Инвестирование на основе целей похоже на очевидную тактику. В конце концов, не все ли инвесторы имеют цели? Но у многих инвесторов есть только смутное представление о том, каковы их цели, а тем более - как их достичь.

Традиционный подход

Традиционный подход к инвестированию, который используется большинством 401 (k) инвесторов пенсионного плана, начинается с вашего временного горизонта и устойчивости к риску. Это часто оценивается коротким «рисковым викторином», в котором говорится о вашей готовности поддерживать 10-процентную потерю, 20% -ную потерю и т. Д., И сколько лет вы должны достичь своей цели.

После ответа на несколько вопросов вам предлагается выбрать инвестиции из списка взаимных фондов. Оттуда вы вносите деньги в свой 401 (k) план с каждой зарплатой и надеетесь, что со временем у вас будет достаточно денег, чтобы поддержать себя, когда вы уходите на пенсию.

Для многих инвесторов «целевые фонды» являются средством выбора для пенсионных накоплений. Вы просто сопоставляете дату своего выхода на пенсию с датой в фонде, и все готово. Тем не менее этот традиционный подход просто определяет цель как «выход на пенсию», при этом прилагая небольшие усилия, чтобы определить, сколько денег вам действительно нужно, как только вы доберетесь туда. (Подробнее см. Инвестирование с целью: целевые фонды даты. )

Несколько более продвинутая тактика использует оценку «задней части конверта», для которой вам нужно 70-80% вашего дохода до выхода на пенсию, для чего требуется гнездовое яйцо 10 раз ваша окончательная зарплата. Хотя это немного лучший подход, он все еще довольно неточен, когда вы считаете важность цели.

Другой подход

Инвестирование на основе целей требует гораздо более конкретного подхода. Например, вместо того, чтобы перечислять «выход на пенсию» в качестве вашей цели, вы можете выбрать «уйти в отставку в возрасте 55 лет» в качестве своей цели.

При оценке этой цели вы определяете, что ваши счета (дома, коммунальные услуги, здравоохранение, питание, приятный отпуск каждый год, небольшая подушка сбережений каждый месяц) составят 3 000 долларов в месяц , Вы можете прожить до 100, так что вам нужно будет генерировать $ 3 000 в месяц в течение 45 лет.

В возрасте 67 лет ваш доход будет дополнен Социальным страхованием, и ваше медицинское страхование будет конвертировано в Medicare, поэтому вам понадобится $ 3 000 за 12½ года (67 ½ минус 45). После этого ваши медицинские расходы должны упасть, и ваш доход должен возрасти, что поможет компенсировать инфляцию, которую вы ожидаете на уровне около 2,5% в год.

Основываясь на этих прогнозах, вы определяете, что ваша цель дохода адекватна, и что у вас есть возможность переехать в маленький дом в менее дорогом городе, если деньги будут жесткими.

Теперь начинается реальное планирование. Рассматривая свой текущий возраст и доход, определите, сколько денег вам нужно будет сэкономить каждый месяц - и насколько большой доход вам понадобится для ваших инвестиций - для получения желаемого ежемесячного дохода при выходе на пенсию.Это почти не имеет никакого отношения к вашей толерантности к риску или вашей целевой дате и больше относится к реальности вашего текущего дохода, к сумме, которую вы можете позволить инвестировать, и к реалистичным ожиданиям возврата рынка.

Если вы не склонны к риску и выбираете консервативный инвестиционный инструмент, ваши шансы на достижение вашей цели могут быть равны нулю. В то же время, если вы столкнетесь с дикими рисками на рынке с агрессивным инвестиционным планом, ваши шансы могут быть равны нулю.

В этом случае, оценивая свой нынешний образ жизни, образ жизни, который вы хотите иметь в отставке, свою способность сэкономить и вероятную отдачу от своих инвестиций, вам может потребоваться переосмыслить свою цель. Это может привести к задержке с датой выхода на пенсию, экономии средств, немедленному переезду в меньший дом, сокращению расходов, продолжению работы во время выхода на пенсию или комбинации этих вариантов. (Подробнее см. Ниже: Инвестирование 101: Учебное пособие для начинающих инвесторов . )

Другие цели, помимо выхода на пенсию

В то время как выход на пенсию является популярной целью для инвесторов, целевое планирование имеет и другие использует.

У большинства людей есть несколько целей, и планирование для всех из них в то же время может иметь решающее значение для их достижения. Эти цели могут включать экономию на покупку второго дома, финансирование обучения ребенка или выполнение обоих задач, сохраняя при этом сохранение на пенсию.

Здесь снова детали можно рассмотреть. Если посмотреть на финансирование колледжа, например, вместо того, чтобы установить свою цель как «сэкономить 80 000 долларов США для колледжа», подход, основанный на целенаправленности, будет иметь более подробный вид. Истинной целью может быть «финансирование восьми семестров обучения в размере 10 000 долларов США каждый, начиная с 20 лет с сегодняшнего дня. «

Посмотрев таким образом, вам не нужно 80 000 долларов наличными через 20 лет. У вас на самом деле есть 24 года для завершения цели финансирования. Дополнительные четыре года и частичное финансирование, распределенное в течение нескольких лет, могут изменить способ достижения цели. (Более подробно читайте: 6 советов по сбережениям сбережений от 45 до 54 лет. )

Различные меры успеха

Традиционный метод оценки успеха сравнивает ваши доходы от инвестиций пассивный бенчмарк, такой как индекс Standard & Poor's 500. Если вы избили тест, вы считаетесь успешным.

Хотя это полезно, когда рынки растут, немногие инвесторы находят утешение в 1% «опережающем» портфеле, который «всего лишь на 29%, когда рынок падает на 30%. Аналогичным образом, портфель, который вырос на 2%, когда рынок вырос на 1%, не имеет особого значения, если у вас недостаточно средств для финансирования ваших целей.

Используя метрику на основе целей, реальная мера успеха заключается в том, находитесь ли вы на пути к достижению своих целей финансирования. Риск не в том, что ваши инвестиции более агрессивны, чем ваш уровень комфорта, но вы не можете сэкономить достаточно денег, чтобы удовлетворить ваши потребности.

Bottom Line

Инвестирование с целями более точное, подробное и тонкое, чем более традиционное «сэкономить столько, сколько вы можете». Это требует серьезного планирования. Но разработка истинного понимания того, что вы надеетесь достичь, позволит вам внести необходимые корректировки для достижения вашей цели.