Центральные банки используют несколько разных методов для увеличения (или уменьшения) суммы денег в банковской системе. Эти действия называются денежно-кредитной политикой. В то время как Федеральная резервная система (ФРС) могла печатать бумажную валюту по своему усмотрению, пытаясь увеличить сумму денег в экономике, это не используется. Вот три метода, которые ФРС использует для ввода (или изъятия) денег из экономики:
- ФРС может влиять на денежную массу путем изменения резервных требований, то есть суммы средств, которые банки должны удерживать против вкладов на банковских счетах. Снижая резервные требования, банки могут кредитовать больше денег, что увеличивает общий объем предложения денег в экономике. И наоборот, повышая резервные требования банков, ФРС может уменьшить размер денежной массы.
- ФРС может также изменить денежную массу, изменив краткосрочные процентные ставки. Снижая (или повышая) ставку дисконтирования, которую банки платят по краткосрочным кредитам Федерального резервного банка, ФРС способна эффективно увеличивать (или уменьшать) ликвидность денег. Более низкие ставки увеличивают денежную массу и стимулируют экономическую деятельность; тем не менее, снижение процентных ставок приводит к росту инфляции, поэтому ФРС должна быть осторожна, чтобы слишком долго не снижать процентные ставки.
- Наконец, ФРС может повлиять на денежную массу, проводя операции на открытом рынке, что влияет на ставку федеральных фондов. В открытых операциях ФРС покупает и продает государственные ценные бумаги на открытом рынке. Если ФРС хочет увеличить денежную массу, она покупает государственные облигации. Это поставляет дилерам ценных бумаг, которые продают облигации наличными, увеличивая общую денежную массу. И наоборот, если ФРС хочет уменьшить денежную массу, она продает облигации со своего счета, беря наличные деньги и изымает деньги из экономической системы.
Чтобы узнать больше о центральных банках и их роли в денежно-кредитной политике, ознакомьтесь с Формирование денежно-кредитной политики .
(Для универсального магазина по ипотечным кредитам субстандартного кредитования и субстандартного кризиса, проверьте Субстандартное ипотечное кредитование .)
Как центральные банки монетизуют государственный долг
С ее масштабной программой QE и более поздним принятием отрицательных процентных ставок, похоже, что BOJ монетизирует долг японского правительства.
Как центральные банки контролируют поставку денег
Посмотрите, как центральные банки накапливают или сбрасывают деньги из экономики, чтобы сохранить ее здоровой.
Как влияют центральные банки на процентные ставки в экономике?
Узнают, как центральные банки, такие как Федеральная резервная система, влияют на денежно-кредитную политику в экономике за счет увеличения или уменьшения процентных ставок