ЕФО, сокращенные для биржевых фондов, в последние годы превратились в популярный инвестиционный вариант для многих инвесторов. Их доступность и ликвидность делают их привлекательным вариантом для тех, кто не одобряет взаимные фонды, которые предназначены для долгосрочных инвестиционных стратегий. Как и паевые фонды, ETF также оцениваются различными инвестиционными исследовательскими компаниями, оценивающими многочисленные критерии. Эти рейтинги могут оказаться чрезвычайно полезными для тех, кто требует более глубокого анализа ETF, прежде чем совершить его приобретение. Ниже приведены некоторые основные факторы, которые измеряются для определения рейтинга ЕФО и, следовательно, привлекательности. (См. Также: Введение в фонды Биржевых фондов)

Возвращение и риск

Эффективность ETF обычно является первым фактором, который инвесторы хотят знать, прежде чем инвестировать в ETF. Независимо от того, что инвестирует фонд, никто не хочет инвестировать в то, что имеет плохой послужной список. Исследовательские фирмы, такие как Morningstar, используют рейтинговую систему звезд, которая оценивает ETFs с другими в той же категории, где рейтинг одной звезды плох и пять звезд благоприятны. Их рейтинги основаны на доходах, скорректированных с учетом риска, для трех-, пяти- и десятилетних периодов времени для этих сопоставимых ETF. Morningstar также оценивает взаимные фонды, и их рейтинги высоко оцениваются бесчисленными инвесторами.

Другая исследовательская фирма XTF оценивает такие критерии, как прибыль и дивидендная доходность фондовых ETF. Они также подробно описывают риск процентных ставок в ETF с фиксированным доходом, что также может помочь в определении того, действительно ли фонд подвержен влиянию процентных ставок. Кроме того, XTF признает риск концентрации, рассматривая, имеет ли фонд достаточный уровень диверсификации.

Стоимость

Как важно, так и эффективность, инвесторы не хотят, чтобы потенциальные выгоды были съедены высокими издержками. S & P Capital IQ оценивает такие переменные, как коэффициент валовых расходов, чтобы определить, сдерживает ли управляющий фондом минимальные затраты на управление фондом. Пятидневная скользящая средняя ставка / предложение распространяется даже по сравнению с ETF в той же категории, чтобы проанализировать пробелы в заявке и спросить. В идеале, разница между ценой предложения и спросом должна быть небольшой. В то время как XTF измеряет коэффициент расходов, он также проверяет эффективность налогов путем отслеживания распределения прибыли от ETF, поскольку их следует свести к минимуму.

Структура

Как близко ETF отслеживает базовый индекс производительности - это элемент, который используется в его рейтинге. Например, ETF. com вычисляет оценку эффективности, учитывающую затраты и риск, чтобы определить, действительно ли ЕФО работает в соответствии с индексом, который он пытается имитировать. Аналогичным образом, XTF использует ошибку отслеживания и расчет стандартного отклонения, чтобы подтвердить, соответствует ли фондовый показатель эффективному результату, при этом более низкая оценка является более оптимальной.

Ликвидность

Ликвидность необходима ЕФО, раскрывая, как легко покупать или продавать, не оказывая существенного влияния на рыночную цену для инвестиций. Ned Davis Research обладает методологией оценки ликвидности, где 1 - неликвидная, а 5 - очень жидкая. Оценки торгуемости присваиваются ЕФО, а также портфельные портфельные фонды фонда. Кроме того, коэффициенты bid / ask рассчитываются для поиска более низких спредов, предполагающих более высокую ликвидность.

Нижняя линия

ETF - это быстро растущий вариант для инвесторов, желающих разместить свои деньги в чем-то широком, чем S & P 500, или как конкретные, как драгоценные металлы. Знание того, как оцениваются эти сложные инвестиции, - это упражнение в исследовании и, в конечном счете, решение о том, имеет ли фонд финансовый смысл. Эффективность, стоимость, макияж фонда и ликвидность являются ключевыми компонентами, которые часто измеряются рядом инвестиционных исследовательских фирм, поэтому имейте в виду их оценки. Оборудовавшись этими знаниями, инвесторы могут получить больше уверенности в понимании рейтинга ETF и принятии решений о приобретении или продаже. (См. Также: Как создаются новые фонды с обменными курсами?)