Это случилось с большинством из нас в то или иное время: вы на вечеринке с коктейлем, наслаждаясь своим напитком и закусками, а «удушье» происходит по-вашему. Вы знаете, что он похвастаться своим последним «гигантским достижением». На этот раз он занял длинную позицию в Widgets Plus. com, последний, самый большой интернет-маркетолог бытовых гаджетов. Вы пришли, чтобы узнать, что он ничего не знает о компании, все еще в полном энтузиазме и вложил 25% своего портфеля в надежде, что он сможет быстро удвоить свои деньги.

Несмотря на ваше сопротивление слышать его гул, вы начинаете чувствовать себя комфортно и самодовольно, зная, что он совершил по крайней мере четыре общих ошибки в инвестировании и, надеюсь, на этот раз он выучит свой урок. В этой статье мы рассмотрим восемь таких распространенных ошибок, в том числе: инвестирование в то, что вы не понимаете, влюбленность в компанию, отсутствие терпения, слишком часто перекладываете свой портфель, рыночные сроки, ожидая, диверсифицировать и позволить вашим эмоциям управлять процессом.

СМ.: Основные ошибки в построении портфеля

1. Инвестирование в то, что вы не понимаете Один из самых успешных инвесторов в мире, Уоррен Баффет, предостерегает от инвестиций в бизнес, которого вы не понимаете. Это означает, что вы не должны покупать акции в компаниях, если не понимаете бизнес-модели. Лучший способ избежать этого - построить диверсифицированный портфель биржевых фондов (ETFs) или взаимных фондов. Если вы инвестируете в отдельные акции, убедитесь, что вы полностью понимаете каждую компанию, которую представляют эти акции, прежде чем инвестировать.
2. Влиять на любовь с компанией Слишком часто, когда мы видим компанию, в которую мы инвестировали, хорошо влюбиться в нее и забыть, что мы купили акции в качестве инвестиций. Помните: вы купили этот запас, чтобы заработать деньги. Если какой-либо из основополагающих принципов, побудивших вас покупать в компании, измените, подумайте о продаже акций.

СМ.: Что такое «Основы» фонда?

3. Отсутствие терпения Сколько раз сила медленного и устойчивого прогресса неизбежно становится очевидной? Медленный и устойчивый обычно появляется сверху - будь то в спортзале, в школе или в вашей карьере. Почему же мы ожидаем, что это будет отличаться от инвестиций? Медленный, устойчивый и дисциплинированный подход будет намного дальше в течение долгого времени, чем для «Hail Mary» в последнюю минуту. Ожидая, что наши портфели, чтобы сделать что-то другое, чем то, что они предназначены, - это рецепт катастрофы. Это означает, что вам нужно сохранить ваши ожидания реалистично в отношении длины, времени и роста, с которыми столкнется каждый запас.

4. Слишком большой инвестиционный оборот Оборот, или прыжки в и из позиции, является еще одним обратным убийцей. Если вы не являетесь институциональным инвестором с низкой комиссионной ставкой, транзакционные издержки могут съесть вас живыми - не говоря уже о краткосрочных налоговых ставках и альтернативных издержках, связанных с отсутствием долгосрочных выгод от хороших инвестиций.

СМ.: Заработать больше прибыли с меньшими затратами

5. Рыночное время Рыночное время, злой двоюродный брат оборота, также убивает прибыли. Успешно делать выбор времени на рынке крайне сложно. Даже институциональные инвесторы часто не могут сделать это успешно. Известное исследование «Детерминанты эффективности портфеля» ( Journal of Financial Analysts Journal, 1986), проведенное Гэри П. Бринсоном, Л. Рэндольфом Худом и Гилбертом Бирбауэром, охватывало возврат американских пенсионных фондов. Это исследование показало, что в среднем почти 94% вариации доходности с течением времени объяснялось решением инвестиционной политики. С точки зрения непрофессионала это означает, что, как правило, большая часть возврата портфеля может быть объяснена принимаемыми вами решениями о распределении активов, а не выбором времени или даже выбором безопасности.

