a:

Денежная политика влияет на эффект Фишера, поскольку она определяет номинальную процентную ставку. Эффект Фишера - экономическая теория, предложенная экономистом Ирвином Фишером для определения реальных процентных ставок. Он рассчитал реальные процентные ставки, установив разницу между номинальной процентной ставкой и инфляцией. Исходя из эффекта Фишера, если процентная ставка составляет 5%, но уровень инфляции составляет 3%, реальная процентная ставка составляет 2%.

Помимо определения процентной ставки, денежно-кредитная политика постоянно формируется и реагирует на инфляцию. Скромные уровни инфляции нацелены на стимулирование экономической активности, но ее удерживают под контролем путем повышения процентных ставок, если опасается чрезмерная инфляция. По сути, эффект Фишера имеет два входа: номинальные процентные ставки и инфляцию.

Номинальные процентные ставки определяются центральными банками для нахождения наилучшего сочетания стабильности цен и экономического роста. Инфляция является основным фактором в этом процессе. Кроме того, изменения в процентных ставках оказывают большое влияние на инфляцию. Когда процентные ставки растут, контракты на денежные предложения, поскольку деньги переходят в активы с фиксированным доходом или сберегательные счета и из обращения. Когда ставки сокращаются, это увеличивает денежную массу, что приводит к повышению цен, поскольку все больше долларов преследуют активы.

Вне чрезвычайных обстоятельств, процентные ставки и инфляция имеют положительные отношения. Тем не менее, они могут отклоняться в течение периодов времени, когда центральные банки сосредоточены на создании рабочих мест и повышении экономической активности. В конечном счете, денежно-кредитная политика играет важную роль в эффекте Фишера, поскольку она напрямую контролирует номинальные процентные ставки. Денежная политика влияет на инфляцию в долгосрочной перспективе; в краткосрочной перспективе инфляция влияет на политику процентных ставок.