Оглавление:
Поскольку они предоставляют различные перспективы анализа, мультипликатор EV / EBITDA и коэффициент P / E могут использоваться вместе, чтобы обеспечить более полный, более полный анализ финансового состояния компании и перспективы для будущих доходов и роста.
Коэффициент EV / EBITDA
Коэффициент EV / EBITDA сравнивает стоимость предприятия с его прибылью до уплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации. Этот показатель широко используется в качестве инструмента оценки; он сравнивает стоимость компании, включая долги и обязательства, с реальными денежными доходами. Более низкие значения отношения могут указывать на то, что компания в настоящее время недооценена.
Этот коэффициент отличается от отношения цены и прибыли, поскольку на него не влияют изменения структуры капитала. Это позволяет аналитикам и инвесторам проводить более точные сопоставления компаний с разными структурами капитала.
Эта метрика также не включает расходы на безналичные расходы, такие как амортизация и амортизация. Инвесторы часто меньше озабочены безналичными расходами и больше сосредоточены на движении денежных средств и наличии оборотного капитала.
Соотношение цены-прибыли
Отношение P / E - отношение рыночной цены на акцию к прибыли на акцию (EPS). Одна из наиболее используемых и принятых оценочных показателей, отношение P / E предоставляет инвесторам сопоставление текущей цены на одну акцию компании с суммой, которую компания зарабатывает на акцию. В конечном счете, эта метрика идеально подходит для того, чтобы помочь инвесторам понять, что рынок готов заплатить за прибыль компании, и, следовательно, общий консенсус рынка в отношении будущих перспектив компании. Более высокие значения коэффициента P / E обычно указывают на то, что рынок ожидает, что цены на акции продолжат расти.
Более высокие отношения P / E не всегда позитивны. Высокие коэффициенты могут быть результатом чрезмерно оптимистичных прогнозов и соответствующего переоценки акций. Кроме того, показатели прибыли легко манипулировать, поскольку это соотношение учитывает неденежные позиции. Таким образом, часто рекомендуется использовать эту метрику в сочетании с такими показателями, как EV / EBITDA, чтобы получить более полную и точную оценку компании.
Как я могу использовать альфу в сочетании с коэффициентом Шарпа?
Более подробно рассмотрит различия между альфа-и коэффициентом Шарпа, два показателя эффективности взаимных фондов, основанные на современной теории портфеля.
Как я могу использовать альфу в сочетании с коэффициентом Treynor?
Узнайте о соотношении альфа и Treynor и о том, как эти показатели используются для оценки инвестиционной стратегии путем сравнения доходности портфеля с более широким рынком.
В чем разница между абсолютным отношением P / E и относительным отношением P / E?
Простой ответ на этот вопрос заключается в том, что абсолютный P / E, который является наиболее котируемым из двух коэффициентов, - это цена акции, деленная на прибыль компании на акцию (EPS). Эта мера показывает, сколько инвесторов готовы платить за доллар заработка.