Если вам посчастливилось собрать пенсию, есть что-то, что, вероятно, лишит вас преимуществ, которые по праву принадлежат вам: пенсионные взносы. Более того, вы, возможно, не подозревали, что они там, потому что некоторые из этих сборов могут быть скрыты.

Давайте разберемся с базой. Если это не достаточно велико, ваша пенсия управляется не непосредственно вашим работодателем. вероятно, ваш работодатель нанял инвестиционную фирму, чтобы взять на себя бремя управления. И если ваш работодатель действительно управляет своим собственным планом, у него могут быть подмастерья, такие как хедж-фонды, частные инвестиционные компании и другие финансовые учреждения в составе управленческой команды. , см. Где обычно инвестируют пенсионные фонды? )

Независимо от того, как это управляется, пенсионный фонд и все его члены должны оплачивать плату за управление организации, осуществляющие инвестиции от вашего имени.

Пенсионная система государственных служащих Калифорнии (CalPERS) является одним из крупнейших пенсионных фондов в стране, обслуживающим более 1,8 миллиона человек. В 2015 году она сообщила, что заплатила 3 ​​доллара. 4 миллиарда гонораров для менеджеров прямых инвестиций с 1990 года. Фонд имеет 28,7 млрд. Долл. США по данным Wall Street Journal, инвестиции в размере $ 295 миллиардов с внешними организациями. (См. Также: Может ли Калифорнийский пенсионный фонд сохранить фонды хедж-фондов? )

Пенсионные сборы редко известны

Такой вид раскрытия не является стандартной практикой. Согласно данным Wall Street Journal, большинство пенсионных фондов не сообщают о выплате вознаграждения внешним инвестиционным фирмам, хотя все большее число людей склоняется к давлению и раскрытию сборов.

U. С. государственные пенсионные фонды в настоящее время являются крупнейшими инвесторами в частных инвестиционных компаниях, причем более 350 млрд. Долларов США приходится на весь мир. Частные инвестиционные компании обычно взимают между 1% и 2% активов и до 20% за другие доходы, такие как прибыль, полученная от компаний по покупке и продаже. В соответствии с раскрытием информации за 2015 год, компании PE занимались крупнейшими инвестиционными доходами CalPERS.

План государственных служащих штата Мэриленд заплатил около $ 500 млн. В нераскрытых сборах, согласно исследованию, проведенному Институтом государственной политики штата Мэриленд. Если это правда, нераскрытые пошлины могут стоить средства в 20 миллиардов долларов в год в совокупности. Это означает, что каждый человек, который рассчитывает на пенсию по доходу на пенсию, будет оплачивать часть этих сборов поверх других раскрытых расходов.

Большие оценки Начало

Эти нераскрытые сборы были под огнем в последние годы. В отчете SEC говорится, что большинство частных инвестиционных компаний завышают сборы и расходы за средства, в которых они имеют доли. В докладе упоминается, что некоторые из этих сборов могут быть невинными ошибками, но другие могут быть не такими.

В любом случае, пенсионные фонды вынуждены лучше разбираться в этих сборах. Даже это непростая задача. Некоторые пенсионные планы наняли внешних консультантов, чтобы помочь измерить эффективность инвестиций в ПЭ в отношении сборов.

Как вы знаете?

Вы полагаетесь на свой пенсионный фонд для обеспечения своего пенсионного дохода, но многие пенсионные фонды имеют проблемы с производительностью. Например, CalPERS сообщила, что годовой прирост составляет всего лишь 0,61% - намного ниже ожидаемого среднего значения фонда 7,5%.

Пенсионный фонд штата Мэриленд, как сообщается, потратил 50 центов на комиссионные за каждый долларовый инвестиционный доход - это возмутительная сумма в мире, где люди могли платить взносы в свой личный пенсионный фонд менее 1%.

Это заставило больше получателей пенсий задавать вопросы. Несчастная новость заключается в том, что вы вряд ли узнаете об этих сборах, если фонд не разместит их в документах о раскрытии. Вы можете найти документы о раскрытии информации в своем пенсионном фонде или на веб-сайте компании, но другие вопросы, которые могут потребовать у доверительных управляющих фонда, могут включать:

1. Какова эффективность вашего пенсионного фонда по сравнению с другими в аналогичных областях?

2. Если это неэффективно, сколько и в течение какого периода времени?

3. Соответствует ли он своим долгосрочным прогнозам?

4. Сколько стоит фонд в оплате?

5. Есть ли какие-либо из них с менеджерами внешних инвестиций?

6. Соответствуют ли эти руководители внешних инвестиций своим ориентирам?

Нижняя линия

Если вы отделены от своего работодателя либо путем ухода, либо выхода на пенсию, у вас есть возможность, если вы недовольны работой, вытащить свои деньги из пенсии и вложить ее самостоятельно , Обязательно взвесить то, что вы получаете как часть своей пенсии, по сравнению с тем, что вы получили бы, если бы вы инвестировали в частном порядке. Проконсультируйтесь с финансовым специалистом перед тем, как сделать ход.

Для соответствующего чтения см. Как работают пенсионные фонды?