Ценовые модели - это идентифицируемые последовательности ценовых баров, которые отображаются в диаграммах технического анализа. Эти шаблоны могут использоваться техническими аналитиками для изучения прошлых колебаний цен и прогнозирования будущих для конкретного торгового инструмента. Читатели должны уже быть знакомы с линиями тренда, шаблонами продолжения цены и шаблонами изменения цены. (Если вы этого не сделаете, ознакомьтесь с Введение в технический анализ ценовых шаблонов .) В этой статье мы рассмотрим, как интерпретировать шаблоны, как только они были идентифицированы, и изучите редкие, но мощные тройные вершины и рисунки днища.

Учебное пособие: Руководство для трейдера к техническому анализу

Продолжительность Продолжительность ценового шаблона является важным фактором при интерпретации шаблона и прогнозировании движения будущих цен. Паттерны цен могут появляться на любом графике, начиная с быстрой диаграммы размером 144 галочка, до 60-минутных, суточных, недельных или годовых графиков. Однако значение шаблона часто напрямую связано с его размером и глубиной.

Шаблоны, появляющиеся в течение более длительного периода времени, как правило, более надежны, с большими движениями, возникающими после того, как цена выйдет из шаблона. Следовательно, ожидается, что шаблон, который развивается на дневном графике, приведет к большему перемещению, чем тот же шаблон, наблюдаемый на внутридневном графике, например, одноминутный график. Аналогично, шаблон, который формируется на ежемесячной диаграмме, скорее всего, приведет к более существенному изменению цены, чем тот же шаблон на дневном графике.

Модели цен появляются, когда инвесторы или трейдеры привыкают к покупке и продаже на определенных уровнях, и поэтому цена колеблется между этими уровнями, создавая такие шаблоны, как флаги, вымпелы и т. П. Когда цена, наконец, выходит из ценового паттерна, она может представлять собой значительное изменение настроений. Чем дольше продолжительность, тем труднее покупателям придется пробиваться выше области сопротивления (и более трудным продавцам придется пробиваться ниже зоны поддержки), что приводит к более грозному движению, когда цена разрывается в любом направлении , На рисунке 1 показан шаблон цены вымпела, который сформировался на недельном графике Google (NYSE: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 033. 33 + 0. 72% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Как только цена продолжилась в своем установленном направлении, движение вверх было существенным.

Рисунок 1: GOOG продолжает значительный восходящий тренд после этого хорошо сформированного вымпела, который сформировался на недельном графике.

Источник: диаграмма, созданная с помощью TradeStation 9. 0.

Волатильность Аналогично, степень, в которой цена колеблется в ценовом паттерне, может быть полезна при анализе действительности шаблона цены, а также при прогнозировании величина возможного ценового прорыва.Волатильность - это измерение изменения цен с течением времени. Большие колебания цен показывают повышенную волатильность, состояние, которое можно интерпретировать как более активную битву между медведями, которые пытаются подтолкнуть цены, и быками, которые пытаются поднять цены. Образцы, демонстрирующие более высокую степень волатильности, скорее всего, приведут к более значительным колебаниям цен после того, как цена будет нарушена. (Чтобы узнать, как рассчитать волатильность, см. Упрощенный подход к расчету волатильности .)

Большие движения цены в рамках шаблона могут означать, что противоборствующие силы - быки и медведи - вовлечены в серьезную битва, а не мягкая драка. Чем больше волатильность в ценовом паттерне, тем больше ожиданий строит, что приводит к более значимому, возможно, взрывному ценовому движению, поскольку цена нарушает уровень поддержки или сопротивления.

Том Том является еще одним соображением при интерпретации ценовых паттернов. Объем означает количество единиц определенного торгового инструмента, которые изменили руки в течение определенного периода времени. Как правило, объем торгового инструмента отображается в виде гистограммы или серии вертикальных линий, появляющихся под ценовым графиком. Объем наиболее полезен при измерении относительно его недавнего прошлого. Изменения в количестве покупок и продаж, которые происходят, можно сравнить с недавней деятельностью и проанализировать: любая объемная деятельность, которая отличается от нормы, может указывать на предстоящее изменение цены.

Если цена разрывается выше или ниже области сопротивления или поддержки, соответственно, и сопровождается резким увеличением интереса инвесторов и трейдеров, представленных в виде объема - результирующее движение, скорее всего, будет значительным. Увеличение объема может подтвердить достоверность ценового прорыва. С другой стороны, прорыв без заметного увеличения объема имеет гораздо больший шанс потерпеть неудачу, так как энтузиазм позади этого хода невозможен, особенно если движение идет вверх.

