровень в 1 250 долларов за унцию.

В течение года, когда акции плохо работают, многие инвесторы обращают свое внимание на золото, и многие из этих инвесторов выбирают биржевые фонды (ETF), чтобы получить доступ к золотой рынок. В рамках широкой категории золотых ETF инвесторы могут выбирать между основанными на сырьевых фондах ETF, которые имеют физические контракты на фьючерсы на золото или золото и ETF, основанные на акциях, которые держат акции золотодобывающих компаний.

Традиционная мудрость заключается в том, что фондовые ETF-фонды на фондовом рынке опережают биржевые ETF на основе сырьевых товаров во время бычьих рынков в секторе драгоценных металлов, потому что золотодобывающие компании в основном используют инвестиции в золото. И эта обычная мудрость, по-видимому, держится на 29 марта 2016 года; (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) было только вверх 17. 05% год к году (с начала года), в то время как самый широко распространенный золотой ETF, основанный на акциях, золотовалютные фонды ETF (NYSEARCA: GDX) выросли на 49,7% за год. В целом, биржевые ETF, основанные на сырьевых товарах, не включая заемные или обратные ETF, показали прирост в 2016 году в диапазоне от 8. 6 до 17. 4%. Фондовые ETF, основанные на акциях, опять же исключая заемные или обратные ETF, показали прирост в 2016 году в диапазоне от 48,8 до 59,3%.

Акции SPDR Gold ETF

Акции SPDR Gold Shares ETF были выпущены компанией State Street Global Advisors в 2004 году. Это наиболее широко распространенный ETF на основе сырьевых товаров с 32 долларами США. 3 миллиарда общих активов под управлением (AUM). Этот фонд является самым основным типом золотого товарного ETF, удерживающего физическое золото в виде слитков в хранилищах в Лондоне. Он хорошо отслеживает спотовые цены на золото, минус любые расходы, связанные с фондом. Фонд структурирован как доверительный фонд, который защищает инвесторов, не позволяя попечителям фонда кредитовать фонды фонда. Однако инвестиции в акции SPDR Gold Shares ETF облагаются налогом как коллекционные.

По состоянию на март 2016 года коэффициент расходов для ETF SPDR Gold Shares ETF составлял 0,4%, что на 20% ниже среднего показателя цен на драгоценные металлы категории 0.49%. Поскольку фонд владеет физическим золотом, у инвесторов нет дивидендной доходности. Пятилетний средний доход фонда был равен -2. 99%, что было лучше, чем средняя категория -9. 5%. Однолетний доход составил 3,2%, что опять же превысило среднюю категорию -5. 19%. Прибыль фонда с начала года 17,50% также превысила среднюю категорию в 12,24%.

Векторы рынка Золотодобытчики ETF

Векторы рынка Золотые майнеры ETF, представленный VanEck в 2006 году, привел список ETF на основе акций на основе акций с 6 долларов США. 3 миллиарда в совокупных активах по состоянию на март 2016 года. Этот ETF отслеживает индекс NYSEARCA Gold Miners Index, индекс капитализации, рассчитанный на рынок, который отражает общую эффективность публично торгуемых золотодобывающих компаний. Основной индекс и сам фонд состоят из акций широкого круга золотодобывающих фирм по всему миру, составляя портфель, в котором насчитывается 37 холдингов. Пять крупнейших холдингов, на долю которых приходится 34,5% активов портфеля, являются Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation14. 01 + 0. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Newmont Mining Corporation (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36 37 + 0. 92% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Goldcorp Inc. (NYSE: GG > GGGoldcorp Inc13. 31 + 1. 60% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Корпорация Франко-Невада (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84. 50 + 6. 14% > Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Newcrest Mining Ltd. (ASX: NCM). По состоянию на март 2016 года коэффициент годового портфеля фонда составлял 24%, что значительно ниже среднего показателя по категории 35%. По состоянию на март 2016 года коэффициент расходов для этого фонда составлял 0, 53%, что немного ниже среднего показателя по драгоценным металлам, равным 0. 58%. Фонд предложил скромную дивидендную доходность в размере 0,6%. Пятилетний средний годовой доход для этого ETF составил -18. 29%, но средний показатель категории -24. 59%. Сравните это число с пятилетним средним возвратом -2. 99% для акций SPDR Gold Shares ETF, и это указывает на то, что другая сторона ETF, основанная на акционерном капитале, опережает во время бычьих рынков: они, как правило, хуже, чем товарные золотые ETF на медвежьих рынках. Годовой доход фонда составил 9. 94%, намного лучше, чем -2. 94%, что было средним по категории. Убыток с начала года 49. 71% также превзошел средний доход категории 38. 63%.