Индекс вооружений (также известный как TRIN, акроним для TRading INdex) был разработан в 1967 году Ричардом Армсом. Это показатель, основанный на объеме, который определяет силу рынка и широту, анализируя взаимосвязь между продвигающимися и уменьшающимися проблемами и их соответствующим объемом. Индекс Arms используется для измерения внутридневного предложения и спроса на рынке, и его можно применять в короткие или длительные периоды времени, хотя он в основном используется в качестве краткосрочного торгового инструмента.

Вычисление индекса
Индекс рассчитывается по следующей формуле:

Arms Index =	(# опережающих выпусков / число проблем)
(продвигающийся объем / убывающий объем)

Результат этой формулы можно затем сгладить с помощью логарифмического преобразования - поскольку простая скользящая средняя создает положительное смещение - чтобы показать исторические тенденции. Скользящее среднее является популярным инструментом и рассчитывается путем суммирования логарифма каждого ежедневного чтения, деления на количество чтений, а затем принятия антилога результата, чтобы получить окончательное число.

Для краткосрочного анализа и трейдеров предлагается использовать четырех- или пятидневную скользящую среднюю. Для среднесрочных трейдеров приемлемым является 20- или 21-дневное среднее значение, а для тех, кто использует долгосрочный подход, используется 55-дневная скользящая средняя. Однако стоит отметить, что скользящие средние - это отстающие индикаторы, которые не обязательно имеют прогностическую ценность.

Интерпретация индекса
Значение индекса, равное 1. 0, указывает, что отношение объема вверх к уменьшенному объему равно отношению продвигающихся вопросов к уменьшающимся вопросам. Говорят, что рынок находится в нейтральном состоянии, когда индекс равен 1. 0, поскольку объем вверх равномерно распределяется по продвигающимся вопросам, а объем вниз равномерно распределяется по уменьшающимся вопросам.

Многие аналитики считают, что индекс вооружений обеспечивает бычий сигнал, когда он меньше 1. 0, так как в среднем увеличен объем, чем средний запас вниз. Фактически, некоторые аналитики обнаружили, что долгосрочное равновесие для индекса ниже 1. 0, что потенциально подтверждает, что на фондовом рынке существует бычий уклон.

С другой стороны, показание, превышающее 1. 0, обычно рассматривается как медвежий сигнал, поскольку в среднем на складе меньше, чем в среднем на складе.

Последнее, что нужно помнить, - это то, что бычьи и медвежьи показания могут указывать на то, что разворот рынка близок, когда они приближаются к экстремальным уровням.

NYSE TRIN Chart из YCharts. com

NYSE TRIN является одним из самых популярных видов использования индекса ARM для NYSE, но есть также показатели, рассчитанные на многие другие популярные индексы, такие как NASDAQ и Russell 2000. В целом, эти показатели полезны для фьючерсы на биржевые индексы, такие как SPDR S & P 500 ETF (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258.67-0. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (ARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Series -1-235. 420 00% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) или PowerShares QQQ Trust ETF (Nasdaq: QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 88 + 0. 06% Создано в Highstock 4. 2. 6 ).

Индекс вооружений также может использоваться для инвесторов, торгующих в определенных отраслях или секторах. Например, те, кто торгует золотыми запасами, могут рассчитывать показания корзины золотых запасов, чтобы лучше понять, куда направляется группа.

Проблемы с индексом вооружений Индекс вооружений имеет несколько математических особенностей, которые трейдеры и инвесторы должны знать при его использовании. Поскольку индекс подчеркивает объем, эти неточности возникают, когда не так много продвигающегося объема выливается в продвигающиеся проблемы, как ожидалось. Это может быть не типичная ситуация, но это ситуация, которая может возникнуть и потенциально может сделать индикатор ненадежным.

Вот несколько примеров, где могут возникать проблемы:

• Предположим, что очень бычий день происходит там, где в два раза больше проблем, связанных с сокращением, и в два раза больше продвигающегося объема, чем уменьшение объема. Несмотря на очень бычье торги, индекс оружия даст только нейтральное значение (2/1) / (2/1) = 1. 0, что указывает на то, что показания индекса могут быть не совсем точными.
• Предположим, что существует еще один бычий сценарий, когда в три раза больше проблем, связанных с уменьшением, и в два раза превышающий объем, чем уменьшающийся объем. В этом случае индекс оружия фактически даст медвежий (3/1) / (2/1) = 1. 5 показание, что опять-таки предполагает неточность.

Одним из способов решения этой проблемы было бы разделение двух компонентов индекса на проблемы и объем вместо того, чтобы использовать их в одном и том же уравнении. Например, надвигающиеся проблемы, деленные на уменьшающиеся проблемы, могут показать одну тенденцию, в то время как увеличение объема над уменьшающимся объемом может показать отдельную тенденцию. Эти отношения называются коэффициентом Advance / Decline и Upside / Downside соответственно. Оба они могут сравниться, чтобы рассказать истинную историю рынка.

Тем не менее, индикатор может быть чрезвычайно полезен, когда используется как есть при нормальных рыночных условиях.

Другие важные соображения Важно никогда не полагаться только на один показатель и иметь четкое фундаментальное понимание того, почему существует текущая рыночная тенденция и какие факторы, если таковые имеются, могут возникнуть и изменить текущее восприятие фундаментальных оценка.

С технической точки зрения, перед торговлей, лучше подождать подтверждения цены или усиленного аргумента при поддержке других индикаторов и рыночных данных.

Еще одно интересное примечание: Индекс вооружений выглядит противоречащим рынку, а это означает, что пики или вершины перепроданы, а нижние позиции перекуплены.

The Bottom Line The Arms Index - отличный индикатор для трейдеров и инвесторов, который используется для оценки спроса и предложения на рынке.Как правило, показание выше 1. 0 считается медвежьим, а показание ниже 1. 0 считается бычьим. Тем не менее, инвесторы должны знать, что есть несколько случаев, когда индекс даст необычные показания, и ни один индикатор не должен использоваться один, не учитывая другие рыночные факторы и / или ожидая подтверждения.

Вот некоторые дополнительные ресурсы для инвесторов:

• ArmsInsider. com - официальный сайт Richard Arms, содержащий информацию об Индексе вооружений и других стратегиях, которые он использует.
• Прибыль в томе - книга Ричарда Армса о графике двусмысленности и теории индекса оружия и другие методы.