Традиционно инвестиционный капитал, необходимый для структурных социальных изменений, исходил от правительств или филантропов. Правительства используют доллары налогоплательщиков для поддержки жизненно важных преобразований в сфере здравоохранения, образования, нищеты и уголовного правосудия. Однако при напряженном бюджете и сложных социальных проблемах, нуждающихся в финансировании, государственный сектор должен искать инновационные средства для финансирования реформ.

Инвестиции в социальные последствия в последнее время стали многообещающим средством финансирования социального воздействия. Цель инвестиций в социальное воздействие заключается в создании поддающихся количественной оценке долгосрочных решений социальных или экологических проблем с потенциальной финансовой отдачей путем инвестирования средств и организаций. Сеть Global Impact Investing Network определяет четыре основные характеристики инвестиционного инвестирования: интенциональность, инвестиции с ожидаемыми доходами, диапазон ожиданий возврата и измерение воздействия. (Более подробно см .: Go Green With Socially Responsible Investing .)

Основные характеристики

Эффективное инвестирование используется для позитивного воздействия на различные сектора. Эти инвестиции расширяют доступ к важнейшим товарам и услугам, обеспечивая решения для изменения климата, образования и развития, среди других вопросов.

В то время как возврат капитала является основной целью, ожидается, что инвестиционные инвестиции также обеспечат финансовую отдачу. Инвестиции могут тиражировать многие традиционные классы активов в дополнение к облигациям, включая фиксированный доход, венчурный капитал и частный капитал. Аналогичным образом, платформы crowdfunding предлагают инвестиционные возможности для инвестиций как инновационные и альтернативные средства для традиционных активов.

Социальные облигации воздействия

Наиболее широко признанной формой инвестиционного инвестирования является социальная облигация. Социальные облигации - это контракты с государственным сектором или государственным органом, целью которого является улучшение социальных результатов и предоставление финансовой отдачи инвесторам. Первичная структура размещения социальных облигаций связана с инвесторами, правительством и некоммерческой организацией.

Государство или местное правительство выпустит облигации для поддержки улучшения критических социальных зон; заинтересованные инвесторы затем оказывают финансовую поддержку для обеспечения запуска полезных программ. Затем некоммерческая организация использует финансирование инвестора для инициирования программ с измеримыми социальными пособиями: например, спонсоры Rockefeller Philanthropy Advisors спонсируют GIIN, который централизует инвесторов и банковскую деятельность в отношении инвестирования инвестиций.

Из тюрем в дошкольные учреждения

Социальные финансы Великобритания запустила первую в истории социальную облигацию в 2010 году. При поддержке 17 фондов и инвестиций в размере 5 миллионов фунтов стерлингов пилотная программа была разработана для предлагать заключенным Питерборо всестороннюю и индивидуальную поддержку в попытке уменьшить рецидивизм.

В 2012 году в Соединенных Штатах был запущен первый проект по связям с социальными последствиями для снижения рецидивизма в пенитенциарных учреждениях. Эта программа использовала уникальное государственно-частное партнерство между несколькими организациями, включая город Нью-Йорк, Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc244. 40-1. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и MDRC. Goldman Sachs 'Urban Investment Group финансировала $ 9. 6 миллионов для запуска программы. В дополнение к усилиям по уголовному правосудию были также выпущены облигации социального воздействия для финансирования дошкольного образования, такие как высококачественная дошкольная инициатива штата Юта, а также программы подготовки кадров и трудоустройства.

Практический результат

В качестве инновационного финансового инструмента влияние инвестиций не только обеспечивает альтернативу традиционным ценным бумагам, но также предлагает измеримые решения важнейших социальных проблем. Влияние на инвестиции может тиражировать традиционные классы активов и инновационные инструменты, такие как платформы crowdfunding. В дополнение к инвесторам Фонд Рокфеллера, Дж. П. Морган Чейз и Голдман Сакс, а также другие крупные фонды и банки оказали поддержку в инвестировании. Благодаря инвестированию инвестиций инвесторы могут финансировать социальные реформы, получая финансовую прибыль.