a:

Движение денежных средств от операционной деятельности рассчитывается путем добавления чистой прибыли, общих неденежных расходов и чистого изменения оборотного капитала. Предприятия обычно могут увеличить денежный поток от операций за счет повышения чистой прибыли за счет операционной эффективности или повышения коэффициента эффективности. Максимизация денежных потоков является важной целью в корпоративном финансировании.

Чистая прибыль - это первая позиция в разделе операционной деятельности отчета о движении денежных средств. Это значение берется непосредственно из отчета о прибылях и убытках. Чистая прибыль или чистая прибыль рассчитываются путем вычитания операционных расходов, процентов, налоговых расходов и других внереализационных затрат из общей выручки.

Рост рентабельности может быть достигнут за счет роста выручки или увеличения маржи. Рост выручки может быть обусловлен улучшением рыночных условий, внедрением новых продуктов, выполнением более совершенной политики ценообразования или сбытовой и маркетинговой деятельностью. Расширение маржи может быть достигнуто за счет использования фиксированных затрат, улучшения ценовой политики или рационализации затрат. Рационализация расходов включает в себя всесторонний обзор административных расходов, маркетинга и развития, и этот обзор приводит к устранению издержек, которые либо избыточны, либо не стоят.

В соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета корректировки по неденежным расходам, такие как амортизация, амортизация или компенсация на основе акций, увеличивают денежный поток от операций по отношению к чистой прибыли. Однако любые операционные изменения, которые приводят к более высоким значениям для этих неденежных корректировок, оказывают чисто нейтральное влияние на денежные потоки от операций. Любое изменение в корректировках для безналичных расходов сопровождается равным изменением операционных расходов в балансе, в результате чего нет чистого изменения денежного потока от операций.

Предприятия могут увеличить денежный поток от операций за счет повышения коэффициента эффективности, влияющего на изменение оборотного капитала. Увеличение текущих обязательств и уменьшение текущих активов рассматриваются как источники денежных средств, что означает, что они приводят к увеличению денежного потока от операций.

Рост коэффициента оборачиваемости запасов показывает улучшение управления запасами. Оборот инвентаря рассчитывается путем деления либо продаж, либо стоимости товаров, продаваемых кадастрами. Более высокий оборот запасов указывает на низкий уровень запасов по сравнению с продажами и становится источником денежных средств. Усовершенствованные методы сбора данных о дебиторской задолженности приводят к просрочке продаж, уменьшая дебиторскую задолженность. Денежные непогашенные суммы рассчитываются путем деления дебиторской задолженности на общие продажи кредитов и умножения этой величины на количество дней в периоде. Просроченные продажи в нижние дни указывают на то, что компания быстрее собирает дебиторскую задолженность, что является источником денежных средств.

Суммы дебиторской задолженности по балансу приводят к увеличению денежных средств от операций. Увеличение просроченной задолженности свидетельствует о том, что бизнес может увеличить время сбора от поставщиков. Просроченная задолженность рассчитывается путем деления кредиторской задолженности на себестоимость реализованной продукции за период, а затем умножения этого значения на количество дней в периоде.

Выдающиеся долговые обязательства, ожидающие роста, считаются позитивными, предполагая, что компания не несет заимствования или не стесняет отношения поставщиков. По мере роста просроченной задолженности, кредиторская задолженность по балансовому отчету уменьшается (или растет медленнее, чем продажи), становясь источником денежных средств. Это увеличивает денежные потоки от операций.