Запасы малой капитализации в течение последних трех месяцев двигались выше. Исходной игрой для ралли была Федеральная резервная система, понижающая ожидания по повышению ставок в 2016 году с четырех до двух. Это означало, что компании с малой капитализацией имели зеленый свет, чтобы продолжать брать дешевую задолженность, чтобы стимулировать рост или, по крайней мере, пытаться.

Когда Федеральная резервная система начинает становиться все более агрессивной, она также поддерживает акции с малой капитализацией, потому что большинство из них являются отечественными компаниями, которые имеют ограниченный доступ к силе доллара США. Когда Федеральная резервная система увеличивает процентные ставки, она укрепляет доллар США. Некоторые инвесторы ездили на велосипеде из многонациональных корпораций, чтобы избежать чувствительности к укреплению доллара США, хотя сильнейшие компании все равно будут способны получать большие прибыли и вознаграждать акционеров посредством дивидендов и выкупа. (Подробнее см. Ниже: Топ-3 малые Cap ETFs для 2016 .)

Вы также должны знать, что даже если доллар США будет укрепляться, и он повлияет на транснациональные корпорации, он будет сильнее ударять по мелким шапкам, несмотря на то, что они являются отечественными компаниями, по той простой причине, что более высокие процентные ставки действуют как вес на акции. При каждом походе вес становится тяжелее, а мелкие шапки подвержены риску. В этой среде опытные инвесторы не будут ездить на рискованные акции с малой капитализацией.

Тем не менее, тренд - ваш друг, и эта тенденция сейчас позитивна для небольших шапок. Просто используйте осторожность, когда вы приближаетесь к этой потенциальной торговле.

ETF с низкой капитализацией

Многие инвесторы предпочитают биржевые фонды (ETF) по отдельным акциям для диверсификации. Это имеет смысл, если коэффициент расходов низкий. Это также помогает, если есть дивидендная доходность. Существует как минимум три таких ETF с низкой капитализацией: iShares Russell 2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148. 85 + 0,16% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Schwab US Small-Cap ETF (SCHA SCHASchw US Sm-Cp67. 87 + 0,13% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и iShares Core S & P Small-Cap (IJR IJRiShs Cr S & P SC74. 12 + 0. 24% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Подавляющее большинство инвесторов и трейдеров ETF выбирают IWM, который отслеживает индекс Russell 2000. Мы знаем, что IWM более популярен, поскольку за последние три месяца средний дневной объем торгов составляет около 29 миллионов. Он также оценил 7 51% за последние три месяца. Это дает 1. 78%. Несмотря на это, это не лучший ETF с маленькой капитализацией. (Подробнее см. Ниже: 5 способов успешных инвесторов Выбрать ETFs )

SCHA отслеживает индекс фондового рынка Dow Jones U. S. Small-Cap. Средний дневной объем торгов для SCHA составляет всего 270 000. Он оценил 7,32% за последние три месяца и только дает 1,55%. Казалось бы, IWM лучший вариант, но это было бы неправильно, по крайней мере исторически.SCHA имеет исключительно низкий коэффициент расходов 0,7%. Это позволило SCHA превзойти IWM в долгосрочной перспективе. За последние пять лет SCHA и IWM оценили 56. 73% и 48. 65%, соответственно. Впечатляющий, но все же не лучший вариант ETF с маленькой крышкой.

IJR отслеживает индекс S & P SmallCap 600. Соотношение расходов выше, чем SCHA на 0,12%, но дизайн IJR привел к более прибыльному пятилетнему возврату 68. 76%. Это в дополнение к текущей дивидендной доходности 1,43%. IJR имеет средний дневной объем торгов приблизительно 864 000, что является достаточно ликвидным.

Подходите к маленьким шапкам с осторожностью, если торгуете. Если вы намерены инвестировать в небольшие шапки для долгого пути, то IJR может быть лучшим вариантом. (Подробнее см. Ниже: 4 крупнейших мегафонных ETF .)

Дэн Московиц не имеет никаких позиций в IWM, SCHA или IJR.