Индексные фонды привлекательны по нескольким причинам, включая диверсификацию и низкие коэффициенты расходов. Что касается первого, когда вы покупаете акции индексного фонда, вы получаете полный индекс. Это обычно позитивно, потому что акции, которые оцениваются, будут компенсировать запасы, которые обесцениваются. Однако это касается только бычьего рынка. Если вы имеете дело с медвежьим рынком, или вы каким-то образом можете обнаружить, что мы собираемся войти в медвежий рынок, тогда индексный фонд не будет таким ценным. Например, индексный фонд, отслеживающий S & P 500 в 2008 году, потерял бы приблизительно 37%, и это до расходов.

Это одна из ключевых причин, по которой важно диверсифицировать, а не только в традиционном смысле, но в длинном / коротком смысле. Бычий рынок, который начался в 1982 году, больше не существует. Следующий будет управляться разными силами. Это не будет вызвано неустанными потребительскими расходами крупнейшего поколения в истории - «Бэби-бумеров», которые сейчас уходят на пенсию и способствуют снижению потребительских расходов. Добавление топлива в огонь - это слой частного долга во всех поколениях. Экономика не может расти на устойчивой основе, когда сталкивается с чрезмерными долгами. Единственная причина, которую ценят в последние годы, - вмешательство центрального банка. (Для соответствующего чтения см .: Мы находимся в Территории пузыря? )

Это не означает, что вам следует избегать фондовых индексов. Вместо этого используйте их как инструмент для инвестиций на длинной стороне. Вы будете намного безопаснее в индексном фонде, чем в отдельном складе. Чтобы убедиться, что вы хеджированы, вы можете использовать 1x обратные ETF, или вы можете просто сократить отдельные акции, которые, по вашему мнению, не будут иметь шансов на процветание в дефляционной среде.

Может показаться нелогичным идти длинным и коротким, но будь это через индексные фонды, ETF или отдельные акции, все длинные позиции должны основываться на позитивных катализаторах, тогда как все краткосрочные позиции должны основываться на рынках, отраслях или отдельные акции, которые находятся под давлением, чтобы идти вместе с чрезмерной задолженностью.

Читайте список высококачественных индексных фондов, выбранных для их хорошего управления и низких комиссий, и вы можете выбрать, какие из них будут лучше всего подходят для длинной стороны вашего портфеля. Еще одно соображение: пассивно управляемые фондовые индексы превзошли две трети активно управляемых фондов, но имейте в виду, что многие активно управляемые фонды имеют подпалубных управляющих фондами. Для одной трети активно управляемых фондов, которые имеют тенденцию опережать пассивно управляемые фонды, те, кто их управляет, имеют возможность ударить, когда есть непредвиденная возможность или аномалия. Если вы не знаете, как выбрать лучших управляемых фондами управляющих фондами, посмотрите их рекорды.(Подробнее см. Ниже: 5 причин, по которым не следует использовать индексные фонды. )

Все номера ниже по состоянию на 25 сентября 2015 года.

Vanguard Total Stock Mkt Idx Adm (VTSAX)

Цель :	Треки CRSP Общий индекс рынка США
Чистые активы:	$ 380. 5 миллиардов
1-летняя производительность:	-2. 12%
Дивидендная доходность:	1. 96%
Минимальные начальные инвестиции:	$ 10 000
Коэффициент затрат:	0. 05%

Анализ: доходность дивидендов в размере 1,96% и процентная ставка по отношению к 0,05% по сравнению со средним показателем в 1,30%. Но риск снижения в сторону более широкого рынка значительно перевешивает потенциал роста в течение следующих 1-3 лет.

