Заявления о инвестиционной политике (IPS) - это общий инструмент, используемый финансовыми консультантами для определения параметров их инвестиционной стратегии для клиента. IPS устанавливает параметры распределения активов, типы используемых транспортных средств, а также, в частности, для балансировки. В недавней статье Morningstar Inc. Кристин Бенц, директор по персональным финансам, предлагает, чтобы заявление о политике выхода на пенсию, отличающееся и отличающееся от IPS, было хорошей идеей для пенсионеров. Вот основные положения заявления о политике выхода на пенсию и некоторые советы о том, как реализовать это с вашим отставным или вскоре быть отставными клиентами.

Пенсионная система

Цель заявления о политике выхода на пенсию состоит в том, чтобы наметить систему пенсионного обеспечения для вашего клиента и установить параметры для финансового управления их выхода на пенсию. Вот некоторые особенности заявления о политике выхода на пенсию: (Подробнее см. Ниже: Пример заявления об инвестиционной политике .)

Укажите данные о выходе на пенсию: Одна деталь здесь - принять удар продолжительность отставки клиента. Очевидно, что никто не имеет хрустального шара и может точно предсказать их продолжительность жизни. Но, глядя на такие факторы, как общее состояние здоровья клиента, долговечность семьи и другие факторы, вы можете предположить, будут ли они больше жить до нормальной продолжительности жизни или, возможно, до 100.

Стратегия портфеля портфеля: В этом разделе описываются детали портфолио клиента, такие как поддержание распределения 60/40 и получение 4% затратных денежных средств, необходимых ежегодно для определенного «ведра» за наличные и высоколиквидные активы с очень низким риском.

Список пенсионных активов: Это важный шаг в планировании выхода на пенсию. Важно, чтобы вы и ваши клиенты знали, где они стоят в терминах ценности их гнездового яйца на постоянной основе. Это должно включать все учетные записи, включая IRA, 401 (k) s, налогооблагаемые инвестиции и все другие активы, которые составляют яйцо гнезда вашего клиента. (Подробнее см. Ниже: Лучшие советы по повышению пенсионных накоплений дольше .)

Сводный план расходов: Это раздел для вашего клиента, который выложит план расходов на выход на пенсию. Он включает часть, которая будет финансироваться такими статьями, как социальное обеспечение, пенсия или аннуитет дохода. Другая часть - это доход, который будет получен из выплат из портфеля клиента. Это необходимо будет отслеживать на постоянной основе. Разница между суммой, предоставляемой текущими потоками доходов, и общей суммой необходимого денежного потока - это сумма, которая потребуется от гнездового яйца клиента за этот год. Это процентное количество гнездового яйца клиента, которое будет отозвано в течение этого года.

Как спланировать влияние инфляции?: Вы и ваш клиент должны согласовать ставку инфляции. Это можно и нужно корректировать по мере изменения экономической среды. Существование инфляции означает, что вашему клиенту придется корректировать номинальную сумму, изъятую каждый год, чтобы гарантировать, что они, по крайней мере, останутся даже с инфляцией. Это согласуется с портфельной стратегией клиента, поскольку они должны будут иметь распределение с ожидаемой доходностью, которая будет опережать инфляцию, но не будет подвержена негативным потерям, когда фондовый рынок опустится вниз.

Как они будут генерировать наличные деньги на постоянной основе? : Жизнь с интересом и никогда не касаясь этого принципа не является практическим вариантом в сегодняшней среде сверхнизких процентных ставок. Вы и ваш клиент должны иметь стратегию для получения достаточного денежного потока из своего портфеля на постоянной основе. Возможно, общий подход возврата, когда денежные средства генерируются из комбинации продаж активов и доходов, таких как распределения из паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов (ETF) и дивиденды от акций. Кроме того, наличные деньги могут периодически повышаться в процессе ребалансировки. В конечном итоге ваш клиент захочет создать «денежное ведро» как часть своего общего гнездового яйца, из которого они будут в идеале отбирать требуемую сумму каждый год в дополнение к другим потокам доходов, таким как их социальное обеспечение и / или пенсия. (Подробнее см. Ниже: Объяснение переноса портфеля клиентам .)

План макета для изъятий: Это один из наиболее важных аспектов планирования пенсионного обеспечения и финансового управления на пенсию. Это центральная часть заявления о политике выхода на пенсию клиента. Это выходит за рамки процента их гнездового яйца, которое отозвано до методологии вывода. Какие учетные записи будут использоваться и в каком порядке? Какие корректировки с клиентом выполняются до начала их требуемых минимальных распределений или RMD? Например, будут ли конвертированы некоторые из традиционных клиентских IRA или 401 (k) денег в Roth, чтобы уменьшить количество, необходимое для того, чтобы быть принятым через RMD, когда клиент поворачивается на 70½? Заявление о политике выхода на пенсию должно быть документировано, когда начнутся RMD, и укажите учетные записи, которые будут подлежать RMD.

Практический результат

Финансовые консультанты и их клиенты, скорее всего, знакомы с IPS, который служит документом планирования для управления их инвестиционным портфелем. В заявлении о политике выхода на пенсию содержатся документы о пенсионных активах клиента и о том, как они будут управлять финансовыми аспектами выхода на пенсию. Это обеспечивает основу для того, чтобы клиент и их финансовый советник находились на одной странице и являлись отправной точкой для любых корректировок стратегии, которые могут потребоваться на этом пути. (Подробнее см. Ниже: Advisors: попросите клиентов попробовать выйти на пенсию для размера .)