Когда вы просматриваете годовые отчеты, заявления прокси и рейтинги аналитиков нескольких компаний, цифры могут начать размываться вместе. Кроме того, как только вы взглянете на все финансовые показатели, которые компания может предложить, вы можете подумать, какое значение имеют цифры, на которые вы смотрели. Это информационная перегрузка, и ее можно ожидать в любой ситуации, когда в больших количествах бросаются довольно абстрактные идеи, такие как коэффициенты платежеспособности и активы на акцию. В этой статье мы покажем вам, как организовать всю информацию о компании, которую вы собрали, в удобочитаемый и полезный формат.

Просто сидеть с кучей финансовых отчетов не очень эффективный или эффективный способ определить, является ли компания хорошим инвестиционным решением. Вы должны организовать свои мысли - иначе вы просто будете крутить свои колеса. Вот почему создание собственной формы анализа инвестиций может быть одним из самых ценных инвестиционных инструментов в вашем арсенале. Форма анализа инвестиций - это инструмент, который вы можете использовать для сбора количества и важной информации, необходимой для принятия инвестиционного решения в одном удобном для использования формате. (Узнайте больше о компаниях, в которые вы инвестируете, см. Постановка управления под микроскопом , Введение в фундаментальный анализ и Что такое основы? ) >

Упростить ваши исследования

Форма анализа инвестиций - идеальное место для записи ключевых показателей и информации о вашей компании, как вы их найдете в своих исследованиях. Это можно сделать в индивидуальной форме на листе бумаги или на компьютере через программу для работы с электронными таблицами. Форма инвестиционного анализа позволяет вам систематически интерпретировать ваши данные, поскольку вся информация собирается в стандартизованном формате. Поскольку информация подключается равномерно, вы гарантированно не пропустите ничего, что считалось важным.

Форма инвестиционного анализа также позволяет инвестору упростить свое исследование, только глядя на информацию, которая имеет отношение к инвестиционному решению, и выбрасывает лишние данные. Есть много причин, по которым вы можете столкнуться с посторонней информацией в своих исследованиях, но если вы не убедитесь, что она не соответствует вашим инвестиционным критериям, трудно сказать, влияет ли на важную информацию важное значение неважной информации.

Вы можете поспорить, что профессионалы в области инвестиций не просто идут на 10-K без плана, и вы тоже не должны. (Чтобы узнать больше, см.

Оценка структуры капитала компании , Что вам нужно знать о финансовых отчетах и Сноски: Начать чтение Тонкой печати .) > Сбор ключевых показателей Информация в форме

Первым шагом в разработке собственной формы анализа инвестиций является определение того, что вы хотите включить в нее.Есть некоторые цифры, которые являются существенными, и некоторые из них будут специфичны для вашего индивидуального стиля инвестиций.
Такие вещи, как недавняя цена акций, прибыль на акцию (EPS), соотношение цена / прибыль и общий долг довольно универсальны. У вас нет инвестиционной формы, в которой отсутствует необходимая финансовая информация - все, что вы ожидаете увидеть на странице котировки акций вашего любимого финансового веб-сайта, должно быть включено. (Чтобы узнать, как найти соотношение EPS или p / e компании, прочитайте

Типы EPS

, Прогнозы прибыли: Primer и Понимание коэффициента P / E .) Числа - это не единственное, что принадлежит форме. Вы определенно хотите, чтобы места писали в таких вещах, как продукты, адресованные и непринятые риски, юридические проблемы и тому подобное. Ваши личные инстинкты и впечатления после проведения ваших исследований будут неоценимы, когда вы вернетесь к запасу в день или год по дороге, поэтому убедитесь, что у вас есть место, чтобы записать их. Если вы проводите много инвестиционных исследований, еще проще забыть свои впечатления об определенном запасе. Вот когда все эти комментарии прямо у вас под рукой - такая польза. (Узнайте, почему полезно вести журнал ваших инстинктов и действий, читать Уроки из дневника трейдера

.) Теперь, когда у вас есть необходимые вещи и записи, не забывайте про простые вещи. Имейте место для названия компании, символа и даты, когда вы проводили исследование. Включите такие вещи, как состояние регистрации, контакт с инвесторами и номер телефона для основной печатной платы. В то время как это может показаться много, это, безусловно, пригодится, когда вам нужно связаться с кем-то, чтобы озвучить свои проблемы или просто получить последние финансовые результаты от компании. Процесс создания инвестиционной формы - это не одноразовая сделка, так как со временем вы, вероятно, внесете много изменений, поскольку вы оттачиваете свои навыки анализа.

Создание формы

Существует несколько способов настройки формы. Вы можете взять ручку и бумагу и настроить свои места для записи в информации или, для технически настроенных, вы можете собрать ее на свой компьютер, используя что-либо простое, как текстовый процессор или сложное, как профессиональное программное обеспечение макета страницы.

Если вы предпочитаете работать без документов, использование электронной таблицы, такой как Microsoft Excel, может предложить вам немного гибкости. Если вы предпочитаете использовать метод старой школы, примите свой шаблон формы в ближайший центр копирования и сойдите с ума. Сделайте достаточно копий, чтобы вам не пришлось беспокоиться о том, чтобы закончиться в ближайшем будущем. Таким образом, когда они, наконец, будут готовы к анализу, у вас появятся все пустые копии, которые вам понадобятся.
Анализ ваших инвестиций

Как только вы настроитесь на свою собственную форму, вы, вероятно, обнаружите, что сбор ваших мыслей намного проще, чем раньше. Если вы можете интерпретировать биржевую котировку онлайн, у вас не должно возникнуть проблемы с интерпретацией данных, которые вы хотите включить в форму. Это просто упрощает процесс инвестиционного анализа.

Идея формы инвестиционного анализа действительно сияет, когда вы пытаетесь масштабировать инвестиции. Наличие информации, доступной вам организованным способом для нескольких компаний, делает сравнение двух компаний гораздо менее непрактичной задачей и может помочь закрепить ваше понимание того, какие атрибуты приносят привлекательные инвестиции. Просто не забывайте, что форма анализа инвестиций - это просто помощник. Он не скажет вам, является ли конкретный запас разумной инвестицией, но может помочь вам организовать ваши мысли и данные, чтобы вы могли сделать это для себя.
Заключение

Очистка груды 10-килограммов может быть неприятной и запутанной задачей, особенно для менее опытного инвестора, но с правильными инструментами для работы, использование информации, которую вы собираете, может быть проще , Создание собственной формы анализа инвестиций позволяет вам интерпретировать информацию, которую вы считаете важной при выборе инвестиций, не теряя головы в море чисел.

Загрузите образец инвестиционного анализа здесь.