Раньше было, что пенсии были похожи на государственные сберегательные облигации - практически безрисковый, прочный инструмент, обеспечивающий надежный доход. К сожалению, эти дни закончились примерно в то время, когда дискотека потеряла популярность. С тех пор в частном секторе традиционные пенсионные планы постепенно уступают место планам с установленными взносами, такими как 401 (k) с. И теперь, недавно принятый закон может поставить под угрозу пенсионные пособия для многих, которым все еще повезло, чтобы их получить.

Маленькая история

Чтобы следить за историей пенсионных планов, следует следить за ростом и падением программ выхода на пенсию для сотрудников в Соединенных Штатах. (Только для определения наших условий: по пенсионному плану мы имеем в виду то, что сегодня технически известно как план с установленными выплатами. Во многом финансируемый работодателем, он выплачивает выбытому сотруднику постоянную установленную сумму на всю жизнь, исходя из его зарплаты и лет службы.)

Традиция американской пенсии существует с 1875 года, когда The American Express Company произвела трудовую историю, основав первый частный пенсионный план для своих сотрудников. Закон о доходах от 1921 года еще больше укрепил стимулы для работодателей предлагать планы путем внесения процентных доходов в доверительные фонды для бонусов за акцию или планов распределения прибыли, в основном освобожденных от налогов.

годы бум после Второй мировой войны оказались благом для пенсионных фондов сотрудников: в 1950 году 9,8 млн. Работников частного сектора - или 25% всех сотрудников частного сектора - пользовались защитой пенсионного обеспечения. К 1970 году эти цифры резко возросли до 26,3 млн. Работников и 45% работников частного сектора. Эти цифры продолжали расти в начале 1980-х годов, но к 1990 году, после восьми лет экономической политики администрации Рейгана, многие пенсионные фонды начали распускаться.

Благодаря изменениям в пенсионном законодательстве, технически новый юридический маневр, называемый реверсией, означал, что компания может прекратить действие своего плана, выплатить любые оставшиеся минимальные обязательства перед пенсионерами, а затем сохранить любые излишки в плане. Другими словами, пенсионные фонды, которые когда-то священно предназначались для рабочих, имели потенциальную возможность быть дойной коровой для компании. И многие фирмы хотели получить наличные деньги.

С тех пор вы можете сказать, что пенсия не является полностью безопасной.

Настоящие опасности

Концепция сокращения пенсий не закончилась Рейганомикой. Согласно Федеральному агентству пенсионных льгот (PBGC), которое обеспечивает пенсионные фонды, недавний закон называет плохую новость - то есть возможные сокращения - для бенефициаров во многих пенсионных планах по всей стране.

Потенциальные сокращения в значительной степени обусловлены Законом о пенсионной реформе Klein-Miller Multiemployer от 2014 года, который позволяет некоторым пенсионным планам сократить выплаты. До этого фонд мог снизить будущие выплаты для активных сотрудников, но выгоды, которые получали нынешние пенсионеры, были неприкосновенными.Теперь, однако, их ежемесячные стипендии также являются справедливой игрой для сокращений.

Хотя закон был подписан в 2014 году, он снова попал в новость прошлой осенью, когда Пенсионный фонд Пенсионного фонда (один из крупнейших в США) объявил, что ему необходимо сократить выгоды от 273 000 текущих и будущих пенсионеры или идут неплатежеспособными.

Закон применяется исключительно к планам с несколькими работодателями, которые, как прогнозируется, исчерпают средства в течение следующих двух десятилетий. Планы с несколькими работодателями предоставляют пенсии рабочим в нескольких отдельных компаниях, обычно в той же области или в одном профсоюзе (как правило, это хорошо объединенные отрасли). В настоящее время они охватывают около 10. 4 миллиона человек, от Гавайев до Вайоминга до западной Пенсильвании, включая шахтеров, дальнобойщиков, работников пивоварни, каменщиков, плотников и мясников.

