Коррекции фондового рынка являются частью жизни, когда дело касается инвестиций, и они происходят чаще, чем могут подумать инвесторы. Рассмотрим это: с 1900 года было 123 рыночных корректировки, согласно Ned Davis Research, глобальной инвестиционной фирме. Коррекция рынка происходит, когда фондовый рынок снижается от 10% до 20%. Медвежий рынок происходит, когда распродажа превышает 20%. Довольно страшно для пенсионеров, конечно. Но после каждой коррекции на фондовом рынке для восстановления запасов потребовалось в среднем менее одного года. Даже при крахе фондового рынка 2008 года, когда индекс Dow Jones Industrial Average упал более чем на 50%, акции быстро восстановились, а шесть лет спустя торгуются на рекордно высоких уровнях.

Выход из паники в дверь

Несмотря на кратковременный характер коррекции на фондовом рынке, инвесторы, особенно те, кто находится на пенсии, склонны впадать в панический режим, когда акции совершают погружение, продавая свои акции в толпе и вытаскивать все свои деньги с рынков. Это понятно. В конце концов, пенсионеры следят за тем, как их сбережения, похоже, испаряются перед их глазами.

«Должна быть наклейка с бампером, в которой говорится, что происходит рыночная коррекция. «Похоже на дорожный знак, который указывает на« грубую дорогу впереди ». «Никто не должен чрезмерно влиять на нашу жизнь», - говорит Крейг Исраэльсен, доктор философии, дизайнер и владелец 7Twelve Portfolio, основанный в Спрингвилле, штат Юта.

Но эта реакция коленного сустава почти всегда заканчивается тем, что стоит их. Когда правила эмоций, инвесторы в конечном итоге продают низкие и покупают высоко. Да, пенсионеры хотят сохранить свое богатство, но им также нужно расти, что означает более спокойный подход к рыночным корректировкам.

«Пенсионеры должны понимать свою эмоциональную терпимость к риску до того, как инвестировать и убедиться, что они не находятся в портфеле, который будет подвергать их потерям, которые они не могут эмоционально терпеть», - говорит Адам Стаксберг, CFP®, CIMA®, финансовый консультант, D3 Финансовые консультанты, LLC, в Downers Grove, Ill.

Take Stock Before Making a Move

Никто не хочет включать телевизор, выходить в интернет или слушать радио, и слышать, как фондовый рынок танкуется и находится в рыночной коррекции или хуже - рынок медведей территория. Но когда это происходит, пенсионеры должны занять несколько минут, прежде чем они заберут телефон и позвоните своему брокеру или начнут размещать ордер на продажу после заказа на продажу. После переваривания новостей инвесторам было бы лучше всего использовать их портфель, чтобы определить их риск. Призыв к их биржевому брокеру или менеджеру богатства может быть оправданным - не говорить им о продаже, а обсудить общий риск и риск портфеля.

«У пенсионеров, занимающихся собственным инвестированием, должно быть понимание того, как оценивать акции», - говорит Джошуа Холл, ChFC, инвестиционный консультант True Vine Investments в Williamsport, штат Пенсильвания.«Пенсионеры, которые ездят в продуктовом магазине в течение десятилетий, сразу же узнают сделку, когда видят ее, и они сразу же узнают, когда передать что-то, что может быть завышено. Инвестирование в акции ничем не отличается. Без рамки оценки инвесторы будут брошены взад и вперед по каждому заголовку. «

Возможно, потребуется перераспределение активов

Для пенсионеров риск - это враг, а это означает, что они хотят уменьшить сумму, которую они имеют в своем инвестиционном портфеле, во время рыночной коррекции. А это означает, что на некоторое время потребуется перераспределение средств. Например, пенсионеры могут перераспределять свое распределение, перемещая некоторые деньги, которые находятся в акциях или паевых инвестиционных фондах, в облигации или взаимные фонды облигаций. Пенсионерам приходится следить за процентными ставками, если они инвестируют в облигации. Если Федеральная резервная система продолжает повышать процентные ставки, облигации с долгосрочными сроками погашения могут пострадать. Короткие облигации и облигационные фонды со сроками погашения менее пяти лет являются лучшей ставкой. Фонды денежного рынка и законопроекты У. С. Казначейства - это другие места для парковки денег. Но опять же, инвесторы должны помнить о перспективах повышения процентной ставки.

«Волатильность - это полезный инструмент для снижения весовых коэффициентов в переоцененных позициях и / или увеличения весов в положениях перепроданности. Если вы поддерживаете правильное распределение, существует более гибкая возможность внести небольшие изменения в портфель на протяжении рыночных циклов. Старая политическая поговорка «никогда не позволяйте кризису идти впустую» приходит на ум », - говорит Стивен Дж. Тадди, управляющий партнер, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Не оставляйте запасы всего

В то время как переход к более безопасным инвестициям может смягчить падение рыночной коррекции, пенсионерам все равно придется вкладывать деньги на фондовый рынок. Как показала история, коррекция рынка длится недолго и, вытаскивая все деньги из фондового рынка, пенсионер не сможет участвовать в проекте.