6. Ожидание получения даже Получение даже является еще одним способом гарантировать, что вы потеряете какую-либо прибыль, которую вы могли бы сделать. Это означает, что вы ожидаете продать проигравшего, пока он не вернется к первоначальной стоимости. Поведенческое финансирование называет это «когнитивной ошибкой». Не осознавая потери, инвесторы фактически проигрывают двумя способами: во-первых, они избегают продажи проигравшего, который может продолжать скользить, пока он не окажется бесполезным. Кроме того, есть альтернативная стоимость того, что может быть лучше использовать для этих инвестиционных долларов.

ВИДЕТЬ: Освойте свои торговые уловки

7. Невозможность диверсификации В то время как профессиональные инвесторы могут генерировать альфа (или избыточный доход по сравнению с эталоном), инвестируя в несколько концентрированных позиций, простые инвесторы не должны пытаться это сделать. Придерживайтесь принципа диверсификации. При создании портфеля ETF или паевых инвестиционных фондов не забудьте выделить все основные пространства. При создании индивидуального портфеля ценных бумаг выделяйте все основные сектора и выборочно в секторах с пониженным весом, которые, по вашему мнению, могут иметь потенциал. Не выделяйте более 5-10% для инвестиций.

8. Пусть ваши эмоции правит процессом Возможно, убийца № 1 для возврата инвестиций - это ваши эмоции. Аксиома, согласно которой страх и жадность управляют рынком, верны. Не позволяйте страху или жадности настигать вас. Сосредоточьтесь на большей картине. Выручка фондового рынка может дико отклоняться в течение более короткого периода времени, но в долгосрочной перспективе исторические доходы для крупных капиталовложений могут составлять от 10 до 11%. Поймите, что в течение долгого времени доход вашего портфеля не должен сильно отличаться от этих средних. Фактически, вы можете воспользоваться иррациональными решениями других инвесторов.

СМ.: Финансовые рынки: когда страх и жадность преодолеваются

Что вы можете сделать, чтобы избежать этих ошибок. Вот некоторые другие способы избежать этих ошибок и сохранить ваш портфель на ходу:

Разработка План действий Проактивно определять, где вы находитесь в инвестиционном жизненном цикле, каковы ваши цели и сколько вам нужно инвестировать, чтобы туда добраться. Если вы не обладаете достаточной квалификацией для этого, обратитесь к авторитетному финансовому планировщику. Попытайтесь найти того, кто будет работать за плату, и тот, кто не получает стимулов для продажи вам высококвалифицированных продуктов.Помните, почему вы инвестируете свои деньги, и вы будете вдохновлены на то, чтобы сэкономить больше, и вам будет легче определить правильное распределение для вашего портфеля. Откажитесь от своих ожиданий от исторических доходов рынка. Не ожидайте, что ваш портфель сделает вас богатым за одну ночь. Последовательная, долгосрочная инвестиционная стратегия с течением времени - это то, что будет создавать богатство.

Положите свой план на автоматический По мере роста вашего дохода вы можете добавить еще больше. Следите за своими инвестициями. В конце каждого года изучайте свои инвестиции и их эффективность. Определите, должен ли ваш коэффициент соотношения капитала и фиксированного дохода оставаться неизменным или меняться в зависимости от того, где вы находитесь.
Have Some Fun Money Мы все искушаем необходимостью иногда проводить. Это природа человеческого состояния. Поэтому, вместо того, чтобы пытаться бороться с этим, пойдите с ним. Отложите свои «забавные инвестиционные деньги». Вы должны ограничить эту сумму не более чем 5% вашего инвестиционного портфеля. Не используйте пенсионные деньги. Всегда ищите инвестиции от авторитетной финансовой фирмы. Потому что некоторые могут уподобить этот конкретный процесс азартным играм, следуйте тем же правилам, что и в этом начинании. 1) Ограничьте свои убытки своему основному лицу (например, не продавайте призывы к запасам, которые у вас нет), 2) будьте готовы потерять 100% ваших инвестиций и 3) выбрать и придерживаться заранее определенного предела для определения когда вы уйдете.

Итог Инвестиционные ошибки являются частью процесса инвестирования. Знание того, что они есть, когда вы их совершаете и как их избегать, поможет вам добиться успеха в качестве инвестора. Чтобы избежать их совершения, разработайте продуманный, систематический план и придерживайтесь его. Если вы должны сделать что-то дикое, отложите некоторые забавные деньги, которые вы полностью готовы потерять. Следуйте этим рекомендациям, и вы будете хорошо на пути к созданию портфеля, который обеспечит много счастливых результатов в долгосрочной перспективе.