Прошло более девяти лет с тех пор, как экономика взорвалась, и мы открыли Великую рецессию. Для пожилых американцев восстановление утраченного урока было проблемой. Домашние хозяйства, возглавляемые кем-то 65 лет и старше, видели наибольший удар по их чистой стоимости с точки зрения потерянных денег. Данные Бюро переписи населения США показали, что они понесли медианное снижение на 25, 762 до 170 долларов США, 128 в 2010 году - с 195,90 долларов в 2005 году.

Последующие годы были борьбой. У пожилых американцев меньше дохода и меньше времени для работы над восстановлением того, что у них есть. Сохранение своего гнездового яйца, защищенного от риска, также ограничивает его потенциал роста. Это также открывает двери совершенно другого риска - из-за нехватки денег. Такие вопросы, как распределение активов и положения о рисках, актуальны сегодня, так как они находились в течение полутора дней до перерыва. Пожилые люди - особенно пенсионеры, которые находятся на пути к спасению. - накапливая этап жизни - нужно выяснить, как сбалансировать свои позиции, чтобы они могли испытать комфортный выход на пенсию.

«Я считаю, что многие пенсионеры совершают очень большую ошибку в отставке. Они становятся слишком консервативными. Ожидаемая продолжительность жизни увеличивается, а возраст выхода на пенсию не становится старше. Это означает, что ваше гнездовое яйцо должно длиться дольше », - говорит Майкл Костельник, президент подразделения Family Life Financial Planning, LLC в Кливленде, штат Огайо.

Вот некоторые соображения, которые могут помочь мышлению пенсионеров.

Распределение активов должно быть «энергичным»

Верно, что распределение активов зависит от возраста и жизненного цикла; однако распределение активов не зависит от возраста человека. Демография и долголетие предполагают, что пожилые люди могут брать на себя больше инвестиционного риска, чем их родители, и могут сделать это сравнительно комфортно. Активы выросли за пределы акций на более товары, валюты и недвижимость, а также типы задолженности (корпоративные, муниципальные и ипотечные). С этой целью распределение активов может быть более разнообразным, чем это могло быть в прошлом.

«Чем лучше распределение, тем лучше позиция инвестора заключается в защите от волатильности, которая возникает в рыночной цене ценных бумаг среди классов активов, стран, отраслей, отраслей и, конечно же, отдельных компаний. Чем лучше рыночные риски управляются, тем больше вероятность того, что инвестор останется долгосрочным инвестором и не вытащит вилку в неподходящее время », - говорит Стивен Дж. Тадди, управляющий партнер Stellar Capital Management, LLC в Финиксе, Аризона.

Пенсионерам необходимо обеспечить, чтобы они могли оплачивать свои постоянные расходы и соответственно распределять их, если их инвестиционный портфель дополняет эти расходы. Лучше всего посоветовать безопасно играть с львиной долей их активов и принять менталитет торговли на небольшую сумму.Их консультанты будут играть важную роль в обеспечении того, чтобы их портфели инвестировались и управлялись для риска, в рамках ожиданий, сформулированных старшими.

«Многие пенсионеры могут захотеть получить более высокий процент от распределения своих активов в облигациях и наличных деньгах. Это их призыв. Но другая часть портфеля должна быть диверсифицирована … потому что инфляция снова закроет свою уродливую голову », - говорит Крейг Л. Исраэльсен, доктор философии, дизайнер и владелец 7Twelve Portfolio, базирующийся в Спрингвилле, штат Юта.

Устанавливать устойчивые потоки доходов

Пенсионеры должны стремиться к тому, чтобы у них было несколько потоков дохода. Логическими пусками являются Social Security, 401 (k) s и другие накопительные сберегательные счета. Среди вариантов увеличения этого потока доходов - недвижимость и аннуитеты.

В 2015 году объем инвестиций в инвестиционные проекты достиг 1,9 млн. Объектов недвижимости, по данным Национальной ассоциации риэлторов: это не просто пенсионеры, которые пользуются надежным потоком денежных потоков, которые хорошие арендаторы могут генерировать каждый месяц. Особенно учитывая эрозию собственности на дом со времен рецессии, спрос на аренду продолжает расти, особенно в таких районах роста населения, как Raleigh, N. C., Denver, Colo., Austin, Houston и Dallas, Texas. Разумеется, должная осмотрительность всегда ключевая, с учетом свойств в областях с желательными характеристиками.

