Сертификат о депозите (CD) обычно является безопасным методом инвестиций, который предлагает более низкие ставки доходности, чем акции и облигации, в обмен на сохранение первоначального инвестиционного принципала. CD выпускаются коммерческими банками или ветвями власти, которые занимаются долгом. Хотя компакт-диски считаются безопасными инвестициями в развитых странах, которые имеют более строгие правила банковских систем и меньше вероятности проблем с банковской и государственной ликвидностью, покупка компакт-диска на развивающемся рынке является рискованным предприятием из-за большей вероятности несостоятельности банка который продает долг. Аналогичным образом, доходность на компакт-диске с развивающегося рынка выше, чтобы привлечь инвесторов, которые готовы взять на себя риск в обмен на потенциальную награду.

При размещении средств на компакт-дисках на развивающихся рынках инвесторы подвергаются риску нестабильности в банках, иностранной валюте и темпам инфляции.

По состоянию на ноябрь 2015 года санкции по-прежнему существуют против Ирана. Американцы, которые хотят воспользоваться 20-процентной доходностью, предлагаемой иранскими банками, не могут этого сделать из-за нынешних отношений между двумя странами. В других частях мира процентные ставки, предлагаемые банками, по-прежнему привлекательны, особенно по сравнению с ставками, предлагаемыми американскими банками на уровне 0,3-0,0% для счетов на сумму менее 500 000 долларов США.

< ! - 2 ->

Вознаграждение ставок на развивающихся рынках

CD, предлагаемый индийским или бразильским банком, может иметь другую основную структуру, чем то, что предлагают американские банки. Если валюта станет более ценной, чем доллар, инвесторы, скорее всего, вернутся домой еще больше, когда счет погаснет, а валюта будет конвертирована обратно в доллары США. Если определенные валюты, скорее всего, испытают обесценение по отношению к доллару в будущем, инвесторы не будут убеждены покупать компакт-диски в этих валютах. Когда есть высокая уверенность в том, что компакт-диски в иностранной валюте будут еще более ценными из-за ценной валюты по отношению к доллару, инвесторы могут быть привлечены к иностранным CD.

Срочные депозиты в Турции предлагаются по ставке от 8 до 12%. Лирская лира также потеряла 23% против доллара США в 2015 году, и неясно, когда валюта начнет восстанавливаться.

Банк Барода, который является индийским банком, действующим в Уганде, в настоящее время предлагает 12% своих срочных депозитов сроком на один год. Чтобы получить высокую ставку, депозит должен быть внесен в местную валюту, угандийские шиллинги.

Бангладеш предлагает 12% инвесторам, желающим использовать бангладешскую таку, чтобы открыть счета для депозитов в своих банках.

В обмен на риск, связанный с быстро падающей валютой в Монголии, банки предлагают 16,1% годовых депозитов и 8% по ежемесячным депозитам в местной валюте. К сожалению, есть много историй о развивающихся рынках, предлагающих высокие ставки на компакт-дисках, когда в стране также наблюдается аномально высокий уровень инфляции.

Рискованный бизнес

Развивающиеся рынки переживают периоды индустриализации и сдвиги в политических ландшафтах, которые, к неосознанному инвестору, кажутся чрезвычайно привлекательными в сочетании с новыми уровнями процветающего богатства. Как и в случае с Китаем, резкое увеличение роста привлекло огромное количество инвестиционных долларов за короткий промежуток времени. Инвесторы слишком быстры, чтобы предположить, что периоды высокого роста, вероятно, будут продолжаться десятилетиями и разочарованы, когда рост начнет замедляться.

Инфляция является ключевым решающим фактором в отношении того, стоит ли инвестировать в валюту развивающейся экономики, чтобы открыть компакт-диск с относительно высокой ставкой. В Египте инвестиции в национальные компакт-диски будут зарабатывать 9. 5%, но в свете 10% -ной инфляции эти инвестиции не так привлекательны.

Основной риск для компакт-диска заключается в том, что безопасные доллары, размещенные в инвестиционном средстве, могут быть помещены в другой инструмент, который обеспечит более высокую норму прибыли для инвестора. По той или иной причине инвестор может пожелать снять средства до наступления срока погашения счета. Для большинства компакт-дисков ранние изъятия приведут к штрафам. При инвестировании в КР в развивающейся стране существует дополнительный риск того, что банк не сможет выплатить средства до даты погашения. Чтобы избежать этих рисков, инвестору необходимо будет заниматься должной осмотрительностью, чтобы убедиться, что договорные соглашения, прилагаемые к КР, полностью понятны, и если штрафы за досрочное снятие средств стоят дополнительной ставки. Некоторые развивающиеся рынки ищут инвестиционные доллары до такой степени, что банки предлагают депозитные счета без каких-либо штрафов.

Одной из причин, по которым компакт-диски США безопасны, заключается в том, что они, как правило, застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC). Если банк, выпускающий КР, не может погасить свои долговые обязательства, то правительство США заплатит инвесторам до 250 000 долларов потерянного принципала. Иностранные банки на развивающихся рынках могут не иметь такого же покрытия по причине потери средств.

CD, предлагаемый банком на развивающемся рынке, может иметь специальные функции. Инвесторы должны обратить внимание на то, установлена ​​ли процентная ставка, прилагаемая к КР, поскольку экономики во время проблем могут столкнуться с резкими изменениями процентных ставок, которые могут изменить потенциальную норму прибыли на КР.

Как и в случае с облигациями, некоторые компакт-диски могут оснащаться функциями вызова, которые позволят банку преждевременно прекратить контракт с КР, выплатив инвесторам их основной и начисленные проценты. Для этих функций следует отметить правила, прилагаемые к конкретному компакт-диску, поскольку компакт-диски обычно платят больше за большие инвестиции в течение более длительных периодов времени.

Чтобы принимать правильные решения относительно размещения денег на иностранных счетах, инвесторы должны учитывать дополнительные факторы, такие как история банка-эмитента, политическая стабильность страны и ее недавняя история инфляции. Страна, которая переживает политические беспорядки, скорее всего, быстро изменит законы правительства, что может повлиять на управление банками как частными, так и государственными.