Все инвесторы время от времени должны переоценивать и совершенствовать свои стили и стратегии инвестирования. По мере того, как мы приобретаем опыт и знания в области инвестиций, наш взгляд на рынок, скорее всего, изменится и, скорее всего, расширит масштабы нашей инвестиционной способности. Те, кто хочет попытаться превзойти рынок, то есть реализовать прибыль, превышающую среднюю по рынку, могут рассматривать активную торговую стратегию, хотя бы для части их портфеля. Здесь мы объясняем, что такое активная торговля, как активные трейдеры рассматривают рынок, свои инструменты и инвестиционные средства и, наконец, риски, связанные с их стилем.

Что такое активная торговля?
Лучший способ понять активную торговлю - это отличить ее от инвестиций в покупку и удержание, основанное на убеждении, что хорошие инвестиции будут выгодными в долгосрочной перспективе. Это означает игнорирование повседневных колебаний рынка. Используя стратегию покупки и удержания, такой инвестор безразличен к краткосрочной по двум причинам: во-первых, потому что он или она считает, что любые кратковременные последствия краткосрочных движений действительно незначительны по сравнению с долгосрочным средним, во-вторых, потому что краткосрочные движения практически невозможно точно предсказать.

Активный трейдер, с другой стороны, не заинтересован в том, чтобы подвергать свои инвестиции влиянию краткосрочных потерь или упустить возможность получения краткосрочных выгод. Поэтому неудивительно, что активные трейдеры видят среднестатистический долгосрочный доход не как непреодолимый стандарт, а как ожидаемое ожидание. Чтобы превысить стандарт или превзойти рынок, трейдер понимает, что он или она должен искать потенциал прибыли в временных тенденциях рынка, что означает попытку ощутить тенденцию по мере ее начала и предсказать, куда она пойдет в ближайшем будущем.

Ниже приведен график, демонстрирующий разницу между долгосрочными и краткосрочными движениями рынка. Обратите внимание, что даже несмотря на то, что безопасность движется вверх со временем, она испытывает много меньших тенденций в обоих направлениях на этом пути.

Производительность и краткосрочный
Трейдеры «активны», потому что для них возрастает важность краткосрочной активности рынка - эти рыночные движения дают возможность для ускоренного прироста капитала. Стиль трейдера определяет временные рамки, в которых он или она ищет тенденции. Некоторые ищут тенденции в течение нескольких месяцев, некоторые в течение нескольких недель и некоторые в течение нескольких часов. Поскольку в более короткий период будут наблюдаться более определенные рыночные движения, трейдер, анализирующий более короткий временной интервал, будет более активным, выполняя больше сделок.

Большее количество сделок не обязательно равносильно увеличению прибыли. Превзойти рынок не означает максимизацию вашей активности, а максимизацию ваших возможностей со стратегией.Активный трейдер будет стремиться покупать и продавать (или наоборот в случае короткого замыкания) в двух крайних точках тренда в течение определенного периода времени. При покупке акций трейдер может попытаться купить его в самой низкой точке (или поворотной точке вверх, иначе называемой дном), а затем продать ее, когда есть признаки того, что она достигла высокой точки. Эти знаки обычно распознаются с помощью инструментов технического анализа, которые мы обсудим ниже. Чем больше трейдер стремится покупать и продавать в экстремальных условиях, тем более агрессивным - и рискованным - является его или ее стратегия.

Максимизация прибыли или превзойти рынок - это не только получение прибыли, но и предотвращение потерь. Другими словами, трейдер будет следить за любыми признаками того, что безопасность собирается совершить неожиданный поворот в нежелательном направлении. Когда эти признаки происходят, трейдер знает, что настало время выйти из инвестиций и искать прибыль в другом месте. С другой стороны, долгосрочный трейдер остается вложенным в обеспечение безопасности, если он или она имеет уверенность в своей ценности, даже несмотря на то, что он может испытывать сдвиг в нисходящем направлении - инвестор, покупающий и удерживающий, должен терпеть некоторые потери, которые, по мнению трейдера, являются можно избежать.

Технический анализ
Вам нужны специальные аналитические методы и инструменты, чтобы различать, когда начинается тренд, и когда он закончится. Технический анализ специализируется на интерпретации ценовых тенденций, определяя лучшее время для покупки и продажи ценных бумаг с использованием графиков. В отличие от фундаментального анализа, технический анализ считает, что цена является важным фактором, который говорит о том, что безопасность будет в краткосрочной перспективе. Вот три принципа технического анализа:

• По большей части текущая цена акции уже отражает влияющие на нее силы, такие как политические, экономические и социальные изменения, а также восприятие людьми этих событий.
• Цены, как правило, движутся по тенденциям.
• История повторяется.

