За последние сто лет произошло несколько крупных аварий на фондовом рынке, которые преследовали американскую финансовую систему. Например, во время Великой депрессии цены на акции упали до 10% от их предыдущих максимумов и во время крушения 1987 года рынок упал более чем на 20% за один день.
В связи с тем, как торгуются акции, инвесторы могут потерять совсем немного денег, если они не понимают, как колебания цен на акции влияют на их богатство. В простейшем смысле, инвесторы покупают акции по определенной цене и могут затем продать акции для реализации прироста капитала. Однако, если цена акций резко упадет, инвестор не поймет выигрыша; на самом деле, инвестор потеряет деньги. Например, предположим, что инвестор покупает 1 000 акций в компании на общую сумму 1 000 долларов. Из-за краха фондового рынка цена акций падает на 75%. В результате позиция инвестора падает с 1 000 акций на сумму 1 000 000 000 000 акций на сумму 250 долларов США. В этом случае, если инвестор продает эту позицию, он или она понесут чистый убыток в размере 750 долларов США.
Еще один способ, которым инвестор может потерять большие суммы денег в результате краха фондового рынка, - это покупка на полях. В этой инвестиционной стратегии инвесторы берут деньги для получения прибыли. В частности, инвестор объединяет свои собственные деньги вместе с очень большим количеством заемных средств, чтобы получить прибыль от небольших доходов на фондовом рынке. Как только инвестор продает позицию и погасит кредит и проценты, небольшая прибыль останется. Например, если инвестор заимствует 999 долл. США у банка (с 5% долей участия), а затем объединяет его с 1 долл. США из его собственных сбережений, у этого инвестора будет 1 000 долл. США, доступных для инвестиционных целей. Если эти деньги будут вложены в акции, которые приносят доход в размере 6%, инвестор получит в общей сложности 1 060 долларов США. После возврата кредита (с процентами) около 11 долларов будет оставлено в качестве прибыли. Исходя из личных инвестиций инвестора в размере 1 доллара США, это будет означать возврат более 1000%. (Подробнее об этом читайте в учебнике Margin Trading .)
Эта стратегия, безусловно, работает, если рынок будет расти, но если рынок упадет, у инвестора будет много проблем. Например, если стоимость инвестиций в размере 1 000 долл. США упадет до 100 долл., Инвестор не только потеряет доллар, который он лично внес, но также будет обязан банку более 950 долл. (Это составляет 950 долл. США при первоначальном размере 1 доллар, предоставленный инвестором).
В событиях, ведущих к Великой депрессии, многие инвесторы использовали очень большие маржинальные позиции, чтобы воспользоваться этой стратегией.Однако, когда эта депрессия поразила, эти инвесторы ухудшили свои общие финансовые ситуации, потому что они не только потеряли все, что им принадлежало, но и были большими деньгами. Поскольку кредитные учреждения не могли вернуть деньги инвесторам, многие банки должны были объявить банкротство. Чтобы предотвратить повторение подобных событий, Комиссия по ценным бумагам и биржам приняла правила, которые мешают инвесторам занять большие позиции по марже.
Для получения дополнительной информации см. Учебник Greatest Crash .
Почему этот миллиардер говорит, что фондовый рынок - это мертвые деньги (DBLTX)
Узнает, почему менеджер фонда миллиардера Джеффри Гундлах говорит, что фондовый рынок мертв и узнает, какие катализаторы могут привести к тому, что S & P 500 упадет до 1 600.
Почему, когда инвесторы осознают доходность по взаимному фонду, его цена, как правило, падает?
Паевые фонды существовали с 1924 года, когда был создан первый открытый фонд. С тех пор рынок вырос с менее чем 10 миллионов долларов в совокупных активах до почти 10 триллионов долларов в совокупных активах в 2006 году. Взаимные фонды - это хорошо диверсифицированный портфель инвестиций, включающий акции, облигации и другие ценные бумаги.
Имеет смысл преобразовать традиционную IRA в Roth, когда рынок падает вниз?
, Если ваш измененный скорректированный валовой доход (MAGI) составляет 100 000 долларов США или меньше, и вы не являетесь участником брака отдельно, вы можете инициировать налогооблагаемую конверсию традиционной ИРА в ИРР Рот. Вы можете сделать прямую передачу по доверенному доверительному управляющему или получить распределение вашей традиционной ИРА, а затем перевернуть ее в ИРР Рот; пролонгация должна быть завершена в течение 60 дней с момента получения распределения.