Эти группы представлены в списке, составленном Центром исследований пенсионного обеспечения в Бостонском колледже, который содержит 100 пенсионных планов, чьи фьючерсы неуверены. Согласно его выводам, другие группы, которые могут быть затронуты, включали тех, кто работал в пищевой промышленности и производстве напитков, таких как работники винодельческих предприятий Калифорнии, работники хлебопекарни и работники кондитерских изделий. В некоторых случаях сокращение может составлять 69% от пользы участника, согласно Центру по правам человека, некоммерческой организации потребителей.

Тонкая печать

Оказывает ли вероятность надвигающихся сокращений многих планов частного сектора бурное будущее для пенсий во всем мире? Не обязательно.

Во-первых, закон не распространяется ни на пенсии по одному работодателю, ни на пенсии в государственном секторе.

Во-вторых, единственные пенсии для нескольких работодателей, разрешенные для выполнения разрезов, - это те, которые уже сталкиваются с некоторыми проблемами. Если планируется, что в течение следующих 20 лет будет исчерпан свой план, тогда и только после этого он сможет принять меры по сокращению пособий своим пенсионерам. С чистой статистической точки зрения большинство пенсий избегают неизбежного кровопускания. По данным Корпорации по защите пенсионных пособий, вполне вероятно, что только от 5 до 10% планов с несколькими работодателями будут квалифицированы, чтобы сделать какие-либо сокращения пособий.

Наконец, Закон требует, чтобы это драконовское действие было сделано только в качестве крайней меры. Министерство труда США сначала ставит фонд на уведомление, что требует от него нескольких промежуточных шагов под пристальным наблюдением. К ним относятся замораживание любого увеличения пособий и единовременных платежей для последних пенсионеров. Если такие действия неэффективны в предотвращении сужения фонда в предполагаемый десятилетний период, компания может затем юридически предлагать сокращения. Даже тогда министерство финансов в консультации с PBGC и Министерством труда должно одобрить сокращения.

Case by Case

Если вы обеспокоены тем, что ваш пенсионный план может оказаться в опасности, вам нужно подумать о том, подходит ли сам план, а также ваши индивидуальные преимущества, к сокращению. Помните, что новый закон не диктует, какие планы снижают выгоды. Он просто разрешает администраторам плана принять окончательное решение, если они сочтут это необходимым.Если вы удерживаете пенсию в рамках плана нескольких работодателей, вы можете связаться с попечителями плана, чтобы определить планируемую платежеспособность вашего плана, предлагает Центр по правам человека.

Если ваш план выглядит так, как будто он будет претендовать на предстоящие сокращения, подумайте, может ли ваш возраст сохранить ваши выплаты в безопасности. Пенсионеры более 80 лет и те, кто являются инвалидами, освобождаются от любого сокращения своих пособий. Даже если вы не нажмете свой 80 ^th день рождения, когда сократится время, входите в действие, знайте, что те, в возрасте от 75 до 79, будут поражены только частичным сокращением.

Нижняя линия

Насколько серьезным может быть ущерб после таких разрезов? В то время как около 10. 4 миллиона человек охвачены фондами с несколькими работодателями, только небольшая часть найдет выплаты, непосредственно затронутые новым законом. Если вы охвачены одним из 100 фондов в списке Бостонского колледжа, и вы уже очистили свой стол, включили свою идентификационную карточку и посетили вашу пенсию, вы, вероятно, можете легко дышать и рассчитывать на получение такой же проверки на неопределенный срок. Даже если ваш пенсионный план предлагает сократить пособия, к тому моменту, когда он пройдет все процедуры, у вас может быть достаточно постарше, чтобы быть в уязвимой зоне пенсионеров, когда прорезаются проходы.

Для соответствующего чтения см. Почему планы с установленными выплатами выходят из строя и Снижение плана с ограниченными возможностями .