«Один из вариантов - просто найти агента и купить недвижимость, чистую и простую», - говорит Джефф Тилсон, инвестиционный консультант и фидуциарий в JST Investment Consulting, Inc., в Сил-Бич, Калифорния. «Однако большинство пенсионеров имеют большие яйца гнезд в пенсионных счетах. Как можно использовать наличные деньги без всех налогооблагаемых распределений? Для моих клиентов я использую самонаправленные IRA. Это специализированные хранители, которые позволяют инвесторам использовать свои IRA, 401 (k) s, Roth IRA, SEP IRA и т. Д. Для покупки таких твердых активов, как недвижимость, долговые обязательства, драгоценные металлы и налоговые залоги и т. Д. Обычно мы можем генерировать в два-три раза сумму дохода как доходность акций голубых фишек. «

Аннуитеты известны тем, что предоставляют пенсионерам определенность и безопасность, но на их процентные ставки влияют процентные ставки, которые в настоящее время все еще очень низкие. Существуют различные виды аннуитетов, поэтому пожилым людям рекомендуется получать информацию от своих финансовых консультантов. Хотя он может заплатить за ожидание в сегодняшней среде ставок, компромисс заключается в платежах, которые производятся за более короткий период. Они, однако, будут больше, создавая более высокий поток надежного денежного потока, который будет полезен для тех, кто живет в более старшем возрасте.

Доходность - против. -Return Conundrum

Это постоянный момент для профессионалов в области инвестиций и проблема, которая также мешает пенсионерам.

Многие пенсионеры сосредотачиваются на доходах для своего обоснования выхода на пенсию, видя дивиденды и проценты, добавленные к потоку доходов, как хорошо, потому что они были заработаны. Однако обратная сторона заключается в том, что инвестиции в доход могут снижаться по стоимости.Пенсионеры могут по-прежнему получать доход от своих инвестиций, но по какой цене, если их директор снизился? Более того, следует учитывать налоговые последствия, о чем подробнее говорится ниже.

«Дивиденды и выплаты процентов привлекательны для инвесторов, не склонных к риску, которые предпочитают рассматривать их как стабильные гарантии. На самом деле, эти платежи привязаны к основной рыночной стоимости, которая часто довольно чувствительна и может качаться дико. Если вы не полностью уверены в том, что удерживаете облигацию до погашения, например, вы подвергаетесь гораздо большему риску, чем вы думаете в погоне за денежным потоком », - говорит Макс Осбон, партнер Osbon Capital Management, Бостон, Массачусетс. > При общем возврате инвестиций, распределения принимаются в размере, который пенсионер хочет потратить, будь то рост или доход. Это удерживает основной рост с течением времени, а также снижает риск полагаться на процентные ставки для получения приемлемого дохода.

«Нет такого понятия, как хрустальный шар, который гарантирует финансовый успех или счастливый когда-либо после выхода на пенсию. Но мы полагаем, что общий возврат инвестиций дает лучшие шансы на достижение целей в отношении целей пенсионного обеспечения человека - более того, чем проводить изолированные тактики, такие как преследование дивидендов или высокодоходных облигаций без учета их роли в портфеле », - говорит Марк Хебнер, основатель и президент Index Fund Advisors, Inc., в Ирвине, Калифорния, и автор «Индексные фонды: 12-ступенчатая программа восстановления для активных инвесторов». «

Тогда есть налоговый вопрос

Пенсионеры с различными инвестиционными счетами обычно берут средства из некоторых из них, чтобы увеличить свой доход от выхода на пенсию, но это повлияет на их налоговую ситуацию, поскольку некоторые счета имеют более высокие ставки налогов, чем другие.

Например, изъятия из таких регулярных налогооблагаемых счетов, удерживаемых не менее года (например, паевые фонды), облагаются ставкой налога на прирост капитала, что составляет максимум 20% для налогоплательщиков с высоким доходом (в 39. 6% налогового бремени) в 2016 году. Традиционные выплаты ИРА и 401 (k) облагаются налогом как обычный доход - до 39,6% за 2016 год. Эти ставки могут измениться, когда новый налоговый план президента Трампа будет представлен и принят Конгрессом ,

Чтобы свести к минимуму укус налогов, пенсионеры должны убедиться, что они используют «правильные» счета в «правильных» суммах, уделяя особое внимание тем счетам, на которые будет взиматься ставка налога на прирост капитала. Это также поможет сохранить уровень дохода.

Итог

Старые инвесторы бросают вызов оставаться умными - или умнее об их инвестициях, как только они достигнут стадии сохранения, против здания, их активов. Их лучше всего обслуживать, когда их инвестиционный портфель будет продолжать соответствовать их устойчивости к риску и обеспечивает достаточный потенциал для роста. Оставаясь на вершине таких вопросов, руководствуясь доверенными финансовыми консультантами, предстоит долгий путь к обеспечению комфортной старости.

«Одним из крупнейших факторов, которые могут подорвать портфель, является человеческая психология, которая противоречит тому, что отвечает интересам старшего», - говорит Кирк Чишолм, менеджер по вопросам богатства в Innovative Advisory Group в Лексингтоне, Массачусетс.«Для многих инвесторов их самый большой враг в инвестировании - это сам. Финансовый консультант может помочь с этой проблемой. «