Able Lending - это стартап в Остине, целью которого является обслуживание сегмента рынка, который провалился через трещины. Соучредители Уильям Дэвис и Эван Бэр назовут этот сегмент «5 млн. Сундуков», малые предприятия, которые, по их словам, «получают миллиарды доходов и нанимают 49% нашей рабочей силы», но часто испытывают трудности с обеспечением кредита, особенно после финансового кризиса 2008 года ,

Как видно из диаграммы, кредитование малого бизнеса резко упало. Платформы для одноранговых кредиторов составляют часть этого дефицита: между ними Lending Club (LC LCLendingClub Corp. 46-6. 67% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Проспер, SoFi, Zopa и RateSetter выпустили более $ 2. 5 млрд. Кредитов в США и Великобритании в четвертом квартале 2014 года. Тем не менее, существует огромная когорта квалифицированных малых предприятий, которые не могут найти кредит. Абле думает, что он может до них добраться.

Модель гибридного однорангового бизнеса

Able предоставляет кредиты в размере от 25 до 250 долларов США небольшим предприятиям сроком от одного до трех лет по ставкам от 8% до 16%. Они берут плату за инициирование 3%, но не штрафуют за возврат кредита раньше. Погашения поступают ежемесячно. Заемщик должен был работать не менее шести месяцев, прежде чем подать заявку и получить не менее 50 000 долларов дохода.

Такая договоренность может нанести ущерб отделу кредитования в вашем банке из кирпича и миномета, как немного щедрый, возможно даже наивный, но не чуждый установленному способу делать вещи. Кроме этого: заемщики должны обеспечить 25% принципала от сторонников, которых они знают лично, будь то друзья, родственники или преданные клиенты. Able затем выделяет оставшиеся 75%.

Покровители должны составлять от трех до пяти, и только половина может быть членами семьи; Able проверяет личные отношения сторонников с владельцем малого бизнеса, предположительно через социальные сети (см. Ниже). Идея состоит в том, чтобы продемонстрировать, что заемщик может нанять небольшую группу людей, которые верят в жизнеспособность бизнеса и готовы сделать значительную финансовую ставку на нее.

Модель Able отличается от подхода, предусматривающего привлечение аудитории, что Lending Club и другие работают, поскольку заемщик не берет здесь $ 25, а 100 долларов - от десятков или сотен человек, но от 6 до 250 долларов США, 500 от трех до пяти человек. Это компромисс между подавлением толпы и институциональной моделью, в которой не установленный заемщик в конусе кредитного цикла должен либо платить непомерные ставки, либо найти гаранта.

Able обрабатывает погашения, предоставляя четкие условия и юридическую структуру, чтобы успокоить сторонников. Конечно, заемщики всегда могут дефолт, и в этом случае Able имеет первое требование о возврате своих инвестиций. Однако, если все идет так, как планировалось, сторонники получают процентные платежи за первые три четверти срока кредита, в то время как Able погашается; в последнем квартале, как только Able полностью погашается, сторонники возвращаются к своей основной сумме, в то время как процентные платежи сокращаются.

Социальные медиа

Able использует многие проверенные временем инструменты кредитования для оценки жизненных показателей бизнеса: доход, валовая маржа, чистая прибыль, коэффициент текущей ликвидности, быстрое соотношение, отношение долга к активам и обслуживание долга коэффициент покрытия. То, что компания передает эти показатели в «алгоритм машинного обучения, подготовленный по историческим данным», говорит о его полномочиях по финте. Но Able также включает точку данных, которую кредиторы в основном игнорировали до сих пор: присутствие социальных сетей заемщика.

«Это не огромный», - говорится в веб-сайте Able, в котором подчеркивается, что желание друзей и семьи инвестировать в бизнес заемщика является основным соображением. По его мнению, компания разработала сложный метод привязки поисковых запросов, симпатий, изображений и акций к пешеходному движению. Разработчик Shayan Mohanty дает описание (граничащее с сложным техническим, не выходящим за грань) того, как данные социальных сетей могут быть привязаны к пешеходному движению.

Это новшество может обеспечить ценную информацию и помочь снизить уровень дефолта, но, предположительно, проект Mohanty, отправленный в Gihub, не является основным конкурентным преимуществом компании.

Инвестирование

Поскольку сторонники должны лично знать заемщика, Able не открыт для того, чтобы инвестировать. Также большинство людей не может использовать его, как и другого однорангового кредитора, чтобы выделить небольшой кусок сбережений и добавить некоторую диверсификацию в свой общий портфель. Как минимум, каждая инвестиция должна составлять 1 250 долларов США (25% от минимального кредита в размере 25 000 долларов США, что составляет 6, 250 долларов США, делится на 5, максимальное количество сторонников), по сравнению с 25-процентным кредитным клубом. Из-за этих соображений достижение диверсификации через Able требует как значительного денежного капитала, так и значительного социального капитала в форме надежных, предпринимательских друзей и семьи.

С другой стороны, это позволяет тем, у кого есть предпринимательские друзья и семья, инвестировать в их предприятия, избегая хотя бы некоторых из ловушек. Able обеспечивает юридическую структуру, чтобы стороны не должны были идти по совершенно неформальному маршруту, рискуя недопониманиями вниз по линии и не подавляя их взаимную добрую волю, привлекая в эту сферу юристов и бухгалтеров.

Элемент личной связи также удаляет большую часть непрозрачности от однорангового кредитования. Lending Club и SoFi начали объединять несколько кредитов в ценные бумаги, которые, в свою очередь, привлекли более крупных институциональных инвесторов. Эта повышенная ликвидность реагирует на проблемы регуляторов, возникающие в связи с кредитным кризисом, но риск состоит в том, что кредиты на займы будут привязаны к хорошим, воссоздавая некоторые из условий, которые привели к кризису в первую очередь. С Able вы не только знаете, какой бизнес вы поддерживаете, вы знаете человека, стоящего за ним.

The Bottom Line

Able - это часть кредитора, часть платформы кредитования от однорангового бизнеса, опираясь на личные связи заемщика, чтобы установить надежность и риск. Это обеспечивает платформу для друзей и семьи, чтобы предоставлять друг другу больше ясности, чем предоставление неофициальных договоренностей.Это не позволяет спекулятивным инвестициям, предлагающим платформы для массового кредитования. Скорее, он опирается на «мудрость толпы» по-другому, анализируя данные социальных сетей, чтобы определить жизнеспособность бизнеса.