Как выбрать правильные облигации для вашей IRA

Как выбрать правильные облигации для вашей ИРА

Существует несколько различных типов облигаций и фондов облигаций, которые инвесторы могут выбрать для своих индивидуальных пенсионных счетов (IRA). Основные категории облигаций включают облигации США, корпоративные облигации, высокодоходные облигации и муниципальные облигации. Варианты для фондов облигаций включают облигационные паевые фонды и облигационные ETF. Инвесторы могут реализовать значительные налоговые льготы, включив облигации в свои портфели. Ниже приводятся некоторые соображения для инвесторов при выборе облигаций для их портфелей.

Налоговые преимущества облигаций в IRA

IRA позволяют инвесторам вносить деньги на пенсию без необходимости платить налоги или прирост капитала. Имеются значительные налоговые преимущества для размещения облигаций в ИРА. Облигации обычно облагаются налогом по более высокой ставке, чем акции. Если облигации не удерживаются в ИРА, доход от них облагается налогом как обычный доход. Федеральная ставка налога на обычный доход может достигать 39,6%. Это по сравнению с долгосрочным приростом капитала 20% для акций.

IRAs особенно привлекательны для размещения ценных бумаг, защищенных казначейством (TIPS). TIPS индексируются с учетом инфляции, чтобы предотвратить негативные инвестиции инвесторов. Номинальная стоимость этих облигаций растет с инфляцией, измеряемой Индексом потребительских цен (ИПЦ). Они выпускаются с пяти-, десяти- и 30-летним сроком погашения.

Исключение составляют муниципальные облигации. Муниципальные облигации платят не облагаемые налогом проценты, что является одним из их основных преимуществ. Они предлагают более низкий доход, поскольку они не облагаются налогом. Никаких дополнительных налоговых льгот, которые могут быть получены, удерживая их в ИРА. Таким образом, им лучше держаться на регулярной основе.

U. S. Treasurys

Для инвесторов с низким уровнем риска, У. С. Treasurys предлагают большую безопасность. Казначейства поддерживаются полной верой и заслугой Соединенных Штатов. У. С. никогда не дефолты по своему долгу, делая эти инвестиции практически безрисковыми. Правительство продает облигации с разным сроком погашения, чтобы общественность занимала деньги. Наиболее распространенными казначейскими облигациями являются трехмесячный счет казначейства (T-bill), пятилетняя казначейская нота (T-note), 10-летняя T-note и 30-летняя облигация Treasury (T-bond). После финансового кризиса 2008 года Федеральная резервная система сохранила процентные ставки на рекордных минимумах. Это уменьшило доходность для Treasurys, что делает их менее привлекательными для инвесторов, которые ищут более высокую прибыль.

Есть несколько инвесторов ETF-облигаций, которые могут удерживать свои IRA в зависимости от доли кривой доходности, в которой инвестор хочет разоблачить. IShares 20+ Year Treasury Bond ETF предоставляет простой способ получить доступ к долгосрочным T-облигациям США. Фонд отслеживает инвестиционные результаты индекса облигаций со сроками погашения свыше 20 лет.Фонд имеет более 6 долларов. 5 миллиардов в активах под управлением (AUM) и платит годовую доходность в размере 2. 53% по состоянию на октябрь 2015 года. Фонд очень ликвидный, средний дневной объем торгов составляет 9 36 миллионов акций. Кроме того, он имеет очень низкий коэффициент расхода 0,15%. У фонда есть бета-версия акций -0. 37 и трехлетнее стандартное отклонение в 11,2%. Это указывает на то, что она имеет обратную связь с общим фондовым рынком и не очень изменчива. Он предлагает инвесторам хороший способ диверсифицировать другие холдинги, которые имеют большую волатильность и больший риск.

Корпоративные и высокодоходные облигации

Другим вариантом для инвестора с высокой степенью риска является корпоративные облигации. Корпоративные облигации выпускаются корпорацией и поддерживаются способностью компании погашать свои долговые обязательства. Корпорация может использовать свои физические активы в качестве обеспечения по облигациям, но это не так часто. Корпоративные облигации имеют больше рисков, связанных с ними, по сравнению с государственными облигациями. Корпорация может столкнуться с трудностями с ее бизнесом или быть затронутой экономическим спадом. Существует риск того, что корпорация может понести невыполнение своих долговых обязательств, а держатели облигаций не будут погашены.

Корпоративные облигации платят более высокую процентную ставку из-за этого повышенного риска. Некоторые корпоративные облигации могут иметь требования к коду, которые позволяют корпорации выплачивать их раньше. Это приносит пользу корпорациям, если процентные ставки снижаются, и они могут рефинансировать свой долг по более низким ставкам. Корпоративные облигации с обязательными резервами обычно платят более высокую процентную ставку по сравнению с необслуживаемыми облигациями из-за риска выкупа облигаций. Если у инвестора есть облигация, он вынужден реинвестировать с более низкой процентной ставкой.

Для инвесторов есть хорошие ETF-фонды корпоративных облигаций. Инвестиционный рейтинг iShares iBoxx по корпоративным облигациям ETF предоставляет широкие возможности для корпоративных облигаций U.S. Инвестиционные облигации имеют высокий кредитный рейтинг и, как правило, имеют наименьшую степень риска по умолчанию. Он имеет более 23 млрд. Долл. США в AUM и платит низкий расход в размере 0,15% по состоянию на октябрь 2015 года. Фонд чрезвычайно хорошо диверсифицирован с 1 450 авуарами. Поскольку он настолько диверсифицирован, существует гораздо меньше рисков для корпоративного дефолта. Этот фонд предоставляет простой способ получить доступ к корпоративному долгу в одном инвестиционном средстве.

Облигации с высоким уровнем дохода

Высокодоходные облигации подходят только тем инвесторам, которые имеют более высокую степень риска. Высокодоходные облигации, также известные как мусорные облигации, представляют собой неинвестиционные корпоративные облигации. Этот уровень корпоративного долга имеет более низкие кредитные рейтинги из-за более высокого риска дефолта. В результате более высокого риска дефолта эти облигации платят больше интереса. Хотя эти облигации имеют больший риск, у них также есть потенциальный потенциал роста. Компания, которая идет от кредитного рейтинга неинвестиционного уровня до кредитного рейтинга инвестиционного уровня, часто видит, что цена его облигаций увеличивается. Однако, если компания объявляет о банкротстве, ее облигации часто имеют очень мало остаточной стоимости.

Существуют также твердые долгосрочные ETF-варианты для инвесторов. У iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF есть активы более 13 млрд. Долл. США по состоянию на октябрь 2015 года. Годовой доход от продаж составляет 5,9%. Он имеет более высокий коэффициент расхода 0,50%, но это не является необоснованной суммой. Он имеет бета-версию 0,31, что показывает более высокую корреляцию с фондовым рынком, чем другие фонды. В его портфеле фонд насчитывает более 1 000 холдингов. Такая диверсификация снижает, но не устраняет риск корпоративной дефолтности. Во время экономического спада может быть большое количество дефолтов.