Взаимные фонды существуют с 1924 года, когда был создан первый открытый фонд. С тех пор рынок вырос с менее чем 10 миллионов долларов в совокупных активах до почти 10 триллионов долларов в совокупных активах в 2006 году. Взаимные фонды - это хорошо диверсифицированный портфель инвестиций, включающий акции, облигации и другие ценные бумаги. Взаимные фонды становятся все более популярными среди инвесторов, экономящих для выхода на пенсию из-за низкого риска, который они несут, а также их репутации предоставления неизменно положительных долгосрочных доходов.
По широкой категории паевых инвестиционных фондов существуют три основных типа: открытые фонды, закрытые фонды и биржевые фонды (ETF). Стоимость фонда котируется как стоимость чистых активов (NAV) фонда. NAV для фонда рассчитывается путем учета общих активов фонда и вычета общих обязательств фонда. NAV обычно делится на общую сумму акций, находящихся в обращении для фонда, в результате чего NAV на акцию. Эта стоимость на акцию - это, по сути, цена, которую инвесторы должны заплатить за взаимный фонд.
В открытых фондах NAV на акцию пересчитывается в конце каждого торгового дня. Это делается потому, что стоимость активов и обязательств, лежащих в основе фондов, постоянно меняется. Закрытые средства обычно торгуются с премией или дисконтом к их NAV. Есть три причины, почему это может произойти: давление спроса и предложения, управление фондами и ожидание эффективности активов. Как и акции, акции ETF покупаются и продаются на вторичном рынке каждый день. Впоследствии цена ETF будет меняться в течение всего торгового дня.
Когда ваш взаимный фонд получает прибыль, вы осознаете прирост капитала в своих инвестициях. Когда это происходит, все доходы от прироста капитала, полученные от инвестиций, распределяются среди инвесторов в фонде. Поскольку фонд продал часть своих базовых акций и выплатил инвесторам весь прирост капитала, его общие активы уменьшатся. Наконец, когда активы фонда уменьшаются - так же и NAV фонда на акцию.
Чтобы узнать больше, см. Учебник по основам взаимного фонда , Азбука взаимного фонда Классы и Возвращение правды за возвратом взаимного фонда .
Почему отношение расходов к взаимному фонду важно для инвесторов?
Понимают характер коэффициентов затрат на взаимные фонды и узнают, почему критически важно, чтобы инвесторы знали о реальной стоимости сборов за фонд.
Какая часть акций компании может принадлежать взаимному фонду?
Нет письменного правила, в котором оговаривается, какая часть компании может принадлежать взаимному фонду. Вместо этого существуют два основных фактора, определяющих размер компании, которой может владеть взаимный фонд: правила взаимного фонда и цели фонда. Проспект фонда обычно диктует количество акций компании, которыми владеет взаимный фонд.
Когда исполняются поручения по взаимному фонду?
Узнает, когда и как акции и акции взаимного фонда покупаются и продаются каждый день, и узнают, как определяется цена и когда сделки оседают.