Секторные фонды, также называемые специальными фондами, позволяют инвесторам сузить фокус своего портфеля путем обнуления на определенном сегменте рынка. По сравнению с традиционными паевыми инвестиционными фондами, секторальные фонды позволяют ориентироваться на конкретную отрасль или нишу, не подвергая себя повышенной волатильности, которая наряду с инвестированием в отдельные акции. Успешное вложение средств в эти фонды начинается с того, чтобы знать, в каком секторе сосредоточить свои усилия. Вот наиболее важные вещи, которые следует учитывать при выборе сектора. (Подробнее см. В руководстве: Основы взаимного фонда.)

Производительность сектора

Рынок движется в цикле, и отдельные сектора могут работать лучше в определенные моменты времени, чем другие. Например, технологический сектор может видеть бум в периоды, когда новые технологии попадают на рынок, или следующий большой стартап решает пойти публично. С другой стороны, энергетический сектор имеет тенденцию двигаться параллельно с расходами на сырую нефть, поэтому, когда цены падают, энергетические фонды обычно следуют этому примеру. (Подробнее о том, что влияет на цены на нефть, см .: Что определяет цены на нефть?)

При выборе секторальных фондов полезно посмотреть, как работает более крупный сектор в целом. Это означает, что мы смотрим не только на недавнюю историю, но и на долгосрочную производительность, чтобы определить тенденции и судить о том, как часто сектор сжимается или расширяется. Это важно для инвесторов, потому что это упрощает оценку влияния конкретного сектора на остальную часть портфеля.

Потенциал роста

Помимо учета прошлогоднего опыта сектора, необходимо также взвесить его потенциал для будущего роста и прибыльности. Возьмем, например, сектор недвижимости. За последнее десятилетие недвижимость пострадала после финансового кризиса 2008 года, но на рынке удалось вернуться к уровням обвала жилья до жилищного строительства. Процентные ставки по-прежнему близки к историческим минимумам, но если они начнут расти, это может повлиять на способность покупателей жилья получить ипотеку. Это, в свою очередь, может привести к замедлению роста рынка, что повлияет на эффективность работы фонда. (Более подробную информацию о лучших фондах недвижимости см .: Топ-5 взаимных фондов недвижимости (CGMRX, FREDX) .)

При взгляде на секторные фонды важно следить за большей картиной в том, что касается сектора и экономики. Чем более узкий сектор, тем более восприимчивым к колебаниям на рынке, которые могли бы направить ваши инвестиции вниз. Если экономический прогноз интересующего вас сектора не настолько яркий, это признак того, что вы можете инвестировать в другую нишу.

Ликвидность

Секторные фонды не предназначены для инвестиций в покупку и удержание. Поскольку сектора движутся в цикле с остальной частью рынка, вращение различных секторов в и из вашего портфеля - это умный способ максимизировать отдачу при минимизации риска.Это, как говорится, одна из самых важных вещей для взвешивания при сравнении секторальных фондов - это уровень ликвидности, который они предлагают.

Например, скажем, вы заинтересованы в инвестировании в ETF здравоохранения, но вы обеспокоены тем, насколько легко вы сможете вернуть свои деньги, если фонд не оправдает ваши ожидания. В этом сценарии объем торгов фондом будет хорошим показателем того, насколько он ликвидный. Если фонд не торгуется так часто, вам может быть труднее выйти из инвестиций вниз по линии.

Диверсификация

Поскольку секторные фонды сосредоточены на меньшем куске рынка, особенно важно рассмотреть, какое разнообразие предлагает определенный фонд. Например, с фондом финансового сектора большая часть активов фонда может быть сосредоточена на двух или трех крупнейших банках. В этом случае вы можете ограничить себя в плане диверсификации и потенциально увеличить свой уровень риска. Глядя на то, какие классы активов не хватает в вашем портфеле, вы можете точно определить фонды сектора, которые лучше всего подходят для заполнения пробелов.

Стоимость

Окончательное рассмотрение, связанное с секторальными фондами, - это стоимость. Некоторые секторальные фонды могут характеризоваться более высокими коэффициентами расходов, чем другие. Обменные фонды, например, имеют тенденцию быть менее дорогими, чем другие виды фондов, но это не всегда так, если ETF активно управляется. Инвесторы, которые выбирают более дорогие секторальные фонды, должны четко понимать, как это повлияет на общую прибыль.

The Bottom Line

Секторные фонды предоставляют возможность сопоставить или даже победить рынок, но они не лишены определенных недостатков. В то время как они менее рискованны, чем акции, в целом некоторые фондовые фонды могут быть более волатильными, что делает их плохой для инвесторов, которые не заинтересованы в том, чтобы взять огромную авантюру со своими инвестиционными долларами. Прежде чем совершить прыжок в секторные фонды, важно внимательно изучить факторы, изложенные здесь, чтобы убедиться, что они подходят для вашего портфеля.