Vanguard Small Cap Value Index Admiral (VSIAX)

Цель:	Треки CRSP US Small Cap Value Index
Чистые активы:	$ 16. 30 миллиардов
1-летняя производительность:	-2. 87%
Дивидендная доходность:	1. 89%
Минимальные начальные инвестиции:	$ 10 000
Коэффициент затрат:	0. 09%

Анализ: это определенно фонд, который нужно хранить в вашем списке просмотра, но если вы собираетесь инвестировать в малые шапки прямо сейчас, вам гораздо лучше разобраться, чтобы найти лучшие возможности для отдельных акций. (Для соответствующего чтения см .: Каковы преимущества фондового фонда над ETF? )

Vanguard FTSE All-Wld ex-US Idx Admiral (VFWAX)

Цель:	Треки FTSE All-World ex-US Index
Чистые активы:	$ 23. 83 млрд.
1-летняя производительность:	-15. 13%
Дивидендная доходность:	3. 07%
Минимальные начальные инвестиции:	$ 10 000
Коэффициент затрат:	0. 14%

Анализ: Индекс FTSE All-Word ex-US отслеживает эффективность 2 506 акций в 46 странах. Помните, что мы вступаем в глобальное замедление, а не только внутри страны.

Vanguard Interm-Tm Corp Bd Idx Admiral (VICSX)

Цель:	Треки Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index
Чистые активы:	$ 6. 15 миллиардов
1-летняя производительность:	-0. 56%
Дивидендная доходность:	3. 28%
Минимальные начальные инвестиции:	$ 10 000
Коэффициент затрат:	0. 12%

Анализ: рейтинги облигаций Держатели:

AAA 1. 36%

AA 6. 74%

A 40. 04%

BBB 51. 86%

Качество здесь isn Плохо, но он недостаточно силен по сравнению с другими вариантами. (Для связанных чтений см .: Индексные фонды против ETF. )

Vanguard Total Stock Mkt Idx Inv (VTSMX)

Цель:	Треки CRSP Общий индекс рынка США
Net Активы:	$ 380. 55 млрд.
1-летняя производительность:	-2. 12%
Дивидендная доходность:	1. 84%
Минимальные начальные инвестиции:	$ 3 000
Коэффициент затрат:	0. 17%

Анализ: он имеет минимальные первоначальные инвестиции, чем VTSAX, обеспечивая при этом доступ к общему рынку, который включает в себя крупные колпачки, средние колпачки, мелкие шапки и микрошарики.

Vanguard Emerging Mkts Stock Idx Adm (VEMAX)

Цель:	Треки FTSE Emerging Index
Чистые активы:	$ 53. 93 млрд.
1-летняя производительность:	-22. 74%
Дивидендная доходность:	3. 10%
Минимальные начальные инвестиции:	$ 10 000
Коэффициент расхода:	0. 15%

Анализ: Какие развивающиеся рынки?

Vanguard 500 Index Inv (VFINX)

Цель:	Треки S & P 500 Index
Чистые активы:	$ 204.64 млрд.
1-летняя производительность:	-2. 59%
Дивидендная доходность:	1. 97%
Минимальные начальные инвестиции:	$ 3, 000
Коэффициент затрат:	0. 17%

Анализ: исследуйте это, если вы хотите подвергать большие колпачки. (Подробнее см. Ниже: Анализ ETF: расширенный рынок Vanguard. )

Fidelity Spartan Total Market Idx Inv (FSTMX)

Цель:	Треки Dow Jones Total Stock Index Index
Чистые активы:	$ 29. 22 млрд.
1-летняя производительность:	-1. 77%
Дивидендная доходность:	1. 65%
Минимальные начальные инвестиции:	$ 2, 500
Коэффициент затрат:	0. 10%

Анализ. Этот вариант предлагает низкий первоначальный вариант соотношения инвестиций и расходов для воздействия на общий рынок. Он также включает статистическую выборку.

Итог

Правильные средства для вашего портфеля будут зависеть от вашей толерантности к риску и общего финансового плана, которые часто связаны с вашим возрастом. Прямо сейчас, долгое время любой индексный фонд с долевым участием акций будет представлять риски. Но вместо того, чтобы беспокоиться о том, каким образом движется рынок, вы можете применить стратегию с длинными / короткими логическими целями к своему портфолио, долгое время переименовывая наивысшие наименования и ограничивая самые качественные. Вы также можете применить эту простую стратегию для отраслей, валют, товаров, облигаций и т. Д. Любые инвестиционные решения должны основываться на ваших собственных исследованиях. (Подробнее см. Ниже: 3 способа избежать высоких ставок ETF. )

Дэн Московиц не имеет каких-либо должностей ни в одном из перечисленных выше индексных фондов. В настоящее время он длительный LABD.