Финансовые консультанты почти всегда советуют своим клиентам инвестировать свои пенсионные сбережения в инструменты роста, такие как акции и недвижимость в течение их рабочих лет. Но в конце концов приходит время, когда по крайней мере часть активов для выхода на пенсию должна быть перенесена на более консервативные холдинги, которые создают меньший рыночный риск. Потребность в росте уступает место необходимости сохранения капитала и ликвидности, и относительно мало инвестиционных средств, которые могут одновременно удовлетворить обе эти цели. Счета на денежном рынке являются одним из таких инструментов, которые обычно платят немного более высокие ставки, чем традиционные сберегательные или расчетные счета.

Что такое денежный рынок?
Чтобы понять, как работают счета на денежном рынке, необходимо иметь базовые знания о долговых рынках. Все долговые инструменты можно разделить на две категории: рынок капитала и денежный рынок. Любой долговой инструмент со сроком погашения более 270 дней считается гарантией на рынке капитала, а все долговые ценные бумаги со сроком погашения 270 дней или менее считаются инструментами денежного рынка. Эти инструменты включают коммерческую бумагу, казначейские ценные бумаги со сроками погашения девять месяцев или менее, сберегательные квиты виски и соглашения о выкупе. Постоянное созревание этих краткосрочных долгов делает денежный рынок наиболее ликвидным сегментом рынка фиксированных доходов.

Счета денежного рынка
Существует два основных типа счетов денежного рынка. Те, которые предлагаются банками и другими сберегательными учреждениями, по сути являются типом премиального сберегательного счета, который инвестирует непосредственно в ценные бумаги на денежном рынке. Другой предлагается через взаимный фонд, который инвестирует в инструменты денежного рынка. Подавляющее большинство пенсионных счетов, предлагаемых банками, паевыми инвестиционными фондами, инвестиционными консультантами и брокерскими фирмами, используют либо собственный паевой инвестиционный фонд, либо собственный крупный паевой инвестиционный фонд. Однако количество учреждений, которые используют фонд денежного рынка другой фондовой компании, похоже, сокращается. Все больше и больше учреждений предлагают свои собственные собственные денежные средства, которые выплачивают проценты в соответствии с многоуровневым графиком.

Существует несколько причин, по которым средства денежного рынка используются для хранения денежных средств в пенсионных планах:

• Ликвидность - операции с денежным рынком всегда завершаются либо в тот же день, что и запрос о покупке или продаже, или на следующий рабочий день, если запрос будет получен после закрытия бизнеса в тот день. Между датами расчетов и транзакций нет отставания, поскольку они могут существовать для других видов средств, а плата за продажу редко, если вообще когда-либо, оценивается, когда акции покупаются или выкупаются.На счетах денежного рынка, которые используются в пенсионных планах, а также МРК, как правило, также освобождаются от многих ограничений, которые банки и кредитные союзы размещают на налогооблагаемых фондах и счетах на рынке денежных средств, таких как ежемесячный лимит на количество снятий и минимальные остатки на счете , Практически все распределения ИРА и пенсионного плана берутся из фондов или счетов денежного рынка; если ценные бумаги продаются для распределения, они всегда попадают в фонд денежного рынка до того, как выручка может быть распределена. Поэтому владельцы ИРА, которые должны получать дистрибутивы, должны содержать соответствующую часть своих активов здесь, поэтому они могут легко сделать снятие средств.
• Безопасность и стабильность. Хотя многие из ценных бумаг в фондах денежного рынка поддерживаются Казначейством США, они сами не гарантируют свои инструменты. Однако подавляющее большинство этих средств поддерживает постоянную цену в 1 долл. США за акцию в любое время, хотя в очень редких случаях цена акций нескольких фондов денежного рынка опустилась ниже этой цены. Разумеется, фонды денежного рынка, предлагаемые любым банком или кредитным союзом, федеральным страхованием FDIC. Поэтому фонды денежного рынка являются ключевой альтернативой консервативным инвесторам, которые хотят избежать риска потерь на рынках.
• Более высокий процент. Фонды денежного рынка обычно платят более высокие процентные ставки, чем другие типы депозитных счетов, таких как контрольные и сберегательные счета. Ставки процента, которые платят деньги, будут колебаться в условиях текущей процентной ставки, но они, как правило, будут плавать на несколько более высоком уровне, чем ставки, предлагаемые на других типах ликвидных счетов. Проценты, которые они выплачивают ежедневно, и на цену акций не влияют изменения процентных ставок. Некоторые фонды денежного рынка имеют многоуровневые ставки, чтобы выплачивать более высокую процентную ставку на суммы, превышающие определенный порог, например, 10 000 долл. Однако следует отметить, что фонды денежного рынка не являются подходящим средством для долгосрочного роста; они, по сути, являются денежными счетами и, следовательно, никогда не будут платить курс, который существенно опережает инфляцию. Тем не менее, все проценты, которые генерируются на денежном рынке в рамках ИРА или пенсионного плана, не подлежат налогообложению до тех пор, пока он не будет отозван (или не будет облагаться налогом по планам и счетам Roth). Конечно, есть фонды денежного рынка, которые также платят государственные и федеральные налоговые проценты, но налоговые преимущества этих фондов, как правило, отрицаются в рамках пенсионных планов.
• Удобство. Безопасность и ликвидность, предоставляемые на счетах и ​​фондах денежного рынка, позволяют инвесторам размещать там свои деньги без беспокойства. Большинство пенсионных счетов автоматически подметают выручку от операций продажи, а также все депозиты, которые не указаны для другого использования в фонды денежного рынка, где они начнут получать проценты на дату внесения депозита. Учетные счета на денежном рынке могут гарантировать, что все свободные денежные средства клиента, по крайней мере, получают минимальную процентную ставку, если она не используется иным образом.

Нижняя линия
Счета на денежном рынке и фонды содержат миллиарды долларов инвесторов по всему миру. Они обычно используются на пенсионных счетах из-за их безопасности, ликвидности и удобства, а также потому, что они платят конкурентоспособные процентные ставки. В то время как текущая среда процентных ставок сделала денежные рыночные фонды несколько менее привлекательными для умеренных и агрессивных инвесторов, она по-прежнему является средством выбора для многих пенсионеров, которые не хотят рисковать своими принципами. Для получения дополнительной информации о фондах и счетах денежного рынка обратитесь к своим инвестиционным или финансовым консультантам.