a:

Оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами фирмы и текущими обязательствами. Задача может заключаться в определении надлежащей категории для широкого спектра активов и обязательств на балансе фирм и расшифровке общего состояния здоровья фирмы при выполнении ее краткосрочных обязательств.

Текущие активы

Оборотные активы представляют собой активы, которые фирма рассчитывает превратить в денежные средства в течение одного года или один бизнес-цикл, в зависимости от того, что меньше. Более очевидные категории включают денежные средства, денежные средства и их эквиваленты, дебиторскую задолженность, инвентарь и другие краткосрочные расходы будущих периодов. Другие примеры включают оборотные активы прекращенной деятельности и проценты к уплате. За финансовый год, закончившийся 31 декабря 2016 года, баланс компании Coca-Cola (KO) показал, что общие оборотные активы компании оцениваются в 34 доллара США. 01 млрд. Включены денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции, товарные ценные бумаги, дебиторская задолженность, запасы, расходы будущих периодов и активы, предназначенные для продажи.

Текущие обязательства

Аналогичным образом, текущие обязательства представляют собой обязательства, которые фирма рассчитывает заплатить в течение года или один рабочий цикл, в зависимости от того, что меньше. Примеры включают кредиторскую задолженность, начисленные обязательства и начисленные налоги на прибыль. Прочие текущие обязательства включают дивиденды к уплате, выплату капитала в течение года и долгосрочную задолженность, которая в настоящее время выплачивается в течение года. Компания Coca-Cola (KO) имела текущие обязательства, состоящие из кредиторской задолженности, начисленных расходов, займов и векселей к оплате, текущих сроков погашения долгосрочных долгов, начисленных налогов на прибыль и обязательств, удерживаемых для продажи за финансовый год, закончившийся в декабре 2016 года. Общая сумма текущих обязательств составила 26 долл. США. 53 миллиарда.

Что означает оборотный капитал

У здорового бизнеса будет достаточно возможностей погасить свои текущие обязательства с помощью текущих активов. Текущее соотношение - это текущие активы, разделенные текущими обязательствами, и дает представление о состоянии оборотных средств в фирме. Соотношение выше 1 означает, что оборотные активы превышают обязательства, и чем выше коэффициент, тем лучше. Используя информацию о KO выше, текущее соотношение компании составляет:

$ 34. 01 млрд. ÷ 26 долл. США. 53 млрд = 1,28

Более жесткое соотношение - это быстрое соотношение, которое измеряет долю краткосрочной ликвидности по сравнению с текущими обязательствами. Разница между этим и текущим отношением находится в числителе, где актив включает денежные средства, товарные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Ключевой элемент, который он исключает, - это инвентарь, который может быть сложнее превратить в наличные деньги на краткосрочной основе.

Нижняя линия

Формула для расчета оборотного капитала проста, но дает большое представление о более краткосрочном здоровье фирмы.Быстрое соотношение является еще лучшим показателем краткосрочной ликвидности и может иметь важное значение для понимания поставщиками и кредиторами, а также для инвесторов, чтобы оценить, как компания может выполнять краткосрочные обязательства.