«Большинство инвесторов все еще нуждаются в размещении акций, даже если это всего лишь 20-30% их портфеля. В периоды, когда процентные ставки близки к историческим минимумам, как и сегодня, акции могут помочь избежать инфляции и обеспечить потенциальный рост, позволяющий пенсионерам поддерживать свои потребности в доходах », - говорит Марк Хебнер, основатель и президент, консультанты Index Fund Advisors, Inc., Ирвин, Калифорния, и автор «Индексные фонды: 12-ступенчатая программа восстановления для активных инвесторов». «

Когда дело доходит до инвестирования в акции, пенсионеры захотят избежать чрезмерного взвешивания на одном складе. Они также хотят владеть акциями в нескольких компаниях, а не только с одним или двумя. Если у пенсионных инвесторов есть только несколько акций в их портфеле, они будут испытывать гораздо большую боль, чем если бы они вкладывали свои акции в разные области. Несомненно, в тот день, когда Dow упадет на 200 пунктов, все будет страдать, но в день, не связанный со значительными событиями, не все акции будут снижаться одновременно. Из-за этого у пенсионеров должен быть диверсифицированный портфель акций, который охватывает различные сектора.То же самое касается взаимных фондов. Инвесторы не хотят иметь взаимный фонд, сильно взвешенный по отношению к крупным капитальным запасам, когда Dow танкует.

Воспользуйтесь преимуществами

Еще одна причина, по которой пенсионеры хотят остаться на фондовом рынке во время коррекции, потому что есть потенциал для получения хороших акций по дешевке. Названный «донным промыслом», опытные инвесторы воспользуются спадами на фондовом рынке, чтобы покупать акции по сниженным ценам. Предположим, что пенсионер всегда мечтал о том, чтобы владеть акциями Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), но он никогда не мог позволить себе его здоровенный цена акции. Если на рынке приходится 10% рынка, появляется возможность покупать акции Google.

Наберите «Риск-риск»

С выходом на пенсию, который длится более 20 лет, во многих случаях сегмент населения будет в большей степени подвергать риску свой выбор акций в надежде на большую отдачу. В условиях рыночной коррекции рисковые пенсионеры захотят отозвать часть этой агрессивности. Это может означать сокращение масштабов акций развивающихся рынков, появление международных фондовых фондов или дорогостоящих акций с малой капитализацией, которые могут сильно упасть.

Держите часть своих денег в кассе

Во время рыночных корректировок пенсионеры, несомненно, будут видеть, что их инвестиции снижаются, и во многих случаях они могут быть вынуждены продавать акции для покрытия своих расходов на проживание. Но если пенсионеры могут жить с интересом, их инвестиции в облигации дают им или имеют деньги, которые легко получить на компакт-дисках и сберегательных счетах, им лучше. Поскольку коррекция рынка не длится вечно, пенсионеры хотят, если возможно, оставить свои запасы в одиночку и позволить им вернуться назад, прежде чем использовать их для поддержки своего образа жизни в отставке.

«Самое безопасное место для парковки клиентов - это безрисковый актив (то есть наличные деньги). Хотя денежные средства не обеспечивают защиту от инфляции, это компромисс между получением защиты, но без потерь (за исключением альтернативных издержек инвестиций, но без потери принципала), - говорит Доминик Дж. Хендерсон, старший, CFP®, основатель и советник по вопросам богатства, DJH Capital Management, LLC, в Дезото, штат Техас.

Итог

Сбои на фондовом рынке могут быть страшными, особенно для людей, которые находятся на пенсии, и не имеют 30-летних лет для роста своего богатства. Поскольку получение дохода и одновременное сохранение богатства - это название игры, то, по-видимому, пенсионеры будут чувствовать страх, когда фондовый рынок упадет более чем на 10%. Но паника - самое худшее, что они могут сделать. Сдвиг их распределения больше на облигации и приносящие доход инвестиции, оставаясь на фондовом рынке, должен смягчить удар от рыночной коррекции. Помня о том, что после того, как все запасы коррекции вернутся вверх, может пройти долгий путь, давая пенсионерам душевное спокойствие в бурные времена на фондовом рынке.

«Страх заставляет нас передумать. Не переусердствуйте. Придерживайтесь своего плана. И, если страх берет верх, позвоните своему финансовому консультанту - мы привыкли давать немного терапии », - говорит Дайан М.Мануэль, CRPC®, CFP®, финансовый консультант, Управление городским капиталом, Эль-Сегундо, Калифорния