Из этих трех принципов возникает сложная дисциплина, которая разрабатывает специальные показатели, чтобы помочь трейдеру определить, что произойдет в будущем. Индикаторы - это способы обработки данных о ценах (обычно с помощью расчета), чтобы уточнить ценовые модели, которые становятся очевидными, когда результаты расчета индикатора отображаются на графике. Отображаемые вместе с графиками исторических цен, эти индикаторы могут помочь трейдеру различать трендовые линии и анализировать их, считывая сигналы, испускаемые индикатором, чтобы выбрать вход или выход из сделки. Некоторыми примерами многих различных типов индикаторов являются скользящие средние, относительная сила и осцилляторы.

Фундаментальный анализ может использоваться для торговли, но большинство трейдеров хорошо обучены и опытны в методах составления карт и технического анализа. Это смесь науки и искусства, которая требует терпения и самоотверженности. Поскольку время имеет решающее значение в активной торговле, эффективность технического анализа является отличным определяющим фактором успеха.

Кредитное плечо
Краткосрочный подход к инвестированию дает возможность реализовать прирост капитала не только посредством анализа тенденций, но и через краткосрочные инвестиционные устройства, которые усиливают потенциальную прибыль с учетом суммы инвестиций. Один из этих методов - использование, которое часто реализуется чем-то вроде margin.

Маржа - это просто использование заемных денег для совершения сделки. Скажем, у вас было $ 5 000, чтобы инвестировать: вы могли бы вместо того, чтобы просто инвестировать эту сумму, открыть маржинальный счет и получить дополнительно, скажем, 5 000 долларов, чтобы инвестировать. Это даст вам в общей сложности 10 000 долларов, чтобы совершить сделку. Таким образом, если вы инвестировали в акции, которые вернулись на 25%, ваши инвестиции в размере 10 000 долларов превратятся в 12 500 долларов. Теперь, когда вы окупите первоначальные 5 000 долларов США, вы останетесь с 7 500 долларов США (предположим, процентные платежи равны нулю), что дает вам прибыль в размере 2 500 долл. США или 50%. Если бы вы инвестировали всего $ 5 000, ваша прибыль составляла бы всего $ 1 250. Другими словами, маржа удваивала ваш доход.

Однако, поскольку потенциал роста усугубляется, также существует риск снижения. Если бы вышеуказанные инвестиции вместо этого снизились на 25%, вы потеряли бы 50%, а если бы инвестиции упали на 50%, вы потеряли бы 100%. Возможно, вы уже догадались, что с рычагом трейдер может потерять больше, чем свои первоначальные инвестиции! Таким образом, это торговый инструмент, который должен использоваться только опытными трейдерами, которые умеют искусственно входить во вступление и выходить из инвестиций. Кроме того, поскольку маржа занимает заемные деньги, чем меньше времени вы берете для ее возврата, тем меньше процентов вы платите за нее. Если вы потратите много времени, чтобы попытаться получить прибыль от торговли, стоимость маржи может съесть в ваш общий доход.

Риски
Активная торговля предлагает привлекательный потенциал выше среднего дохода, но, как и почти все, что заманчиво, оно не может быть успешно достигнуто без затрат и рисков.

Более короткие временные рамки, которыми посвящают себя трейдеры, предлагают огромный потенциал, но, поскольку рынок может двигаться быстро, трейдер должен знать, как его читать, а затем реагировать. Без умения распознавать сигналы и временные записи и выходы трейдер может не только упускать возможности, но и страдать от удара быстрых потерь, особенно если, как мы объясняли выше, трейдер работает на высоком плече. Таким образом, обучение торговле является трудоемким и дорогостоящим. Любой человек, думающий стать активным трейдером, должен учитывать это.

Также более высокая частота транзакций активной торговли не предоставляется бесплатно: брокерские комиссии размещаются на каждой сделке, и, поскольку эти комиссии являются расходами, они едят в обращении трейдера. Поскольку каждая торговля стоит денег, трейдер должен быть уверен в своем решении: добиться прибыли, возврат сделки должен быть значительно выше комиссии. Если трейдер не уверен в том, что он или она делает, и в конечном итоге торгует чаще из-за ошибок, брокерские расходы будут складываться поверх любых потерь.

Наконец, поскольку ценные бумаги вводятся и выходят так часто, активному трейдеру придется платить налоги за любой прирост капитала, который реализуется каждый год. Это может отличаться от более пассивного инвестора, который проводит инвестиции в течение многих лет и не платит налог на прирост капитала на ежегодной основе. Расходы на прирост капитала также должны учитываться, когда активный трейдер рассчитывает общий доход.

Нижняя линия
По мере того, как вы получаете больше образования и опыта в качестве инвестора, вам может быть интересно узнать о различных способах получения прибыли. Важно быть готовым узнать о различных стратегиях и подходах, но не менее важно знать, что подходит вашей индивидуальности, навыкам и терпимости к риску. Возможно, вы догадались, что активная торговля лучше всего подходит тем, кто привержен контролю над своим портфелем и быстро и агрессивно преследует свои цели. Все это требует готовности не только брать на себя риски, но и поддерживать навыки и эффективность. Если это походит на вас, возможно, пора начать учиться больше!