Большинство людей исследуют рестораны, фильмы и отели, но, как ни удивительно, несколько исследований позволяют специалистам по инвестициям, прежде чем передавать свои с трудом заработанные деньги. Если вы считаете, что все брокеры имеют чистую запись, подумайте еще раз. В недавнем обзоре заявок почти 900 SEC Wall Street Journal обнаружил более 100 бывших брокерских компаний, которые продолжали давать советы по инвестициям, несмотря на то, что они были заблокированы или запрещены Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA).

По состоянию на 2013 год более 70 000 брокеров U. S. имели по крайней мере одно раскрытие информации о своих отчетах с FINRA, и более 3 000 имели более пяти раскрытий. Это примерно один из восьми финансовых консультантов, которые практиковали на рынке в то время. В целом, общее количество брокеров, которые были либо приостановлены, либо заблокированы, растет с 2011 года. В этой статье мы рассмотрим Брокерскую проверку FINRA и ее использование, чтобы помочь избавиться от плохих яблок и найти правильные финансовые советником или брокером.

Что такое брокерская проверка?

Брокерская проверка FINRA - это бесплатный инструмент, предназначенный для упрощения процесса поиска правильного финансового консультанта или брокера. В качестве главного регулятора финансовой индустрии FINRA контролирует людей и фирмы, которые продают акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и другие ценные бумаги, предоставляя им доступ к интимной информации о брокерах и брокерских фирмах. Приложение также предоставляет информацию о финансовых консультантах в дополнение к просто брокерам. (Подробнее см. Ниже: FINRA: как он защищает инвесторов .)

BrokerCheck - отличный способ провести быстрый поиск фона у советника или их фирмы. В качестве единого окна приложение предоставляет доступ к жалобам, регламентарным постановлениям, прекращениям по делу и личным банкротствам, среди прочих сведений. Информация, содержащаяся в этих отчетах на 30+ страницах, может оказаться неоценимой, если вы избегаете проблемных финансовых брокеров или финансовых консультантов и потенциально можете сэкономить тысячи долларов. Бесплатный инструмент доступен онлайн здесь.

Возьмите его с зерном соли

FINRA - частная корпорация, которая выступает в качестве саморегулируемой организации для индустрии ценных бумаг, а не как правительственная организация, такая как Комиссия по ценным бумагам и биржам США. В результате информация о BrokerCheck в значительной степени о себе сообщает, что означает, что она может быть не совсем точной и может отсутствовать определенные части информации, такие как отрицательные раскрытия для отдельных брокеров или целых брокерских фирм. (Более подробно см .: Как FINRA отличается от SEC? )

Согласно отчету Wall Street Journal , более 1 600 биржевых маклеров имеют записи, которые не раскрываются личные заявления о банкротстве, уголовные обвинения или другие красные флаги.В отдельном отчете Ассоциации адвокатов публичных инвесторов было показано, что брокеры, которые запросили вычеты у арбитров, получили одобрение почти в 97% случаев в период с 2009 по 2011 год, а это означает, что многие брокеристы и консультанты могут юридически избегать раскрытия информации.

Ключом к успешному использованию BrokerCheck является научиться читать между строками. Например, брокер, который уходит с двухнедельным уведомлением с позиции, может просто переключать работу из-за разногласий, но кто-то, который прекращается без каких-либо уведомлений, может потребовать дальнейшего расследования. Взаимодействие между спорами между клиентами также полезно для определения того, кто может быть виноват в этих событиях. (Подробнее см. Ниже: Группа по защите интересов хочет, чтобы расширенный советник проверочных проверок .)

Создание обоснованного решения

Брокерская проверка должна использоваться как одна из частей более масштабного процесса due diligence, который включает проверку публичных записей и опрос потенциальных брокеров или советников. Согласно SEC, люди должны обязательно проверить форму ADV при исследовании финансовых консультантов, которая содержит много информации, включая дисциплинарные меры, составленные для государственного органа, а не добровольные программы FINRA.

SEC также рекомендует задать ряд вопросов, таких как:

• Какой у вас опыт, особенно с людьми в моих обстоятельствах?
• Где вы учились в школе? Недавняя информация о трудоустройстве?
• Какие лицензии у вас есть? Вы зарегистрированы в SEC, состоянии или FINRA?
• Являются ли фирма, клиринговая фирма и другие связанные с ней компании членами SIPC?
• Как вы платите за свои услуги?
• Вы когда-нибудь были дисциплинированы государственным регулятором или были привлечены к ответственности со стороны клиента, который был недоволен работой, которую вы сделали?

Соблюдая надлежащую должную осмотрительность и сохраняя эти вопросы, люди могут помочь избежать любых проблем с выбором неэтичных брокеров или консультантов. (Подробнее см. Ниже: 7 шагов по оценке финансового советника .)

Практический результат

Многие исследователи-поставщики услуг, но немногие из них выбирают своего брокера с большим количеством исследований, несмотря на более чем 70, 000, имеющих по меньшей мере одно добровольное раскрытие. Брокерская проверка FINRA - отличный первый шаг в определении того, имеет ли брокер или финансовый советник плохую историю, которая может быть причиной колебаний. Поскольку FINRA является частной саморегулируемой организацией, заявки являются добровольными и не могут быть полностью использованы для получения полной информации. Отдельные лица должны объединить знания, полученные с BrokerCheck, с другими источниками информации, прежде чем выбирать брокера или консультанта. (Подробнее см. Покупки для финансового советника .)