Рекомендации по интерпретации шаблонов Три общих шага помогают техническим аналитикам интерпретировать ценовые модели:

• Идентифицировать: Первым шагом в успешной интерпретации ценовых шаблонов является определение правильных шаблонов в реальном времени. Шаблоны часто легко найти по историческим данным, но они могут стать более сложными, когда они формируются. Трейдеры и инвесторы могут практиковать идентификацию шаблонов по историческим данным, уделяя пристальное внимание методу, который используется для рисования линий тренда. Линии Trendlines могут быть построены с использованием максимумов и минимумов, цены закрытия или другой точки данных в каждом ценовом баре.
• Оценка: Как только шаблон идентифицирован, его можно оценить. Трейдеры и инвесторы могут рассмотреть продолжительность шаблона, сопровождающий объем и волатильность ценовых колебаний в ценовой схеме. Оценка их может дать лучшую картину относительно действительности ценового паттерна.
• Прогноз: После того, как шаблон был идентифицирован и оценен, трейдеры и инвесторы могут использовать эту информацию для формирования прогноза или для прогнозирования будущих колебаний цен.Естественно, ценовые модели не всегда сотрудничают, а идентификация не гарантирует, что произойдет какое-либо конкретное ценовое действие. Однако участники рынка могут следить за тем, чтобы происходило вероятно , что позволяло им быстро реагировать на меняющиеся рыночные условия. (Для смежных чтений по прогнозированию см. Прогнозирование рыночного направления с коэффициентами «Путь / Звонок» .)

Тройные вершины и днища Тройные вершины и днища - это удлинители двойных вершин и дна. Если двойные вершины и днища напоминают «M» и «W», тройные вершины и днища имеют сходство с скорописными «M» или «W»: три выдвигаются вверх (в тройной верхней части) или три толкают вниз (для тройное дно). Эти ценовые модели представляют собой многочисленные неудачные попытки прорваться через область поддержки или сопротивления. В тройной вершине цена делает три попытки прорваться выше установленной области сопротивления, терпит неудачу и отступает. Тройное дно, напротив, происходит, когда цена делает три удара при прорыве уровня поддержки, терпит неудачу и отскакивает назад.

Тройная верхняя формация является медвежьим паттерном, поскольку шаблон прерывает восходящий тренд и приводит к изменению тренда к нижней стороне. Его формирование выглядит следующим образом:

• Цены движутся все выше и выше и, в конце концов, достигают уровня сопротивления, отступая в область поддержки.
• Цена снова пытается тестировать уровни сопротивления, терпит неудачу и возвращается к уровню поддержки.
• Цена пытается еще раз, безуспешно, пробиться через сопротивление, отступить и через уровень поддержки.

Это ценовое действие представляет собой поединок между покупателями и продавцами; покупатели пытаются поднять цены выше, а продавцы пытаются снизить цены. Каждый тест сопротивления обычно сопровождается уменьшением объема, пока цена не снизится через уровень поддержки с увеличением участия и соответствующего объема. Когда три попытки прорваться через установленный уровень сопротивления потерпели неудачу, покупатели обычно истощаются, продавцы берут верх и падает цена, что приводит к изменению тренда.

Тройные днища, с другой стороны, бычьего характера, потому что шаблон прерывает нисходящий тренд и приводит к изменению тренда вверх. Трехкратный ценовой шаблон характеризуется тремя неудачными попытками подтолкнуть цену через зону поддержки. Каждая последующая попытка обычно сопровождается уменьшением объема, пока цена, наконец, не сделает свою последнюю попытку сбрасывать, терпит неудачу и возвращается, чтобы пройти через уровень сопротивления. Подобно тройным вершинам, эта картина свидетельствует о борьбе между покупателями и продавцами. В этом случае продавцы истощаются, уступая место покупателям, чтобы обратить вспять сложившуюся тенденцию и победить с восходящим трендом. На рисунке 2 показано тройное дно, которое было разработано на дневном графике McGraw Hill (NYSE: MHP).

Рисунок 2: Форма тройного дна на ежедневной диаграмме McGraw Hill, приводящая к изменению тренда.

Источник: диаграмма, созданная с помощью TradeStation 9. 0.

Тройной верх или нижний означает, что установленная тенденция ослабляется и что другая сторона набирает силу.Оба представляют собой сдвиг давления: с тройной вершиной происходит переход от покупателей к продавцам; тройное дно означает переход от продавцов к покупателям. Эти шаблоны обеспечивают визуальное представление об изменении охранника, так сказать, при переключении питания.

Bottom Line Ценообразование происходит в любой период графика, будь то на быстрых тиковых диаграммах, используемых скальперами или ежегодными графиками, используемыми инвесторами. Каждый шаблон представляет собой борьбу между покупателями и продавцами, что приводит к продолжению преобладающей тенденции или изменению тенденции в зависимости от результата. Технические аналитики могут использовать ценовые модели, чтобы помочь оценить прошлую и текущую активность на рынке, и прогнозировать будущие действия по цене, чтобы принимать решения в отношении торговли и инвестиций.