Есть много компаний, которые осуществляют обратные слияния, также известные как обратные поглощения, в отличие от других, более традиционных форм привлечения капитала. Обратное слияние - это когда частная компания становится публичной компанией, покупая контроль над публичной компанией. Акционеры частной компании обычно получают большую долю владения в публичной компании и контролируют ее совет директоров (B of D). Как только это будет завершено, частные и государственные компании сливаются в одну публично торгуемую компанию. Читайте дальше, чтобы узнать, как инвесторы могут извлечь выгоду из этих ситуаций, понимая риски и недостатки. (Более подробно см. The Wacky World of M & A. )

Преимущества обратного слияния
Ниже перечислены многочисленные преимущества для проведения обратных слияний.

• Возможность для частной компании стать публичной для более низкой стоимости и за меньшее время, чем при первом публичном размещении (IPO). Когда компания планирует публиковать через IPO, процесс может занять год или больше. Это может стоить компании деньги и время. При обратном слиянии частная компания может публиковаться всего за 30 дней.
• Публичные компании имеют более высокую оценку по сравнению с частными компаниями. Некоторые из причин этого включают в себя: большую ликвидность, повышение прозрачности и гласности, и они имеют более высокие темпы роста по сравнению с частными компаниями.
• Обратные слияния с меньшей вероятностью будут отменены или приостановлены из-за неблагоприятных последствий текущих рыночных условий. Это означает, что если фондовые рынки работают плохо или существует неблагоприятная реклама, связанная с IPO, андеррайтеры могут вытащить предложение со стола.
• Открытое акционерное общество может предложить налоговую защиту частной компании. Во многих случаях публичная компания понесла ряд потерь. Процент потерь может быть перенесен и применен к будущему доходу. Путем объединения частной и публичной компании можно защитить процент от прибыли объединенной компании от будущих налогов.

Недостатки обратного слияния
Ниже перечислены недостатки обратного слияния:

• Некоторые обратные слияния приходят с невидимыми обстоятельствами, такими как судебные иски и небрежное ведение записей.
• Обратные сальдо акций очень распространены с обратными слияниями и могут значительно сократить количество акций, принадлежащих акционерам.
• Многие главные исполнительные директора (CEO) частных компаний практически не имеют опыта работы с публично торгуемой компанией.
• Многие обратные слияния мало выполняют обещанное, и компания заканчивает торговлю на доске объявлений OTC и предоставляет акционерам практически никакой дополнительной стоимости или ликвидности.

Сигналы обратных слияний
Ниже приведены потенциальные сигналы, которые вы можете использовать, чтобы найти своих кандидатов с обратным слиянием:

• Соответствующая капитализация.Как правило, обратные слияния преуспевают для компаний, которым сейчас не нужен капитал. Как правило, успешная публично торгуемая компания будет иметь, по крайней мере, 20 миллионов долларов и 2 миллиона долларов наличными.
• Лучшие компании для возможного обратного слияния - это те, которые стремятся привлечь $ 500 000 или больше в качестве оборотного капитала. Некоторые хорошие примеры успешных обратных слияний включают в себя: Арманд Хаммер успешно слияния с Occidental Petroleum (NYSE: OXY), завершение Тедом Тернером обратного слияния с Rice Broadcasting для создания Broadcasting Turner, а Мюриэль Зайберт, принимающая ее брокерскую фирму, путем объединения с J. Майклз, мебельная компания в Бруклине. (Подробнее см. Слияние - Что делать, когда компании конвергируют .)

Заключение
Чтобы добиться успеха в выявлении обратных слияний, вы должны оставаться начеку. Обращая внимание на финансовые СМИ, можно найти возможности в потенциальных обратных слияниях. Также разумно участвовать в возможностях, которые пытаются собрать не менее 500 000 долларов США, и ожидается, что в течение первого года они будут продаваться как минимум 20 миллионов долларов в качестве публичной компании.

Есть много преимуществ и недостатков для инвестиций в обратные слияния. Чтобы быть успешным, вы должны спросить себя, можете ли вы заниматься инвестированием в компанию, которая может занять много времени, чтобы развернуться. Вы также должны понимать, как работает слияние, и каким образом обратное слияние принесет пользу акционерам для частной и публичной компании. Хотя это может быть трудоемким процессом, вознаграждение может быть огромным - особенно если вы найдете алмаз в грубой форме, который становится большой, успешной публично торгуемой компанией.