a:

Систематический риск или рыночный риск - это волатильность, которая затрагивает многие отрасли, акции и активы. Систематический риск влияет на общий рынок и его трудно предсказать. В отличие от бессистемного риска, диверсификация не может сгладить систематический риск, поскольку она затрагивает широкий спектр активов и ценных бумаг. Например, Великая рецессия была формой систематического риска; экономический спад затронул рынок в целом.

Бета - это показатель волатильности акций по отношению к рынку. Он измеряет подверженность риску определенный фон или сектор по отношению к рынку. Если вы хотите знать систематический риск своего портфеля, вы можете рассчитать его бета-версию.

• Бета 0 означает, что портфель не связан с рынком.

• Бета меньше 0 означает, что она движется в противоположном направлении от рынка.

• Бета от 0 до 1 означает, что она движется в том же направлении, что и рынок, с меньшей волатильностью.

• Бета 1 означает, что портфель будет двигаться в одном направлении, будет иметь такую ​​же волатильность и чувствителен к систематическому риску.

• Бета больше 1 означает, что портфель будет двигаться в том же направлении, что и рынок, с более высокой величиной и очень чувствителен к систематическому риску.

Предположим, что бета портфеля инвестора составляет 2 по отношению к широкому рыночному индексу, например, S & P 500. Если рынок увеличится на 2%, то портфель, как правило, увеличится на 4% , Аналогично, если рынок снижается на 2%, портфель обычно уменьшается на 4%. Этот портфель чувствителен к систематическому риску, но риск может быть снижен за счет хеджирования.