Варианты недвижимости - это контракты, которые позволяют одной стороне приобрести право на покупку базовой недвижимости в конце срока погашения по определенной цене на будущую дату, как заранее определенную. Некоторые из преимуществ заключения договора с опционами на недвижимость заключаются в следующем:

• Учитывая очень большую сумму денег, необходимую для переворота имущества, варианты недвижимости являются полезными инструментами для получения прибыли от торговли недвижимостью, которая требует лишь небольшой суммы капитала за дополнительную плату.
• Лица, которые не имеют достаточных денежных средств, но хотят купить дом, могут приобрести опцию недвижимости, которая позволяет им фиксировать цену и дает им время для обеспечения финансирования.
• Кроме того, поскольку опционы дают покупателям право, но не обязательство, покупать базовые, физические лица (например, инвесторы, которые хотят приобрести недвижимость для бизнеса торгового центра) могут потратить время на оценку законов о зонировании, проведение маркетинговые исследования и осмотр земли, с уверенностью, что они установили цену, в случае, если они захотят приобрести недвижимость в будущем. (Для соответствующего чтения см. Как заработать деньги с опциями недвижимости ).

Операции с опционами на недвижимость не сильно отличаются от простых вариантов ванили, которые торгуются на биржах. Опцион (покупатель опциона) передает комиссию за опцион (например, премию) на счет опционера (продавца опциона) и взамен приобретает эксклюзивное, неограниченное и безотзывное право и возможность приобрести по фиксированной цене покупки в течение периода опциона. В дату выполнения опцион может выбрать либо вариант, который истекает, либо не используется, либо использовать этот вариант. После того, как опцион исполняется опционером, опцион становится юридически обязанным соблюдать условия контракта, и вознаграждение за покупку должно быть выплачено производителю в полном объеме. Если срок действия недействителен, опционер сохраняет плату за опцион, и опцион не может требовать вернуть эту сумму. (Для соответствующего чтения см. В чем разница между обычной опцией и экзотическим вариантом? ).

Как параметры недвижимости и простой ванили отличаются от

В отличие от многих простых опционов на ваниль, опционы на недвижимость не торгуются на биржах, а скорее внебиржевые (внебиржевые), поскольку обменные опционы являются стандартизованными контрактами, включая стандартизацию базовых (например, размер, качество и т. д.). Тем не менее, невозможно стандартизировать варианты недвижимости из-за характера лежащего в основе.

Еще одна разница между опционами на недвижимость и финансовыми опционами заключается в том, что в вариантах недвижимости опционная плата, выплачиваемая опционеру, обычно применяется против покупной цены, если этот вариант реализуется.Это означает, что плата за опцион становится авансовым платежом после осуществления. Однако в финансовых деривативах премия, выплачиваемая продавцу опциона, является отдельной компенсацией за то, что автор сценария может принять на себя риски.

Косвенные способы использования опций в сфере недвижимости

В обмене есть простые варианты ванили, которые дают инвесторам возможность подвергать недвижимость. Основой таких опционов является не прямая недвижимость, а финансовые инструменты, привязанные к этому имуществу. Такие варианты могут предоставить некоторые из особенностей вариантов недвижимости, но предлагаются более простым способом. Например, опционы на индексы цен на жилье, торгуемые на Чикагской товарной бирже (CME CMECME Group Inc140. 06-0. 17% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), позволяют инвесторам получать прибыль от увеличение (или снижение) цен на жилье, и для этого может потребоваться еще меньший капитал, чем упомянутый выше вариант оплаты. В частности, на CME торгуются индексы цен на индекс S & P Case Shiller для американского доллара. То, что делает такие контракты более сложными для средних лиц, заключается в том, что основой этих вариантов являются фьючерсные контракты на жилье; таким образом, это варианты фьючерсов. Однако после осуществления опционов опционы устанавливаются наличными, а держатели не занимают позиции в фьючерсных контрактах. Более того, эти параметры могут использоваться для хеджирования против дальнейшего роста или снижения цен. Например, если вы планируете приобрести дом в Лос-Анджелесе через год и хотите хеджировать против повышения цен на жилье, вы можете сделать это, купив опцион колл на S & P / Case-Shiller Los Angeles Home Price Индекс. (Для соответствующего чтения см. Введение в фьючерсы на недвижимость ).

Еще один косвенный способ получить доступ к ценам на недвижимость через опционы - это купить опционы на акции компаний, чьи акции сильно коррелируют с ценами на недвижимость, такими как инвестиционные трастовые компании. Например, Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI PEIPennsylvania Real Estate Investment Trust. 80-7. 63% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - инвестиционная компания, которая фокусирует свои инвестиции на розничную торговлю торговые центры, расположенные в восточной части США. Естественно, его акции будут демонстрировать высокую положительную корреляцию с производительностью объектов недвижимости, в которые она инвестирует. Инвесторы, которые ищут возможности в этом виде недвижимости, могут сделать это, инвестируя в опционы на акции PREIT. (Для соответствующего чтения см. Как анализировать инвестиционные трасты недвижимости ).

Итог

Варианты недвижимости - это контракты, которые дают покупателю (опционному) безотзывное право на покупку базовой недвижимости по заранее определенной цене на определенную дату за небольшую опционную плату, которая действует как первоначальный взнос. Он сохраняется с опционером, если опцион истечет. Этими вариантами являются двусторонние контракты. Тем не менее, инвесторы также могут использовать простые ванильные финансовые возможности для получения косвенного воздействия на недвижимость, которые предлагают некоторые преимущества, которые предлагают варианты недвижимости.

Отказ от ответственности: во время написания этой статьи у автора не было никаких позиций по каким-либо параметрам. Автор никоим образом не связан и не имеет каких-либо владений в Pennsylvania Real Estate Investment Trust Company.