Рыночная капитализация представляет собой рыночную стоимость для всей компании. Инвесторы могут сравнить рыночную капитализацию с финансовыми данными для оценки цены относительно фундаментальной прибыли. Рыночная капитализация также полезна для определения типа акций и установления соответствующих ожиданий роста, риска и дивидендов.
. Оценочные коэффициенты оценки, которые включают рыночную капитализацию в качестве входных данных, включают в себя цену на прибыль, цену на свободный денежный поток, цену на балансовую стоимость и стоимость предприятия до EBITDA. Цена на прибыль рассчитывается путем деления рыночной капитализации на 12-месячный чистый доход и может ссылаться на конечную прибыль или прогнозируемые будущие доходы. Цена на свободный денежный поток рассчитывается путем деления рыночной капитализации на 12-месячный свободный денежный поток. Свободный денежный поток может быть рассчитан путем вычитания капитальных затрат из движения денежных средств от операций, и этот коэффициент может также использовать исторические или прогнозируемые доходы.
Цена на балансовую стоимость рассчитывается путем деления рыночной капитализации на общий акционерный капитал. Собственный капитал - это баланс совокупных активов и обязательств. Отношение стоимости предприятия к EBITDA аналогично соотношению цены и прибыли. Стоимость предприятия рассчитывается путем суммирования рыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций, доли меньшинства и чистого долга. EBITDA относится к доходу до уплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации, а также отражает операционную прибыль в краткосрочной перспективе.
Рыночная капитализация используется для определения ожиданий инвесторов и формирования инвестиционной стратегии. Не существует официального барьера для разных категорий акций по размеру, но большие колпачки часто являются компаниями с рыночной капитализацией более 10 млрд. Долл. США, средняя капитализация - от 2 до 10 млрд. Долл. США, а малая капитализация - компаниями менее 2 млрд. Долл. США. Различные типы инвестиционных стратегий сосредоточены на различных группах рыночных капиталов, и различные методы оценки применяются в зависимости от размера компании. Очень большие рыночные капиталы обычно связаны со зрелыми компаниями с низким уровнем роста, которые платят дивиденды. Маленькие шапки часто являются компаниями с высокими профилями риска и обычно не платят дивиденды.
Как я могу использовать отношение долга к капиталу для оценки запасов?
Понимают значение отношения долга к капиталу финансового рычага и узнают, как инвесторы и аналитики используют этот показатель оценки капитала.
, Когда я могу использовать метод дисконтирования дивидендов (DDM) для оценки акций?
Узнайте о модели дисконтирования дивидендов и когда ее можно наиболее подходящим образом использовать для оценки стоимости акций фундаментальными инвесторами.
Как я могу использовать рыночную широту для моей выгоды?
Рыночная широта - это исследование, в котором сравнивается количество компаний на данном обмене, которые создали новые 52-недельные максимумы для числа компаний, которые создали новые 52-недельные минимумы. Когда общая тенденция рынка возрастает, трейдеры ожидают увидеть, что число новых максимумов резко превышает число новых минимумов.