Крипторесурсы расширяются в другие аспекты финансов. Рынки капитала и торговые предприятия могут вскоре увидеть появление криптоволокнов, облегчающих торговые транзакции по нескольким классам активов, которые будут предлагать преимущества минимальных транзакционных издержек, а также безопасные и мгновенные передачи. (Подробнее см. Ниже: Будущее криптовалюты .)

Ведущий инвестиционный банк Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Создан в Highstock 4. 2. 6 ), подал заявку на патент на его криптовалютность в 2014 году, который был опубликован в прошлом месяце Управлением по патентам и товарным знакам США. Ожидается, что GS запустит собственную криптовалюту под названием SETLcoin, которая будет использоваться для торгового урегулирования. Построенный вокруг SETLcoin будет надежной торговой системой, которая предложит мгновенные торговые расчеты (против нынешних T + 1 до T + 3), механизм саморегулирования на основе технологии blockchain и многие другие преимущества, которые позволят выполнять функции очистки домов избыточно. (Подробнее см. Ниже: Что означают T + 1, T + 2 и T + 3? )

Вот краткий обзор того, как будет работать торговая система и система расчетов на основе SETLcoin.

Система расчета текущих дней

После совершения сделки между покупателем и продавцом клиринговая палата, такая как Национальная клиринговая корпорация по ценным бумагам (NSCC), соответствует торговым инструкциям, полученным от обеих сторон. Этот процесс сопоставления называется очисткой.

После успешного сопоставления торговых данных клиринговая палата инициирует процесс урегулирования, который включает в себя передачу ценных бумаг с дематериализованного счета (demat) продавца на счет покупателя демона и оплату денег со счета покупателя на счет продавца. Эти процессы клиринга и расчетов могут занимать от одного до трех рабочих дней в зависимости от типа ценных бумаг.

Это отставание от времени торговли до момента окончательного расчета связано с рисками. Например, одна из сторон может отказаться от предоставления ценных бумаг (или денежных средств), которые представляют собой риск контрагента. Клиринговая палата выступает в качестве контрагента для покупателя и продавца и защищает каждого из рисков контрагента, тем самым становясь необходимой стороной в сегодняшнем торговом бизнесе.

Система, основанная на криптовалюте, предложенная GS, призвана заменить функции информационно-координационного центра, предлагая мгновенное, точное и безопасное решение вопросов безопасности, а также денежных средств.

Система расчета на основе криптовалюты

Сначала давайте разберем базовый пример транзакции cryptocurrency (например, биткойн). Предположим, что Боб хочет отправить X биткойнов Сэму.Боб выдает необходимые инструкции своему программному обеспечению для биткойнов, чтобы перевести с его биткойнского кошелька на Сэма, который, в свою очередь, генерирует транзакцию, которая транслируется в сеть Bitcoin. Сеть включает блок-регистр, который регистрирует каждую транзакцию, происходящую в сети. После того, как транзакция будет записана и проверена в сети, X биткойны дебетуются из кошелька Боба и зачисляются на кошелек Сэма. (Подробнее см. Ниже: Что делает запись блочной записи в транзакции обмена биткойнами? )

В системе расчетов на основе криптовалютики GS представит новую криптовалютность под названием SETLcoin. Эта криптовалюта будет похожа на популярную цифровую валюту в биткойне и будет представлять ценные бумаги и другие активы (в том числе и другие криптовалюты). Основополагающая система будет основана на блочной цепочке, в которой будет размещен виртуальный многовалютный кошелек для хранения различных видов ценных бумаг (например, акций или облигаций), денежных средств и их эквивалентов в терминах SETLcoin.

Как будет работать на основе SETLCoin?

SETLCoin - это расширенная форма любой популярной цифровой валюты (например, биткойн). Помимо облегчения транзакций с денежными эквивалентами, он также будет учитывать транзакции в таких активах, как акции и облигации.

Давайте лучше понять, как это работает с примером.

Боб, покупатель акций, войдет в свою торговую информацию о покупке в своем цифровом кошельке, а Сэм, продавец акций, войдет в его торговую информацию о продаже в своем кошельке. Инструкции от их индивидуальных кошельков (программное обеспечение Cryptocurrency SETLcoin) будут генерировать транзакции SETLcoin, которые достигнут защищенной сети на основе блокчин. Когда-то в сети они получат аутентификацию и соответствие (процесс клиринга), а передача ценных бумаг и денег (процесс расчета) произойдет мгновенно.

Если у Боба есть достаточные средства для покупки акций, Сэм имеет достаточное количество акций, и оба правильно ввели данные о сделке в свои кошельки, которые успешно сопоставлены с цепочкой цепочек, сделка будет выполнена. Теперь у Боба будут свои доли в кошельке SETLcoin, а у Сэма будут деньги в кошельке SETLcoin, а торговые транзакции будут записаны на блок-цепочке.

Кошелек трейдера может хранить несколько ценных бумаг в виде SETLcoins. Например, акции IBM и Apple могут быть представлены как SETLcoins IBM-S и SETLcoins «AAPL-S» соответственно. Облигации IBM могут быть представлены как «IBM-B» SETLcoins, а доллары США - как «USD» SETLcoins.

Один IBM-S SETLcoin может представлять 100 акций IBM, а один AAPL-S SETLcoin может представлять 5 акций Apple. Можно будет торговать / обмениваться 5 IBM-S SETLcoins для 1 AAPL-S SETLcoin или для 100 IBM-B SETLcoins или для 1800 USD SETLcoins.

По сути, система обеспечивает бесшовную интеграцию, облегчая транзакции с несколькими активами.

Надежная технология blockchain с эффективным механизмом саморегулирования обеспечит мгновенное и безупречное выполнение сделок.(Более подробно см .: Что такое Blockchain? - Видео)

С учетом того, что клиринговая палата становится избыточной и заменяется автоматизированной учетной записью на основе сети, стоимость торговли, как ожидается, существенно снизится с использованием таких систем , Запись всех транзакций, связанных с торговыми, клиринговыми, расчетными, учетными записями и платежными учетными записями, которые будут перемещены в блок-цепь, приведет к созданию единой платформы с единой обработкой. Это приведет к значительному снижению затрат на обслуживание и транзакции с надежной безопасностью и надежной аутентификацией технологии blockchain.

В отношении каких-либо регулировочных и безграничных транзакций, связанных с технологией blockchain и криптоволокнами, существуют давние проблемы. Внедрение специализированных систем, создаваемых известными организациями, позволит устранить эти опасения и снизить риски несправедливого использования.

Нижняя линия

Глубокий рост криптовариантов на основе блокчейнов создал параллельный универсум большой глобальной экономики, который выходит за рамки любых регуляторов. С такими ведущими инвестиционными банками, как GS и JP Morgan, адаптирующимися к концепции и построением финансовых систем на основе блокхейна, эта технология преодоления путей, как ожидается, станет будущей основой финансовой системы. SETLcoin - это только начало, и нужно следить за ним. (Более подробно см .: Проект пробной версии Blockchain JP Morgan )