a:

Коэффициент Шарпа помогает инвесторам оценить взаимосвязь между риском и возвратом актива. Поскольку он был представлен Уильямом Шарпом в 1960-х годах, коэффициент Шарпа стал одним из наиболее широко используемых показателей в области финансов и экономики. Путем количественной оценки волатильности и производительности этот инструмент позволяет постепенно понимать использование риска для получения возврата. С помощью Microsoft Excel можно легко использовать формулу, эквивалентную Шарпи.

Вот стандартное уравнение отношения Шарпа: S (x) = (rx - Rf) / StandDev (x)

Чтобы воссоздать эту формулу в Excel, создайте столбец периода времени и вставьте значения в порядке убывания (1, 2, 3, 4 и т. д.). Каждый период времени обычно составляет один месяц или один год. Затем создайте второй столбец рядом с ним для возврата и нарисуйте эти значения в той же строке, что и их соответствующий период времени.

В третьем столбце (столбец C, если вы начали с столбца A), перечислите безрисковое возвращаемое значение, которое обычно является текущим возвратом для государственных казначейских векселей США. В каждой строке этого столбца должно быть одинаковое значение.

Четвертый столбец имеет уравнение для избыточного возврата, которое является возвратом минус безрисковое возвращаемое значение. Используйте ячейки во втором и третьем столбцах в уравнении. Скопируйте это уравнение на все периоды времени.

-3 ->

Затем вычислите среднее значение избыточных возвращаемых значений в отдельной ячейке. В другой открытой ячейке используйте функцию = STDEV, чтобы найти стандартное отклонение избыточного возврата. Наконец, вычислите коэффициент Шарпа, разделив среднее на стандартное отклонение. Более высокие отношения считаются лучшими.

Коэффициенты Шарпа также могут быть рассчитаны с использованием функций VBA. Однако вы должны понимать, как использовать VBA, прежде чем пытаться предоставить аргументы Excel для вычисления коэффициента Sharpe.