Торговля иностранной валютой или форекс становится все более популярным рынком для инвесторов и спекулянтов. Рынки огромные и ликвидные, торговля происходит круглосуточно, и есть огромный рычаг, доступный даже небольшому индивидуальному трейдеру. Более того, это возможность торговать на относительной судьбе стран и экономик, в отличие от особенностей компаний.

Учебник: Топ-10 правил торговли на Форекс

Несмотря на многие привлекательные характеристики, валютный рынок огромен, сложен и безжалостен. Крупные банки, торговые дома и фонды доминируют на рынке и быстро включают любую новую информацию в цену, и валютный трейдер практически не знает, с кем они торгуют в любой конкретный момент.

Валюта не является рынком для неподготовленных или невежественных. Чтобы эффективно торговать иностранной валютой на фундаментальной основе, трейдеры должны быть осведомлены, когда речь заходит о семи основных валютах. Эти знания должны включать не только текущую экономическую статистику для страны, но также основы соответствующих экономик и особые факторы, которые могут влиять на валюту. (Фунт является одной из самых популярных в мире валютных валют и сильно зависит от этих факторов. Отъезд 5 отчетов, которые влияют на британский фунт .)

Введение в Австралийский Доллар Австралия не является особенно большой страной, и по состоянию на 2009 год она составляла 13 в мире по ВВП и менее одной десятой размера Соединенные Штаты, число 50 по численности населения и число 19 с точки зрения стоимости его экспорта. Тем не менее, австралийский доллар является одной из пяти наиболее часто торгуемых валют на рынке. Интересно, что австралийский доллар был только свободно плавающей валютой с 1983 года.

Австралия обязана своей популярностью среди валютных трейдеров 3 G - геологии, географии и государственной политике. Геология предоставила компании богатые природные ресурсы, которые пользуются большим спросом, включая нефть, золото, сельскохозяйственную продукцию, алмазы, железную руду, уран, никель и уголь. География позиционировала компанию как своего лучшего торгового партнера для многих быстрорастущих азиатских экономик с почти ненасытными потребностями в ресурсах. Правительственная политика привела к довольно стабильным высоким процентным ставкам, стабильному правительству и экономике, отсутствию интервенции на валютных рынках и западному подходу к бизнесу и верховенству закона, который не всегда был типичным в регионе.

Каждая из основных торговых валют в мире контролируется (или, по крайней мере, сильно зависит) от центрального банка страны-эмитента. В случае австралийского доллара это Резервный банк Австралии (RBA).РБА является довольно консервативным учреждением, и у него нет привычки к очень частым вмешательствам на валютном рынке. Более того, хотя почти все резервные банки имеют мандат на контроль инфляции, РБА воспринимает ее довольно серьезно, а Австралия часто имеет одни из самых высоких процентных ставок в развитом мире.

Тем не менее, даже те относительно высокие ставки были недостаточны для предотвращения пузыря на рынке жилья в Австралии. Стоит также отметить, что РБА часто оспаривается непредсказуемость товарного цикла и его влияние на торговый баланс и счет операций с капиталом.

Экономика за австралийским долларом Что касается ВВП (измеряется в долларах США), Австралия значительно отстает от основных валют с 13-й по величине экономикой. Среди развитых стран Австралия выступает за ее большую зависимость от сырьевых товаров. Добыча полезных ископаемых (в том числе энергии) составляет более 5% ВВП страны, с акцентом на никеле … Сельское хозяйство также является критическим компонентом, так как около 12% ВВП привязано к сельскому хозяйству (и связанным с ним секторам), причем большая часть выход за пределы страны.

Ресурсное богатство Австралии не оказало повсеместно положительного влияния на экономику страны. Даже с политикой либерализации экономики, относящейся к началу 80-х годов, Австралия так и не смогла создать процветающий внутренний производственный сектор. Вместо этого в стране наблюдается большой дефицит текущего счета и довольно высокий уровень внешнего долга. Австралия также страдала от собственного национального пузыря на рынке жилья, а Австралия занималась самыми высокими процентными ставками в развитых странах. (Знание факторов и индикаторов для наблюдения поможет вам идти в ногу с конкурентным и быстро развивающимся миром форекс. См. Экономические факторы, влияющие на рынок Forex .)

Драйверы австралийского доллара Экономические модели, предназначенные для расчета «правильных» курсов обмена иностранной валюты, как правило, являются неточными по сравнению с реальными рыночными ставками, отчасти из-за того, что экономические модели как правило, на основе очень небольшого числа экономических переменных (иногда только одной переменной, такой как процентные ставки). Тем не менее, трейдеры включают в свои торговые решения гораздо больший диапазон экономических данных, и их спекулятивные прогнозы сами могут продвигать ставки так же, как оптимизм инвесторов или пессимизм могут перемещать запас выше или ниже того значения, которое предлагают его основные принципы.

