Оглавление:
В статистике регрессионный анализ является широко используемым методом для выявления отношений между переменными и определения того, являются ли они отрицательно или положительно зависимыми друг от друга. Линейная регрессия часто используется финансовыми специалистами и другими специалистами-практиками для оценки того, как влияет одна финансовая метрика на другую, например, цена акций и процентные ставки. При выполнении линейной регрессии, когда цены акций являются зависимой переменной, а процентные ставки являются пояснительной переменной, пользователь обычно получает коэффициенты для термина перехвата и процентной ставки, а также метрику R-квадратов. Корреляция между ценами акций и процентными ставками равна квадратному корню из значения R-квадрата.
Линейная регрессия
Линейная регрессия является незаменимым инструментом в раскрытии отношений между различными метриками в финансах. Наибольшее преимущество регрессионного анализа объясняется его способностью контролировать различные факторы и находить наиболее правдоподобную статистическую связь между переменными и то, как они влияют друг на друга. Линейная регрессия подходит для линейной линии к наблюдаемым данным путем минимизации квадрата ошибок, полученных из разности между наблюдаемыми точками данных и установленным значением из регрессии.
Коэффициент корреляции
Коэффициент корреляции между ценой акций и процентной ставкой показывает степень, в которой эти две переменные линейно связаны друг с другом. Корреляция может быть положительной, нулевой или отрицательной и варьируется от -1 до 1. Отрицательное значение корреляции указывает на то, что две переменные движутся в противоположных направлениях, а положительная корреляция указывает на то, что две переменные кооперируются.
Результаты корреляции и регрессии
Регрессия для курса акций и процентной ставки дает результаты, показывающие коэффициенты для периода перехвата и процентной ставки. Хотя коэффициент регрессии для процентной ставки полезен при оценке того, как 1-процентное изменение процентной ставки влияет на цену акций, метрика R-квадрата является наиболее полезной мерой для определения корреляции между двумя переменными. Принимая квадратный корень из коэффициента R-квадрата, пользователь получает корреляцию между ценой акций и процентной ставкой.
В чем разница между реальными и номинальными процентными ставками?
Узнать, что такое номинальные процентные ставки и реальные процентные ставки, как реальная процентная ставка учитывает уровень инфляции и разницу между ними.
Как центральные банки могут использовать операции на открытом рынке для управления краткосрочными процентными ставками?
Узнают, как центральные банки используют операции на открытом рынке для управления краткосрочными ставками. Краткосрочные ставки являются ключевым вкладом в деловые и экономические решения.
Какова взаимосвязь между спот-ценами акций, дивидендами и ценами на будущие акции?
Обнаруживает взаимосвязь между спотовыми ценами акций, дивидендами и ценами на будущие акции. На акции дивидендов влияют макроэкономические факторы.