После двух лет спасения и жертвоприношений - пота и сверхурочных - вы, наконец, накопили достаточно денег, чтобы начать инвестировать за пределы своих пенсионных счетов. Вы только что провели день со своим новым брокером, в то время как он или она преодолели множество вариантов инвестиций с вами, подробно объясняя каждый и заставляя голову плавать.

Ваш брокер представил вам несколько гипотетических сценариев, в которых изложена общая норма прибыли, которую вы могли бы ожидать получить в каждом случае, пока, наконец, вы не решили купить какой-либо товар в местной компании, с которой вы знакомы.

Но, когда вы уезжаете из своего офиса, вы думаете: «Что именно я собираюсь выбраться из этого и как я его получу?»

Интерес

Процентный доход выплачивается по любому виду долгового инструмента в качестве компенсации за кредитование принципала инвестора заемщику или эмитенту. Этот тип дохода выплачивается несколькими различными типами инвестиций, перечисленных ниже:

• Ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как компакт-диски и облигации. Ставка процента обычно задается и длится до тех пор, пока безопасность не созреет или не будет вызвана или не установлена.
• Депозитные счета по требованию, такие как расчеты, сбережения и счета на денежном рынке. Вкладчики получают проценты в качестве компенсации за парковку своих денежных средств на счете в депозитарном учреждении.
• Фиксированные аннуитеты, которые выплачивают установленную процентную ставку на основе налогообложения до погашения.
• Ипотека, финансируемая продавцом, когда продавец взимает согласованную процентную ставку по основному лицу, которая предоставляется взаймы покупателю.
• Взаимные фонды, которые инвестируют в вышеуказанные транспортные средства.

Никакая форма справедливости не выплачивается. Каждый из этих долговых инструментов выплачивает указанную процентную ставку. Эта ставка обычно фиксируется, но может быть переменной в зависимости от условий инвестиций.

Ставки по депозитам до востребования обычно колеблются в зависимости от изменения процентных ставок, тогда как ставки по облигациям, компакт-дискам и фиксированным аннуитетным контрактам обычно остаются неизменными до погашения. Процентные инвестиции всегда привязаны к текущим процентным ставкам и не могут, по своей природе, платить ставки, достаточно высокие, чтобы превзойти инфляцию с течением времени, если только они не являются высокорисковыми транспортными средствами, такими как мусорные облигации.

Большинство процентных ценных бумаг имеют рейтинг, такой как AAA или BB, присвоенный одним из основных рейтинговых агентств, такими как Standard & Poor's (S & P). Если этот рейтинг снизится после выпуска ценных бумаг, это может быть возможным индикатором того, что эмитент не выполнит свои обязательства. Заметным снижением доходов, прибыли или ликвидности может стать еще один предупреждающий знак. Конечно, во многих случаях эти изменения приведут к снижению рейтинга.

Дивиденды

Дивиденды - это форма денежной компенсации для инвесторов. Они представляют собой часть доходов компании, которые передаются акционерам, как правило, ежемесячно или ежеквартально.

Доход от дивидендов аналогичен процентному доходу, поскольку он обычно выплачивается по установленной ставке на определенный период времени. Но дивиденды выплачиваются только по акциям или из паевых инвестиционных фондов, которые инвестируют в акции; однако не все акции платят дивиденды. В целом, только созданные корпорации выплачивают дивиденды, в то время как предприятия с малой капитализацией обычно сохраняют свои денежные средства для будущего роста.

Дивиденды выплачиваются как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям, хотя ставка обычно выше по привилегированным акциям, чем обычно. Дивиденды также могут быть либо обычными, которые облагаются налогом как обычный доход, либо квалифицированы, которые облагаются налогом как долгосрочный прирост капитала. В большинстве случаев компании не обязаны выплачивать дивиденды, по крайней мере, на обыкновенные акции. Поскольку дивиденды являются функцией корпоративного дохода, плохой денежный поток или прибыль могут сигнализировать о предстоящем сокращении или отсутствии выплаты дивидендов акционерам.

Дивидендная доходность может варьироваться в зависимости от типа обеспечения, по которому они выплачиваются; дивиденды по обыкновенным акциям, как правило, колеблются с текущей рентабельностью компании, в то время как дивиденды по привилегированным акциям обычно связаны с процентными ставками. Поскольку они считаются инвестициями более высокого риска, чем облигации, доходность по привилегированным акциям, как правило, плавает со скоростью выше, чем у компакт-дисков или большинства типов облигаций, за исключением, возможно, нежелательных облигаций.

Прибыль к капиталу

Прибыль от прироста капитала отражает повышение цен на ценные бумаги или инвестиции с момента их приобретения. Эти выгоды могут быть длинными или краткосрочными, в зависимости от того, был ли продан инструмент более года. Как акции, так и ценные бумаги с фиксированным доходом могут публиковать прибыль (или убытки). Однако, хотя ценные бумаги с фиксированным доходом могут оцениваться по цене на вторичном рынке, они предназначены в основном для выплаты текущих процентов или дивидендов, в то время как акции и недвижимость предоставляют основную часть своей награды инвесторам в виде прироста капитала.

Исторически сложилось так, что доходы от акций и недвижимости являются единственными инвестиционными доходами, которые с течением времени опережают инфляцию, что является одним из их главных преимуществ. Конечно, рынки движутся в двух направлениях, и любая безопасность или инвестиции, способные выставить выигрыш, также могут привести к потере. Акции растут и падают с общими рынками, а также с корпоративными показателями.

Налоговые льготы

Несколько видов инвестиций дают доход с льготным налогообложением различных видов. Рабочие интересы в области аренды нефти и газа приносят доход, который может быть не облагаемым налогом по ставке 15% из-за пособия на обеднение. Ограниченные партнерские отношения, которые обычно инвестируют в недвижимость или нефть и газ, могут проходить через пассивный доход, который является доходом, полученным от партнерских операций, которые инвестор не принимает активного участия в управлении. Пассивный доход можно списывать с пассивными потерями, которые обычно являются расходами, связанными с управлением приносящей доход деятельностью партнерства.

Total Return

Конечно, многие виды инвестиций обеспечивают более одного типа возврата инвестиций.Обычные акции могут обеспечить как дивиденды, так и прирост капитала. Ценные бумаги с фиксированным доходом также могут обеспечивать прирост капитала в дополнение к доходу или дивидендному доходу, а партнерские отношения могут предоставлять любые или все вышеуказанные формы дохода на основе налогообложения. Суммарный доход рассчитывается путем добавления прироста капитала (или вычитания потерь капитала) к дивидендам или процентным доходам и факторингу в любой экономии налогов.

Итог

Различные типы инвестиций публикуют разные типы возвратов. Некоторые получают доход в виде процентов или дивидендов, в то время как другие предлагают потенциал для повышения стоимости капитала. Третьи предлагают налоговые льготы в дополнение к текущим доходам или приросту капитала. Все эти факторы вместе составляют общий возврат инвестиций.