Основные экономические данные включают выпуск ВВП, розничные продажи, промышленное производство, инфляцию и торговые балансы. Они выходят через регулярные промежутки времени, и многие брокеры, а также многие источники финансовой информации, такие как Wall Street Journal и Bloomberg, предоставляют эту информацию в свободном доступе. Инвесторы также должны учитывать информацию о занятости, процентных ставках (включая запланированные встречи центрального банка), а ежедневный поток новостей - стихийные бедствия, выборы и новая государственная политика могут оказать значительное влияние на обменные курсы.

Вместе с Австралией существуют и другие факторы, которые также нуждаются в наблюдении. Экономика Австралии зависит от сырьевых товаров (как металлов, так и зерна), а отчеты о посевах сельскохозяйственных культур, погоде, урожаях, добыче полезных ископаемых и ценах на металл все могут переместить австралийский доллар. К счастью, этих данных нетрудно найти - Австралийское бюро по экономике и наукам в области сельского хозяйства и ресурсов (ABARES) выпускает регулярные отчеты, которые свободно доступны в Интернете.

Вдоль этих линий сила австралийского доллара тесно связана с его воздействием на Азию и товарный цикл, а также на несколько противоположную циклическую позицию относительно валют других основных валют. Спрос в Китае, Индии и, в меньшей степени, Японии на природные ресурсы подтолкнул австралийский доллар в прошлые циклы, только упасть позже, поскольку спрос на сырьевые товары ослабевает.

В целом, более высокие цены на сырьевые товары создают кризисное (или, по крайней мере, инфляционное) давление в большинстве развитых стран. Поэтому, когда высокие цены на ресурсы приводят трейдеров к опасениям относительно устойчивости здоровья и роста экономики в Европе, Северной Америке и Японии, экономика Австралии обычно выглядит здоровее. Это позиционирует австралийский доллар как популярную альтернативу трейдерам, которые хотят долгое время воздействовать на сырьевые товары и / или азиатские потребности в ресурсах, и в то же время не уделяют внимания странам, которые могут пострадать из-за более высоких затрат на ввод.

Уникальные факторы для австралийского доллара Регулирование процентных ставок и инфляции в Австралии также осложняется очень сильной зависимостью страны от сырьевых товаров и относительно небольшой отечественной промышленной базы. Это привело к большому и постоянному дефициту текущего счета для большей части истории Австралии после Второй мировой войны. Хотя долг Австралии невелик в процентном отношении к ВВП, увеличение государственных расходов ставит это на стол в качестве потенциальной проблемы.

Валюта Австралии также необычайно противоциклическая и неустойчивая. Большинство из развитых стран с развитой экономикой торгуются в тандеме друг с другом (по крайней мере отчасти благодаря широким торговым связям между ними), но экономика Австралии отличается. Австралия производит относительно мало средств для производства экспорта, и большая часть экспорта страны идет в растущую экономику Азии. Тем не менее, в то время как Австралия пользуется определенной степенью независимости от других крупных мировых экономик, ее здоровье гораздо более тесно связано с ценами на сырьевые товары, и волатильность там в значительной степени вызвала волатильность в валюте.

Carry Trade Австралия часто является второй половиной carry trades, созданной в японской иене. Поскольку японские процентные ставки настолько низки, австралийские ставки настолько высоки, и регионы более или менее перекрываются с точки зрения часовых поясов, австралийские долларовые активы были привлекательными холдингами для трейдеров. Из-за этой привязки предположение о движении процентных ставок в любой стране может иметь непропорциональное влияние на валюту.(Эта стратегия может обеспечить возврат, даже если валютная пара не перемещает цент. Выезд Валюта переносит сделки 101 .)

Региональные факторы Австралия часто выделяется в своем регионе за ее исключительную стабильное правительство и его общепрофессиональная среда. Тем не менее, рост Китая сказывается на роли Австралии в регионе; Китай является более жизнеспособным местом для инвесторов в Юго-Восточной Азии, которые хотят перемещать активы за пределами своих стран. Китай и Индия также оказывают значительное влияние на торговые и экономические показатели Австралии. Индия и Китай являются крупными импортерами товаров, произведенных в Австралии, а Австралия, в свою очередь, является крупным импортером машин и потребительских товаров, производимых в этих странах.

Нижняя линия Курсы валют, как известно, трудно предсказать, и большинство моделей редко работают в течение более коротких периодов времени. Хотя модели, основанные на экономике, редко помогают краткосрочным трейдерам, экономические условия формируют долгосрочные тенденции.

Австралия - довольно богатая страна, но она мала и сильно зависит от сельскохозяйственных и горнодобывающих товаров. Высокие процентные ставки и неконкурентные издержки затрудняют конкуренцию австралийских компаний, и в стране нет сильной производственной инфраструктуры. Имея это в виду, австралийский доллар, вероятно, продолжит торговать на основе цен на сырьевые товары, здоровья основных азиатских импортеров ресурсов и высоких процентных ставок. Хотя состояние экономики Австралии должно быть проблемой для австралийцев, маловероятно, что австралийский доллар исчезнет из-за важности, даже когда китайский юань станет более значительным в регионе.