Инверсии и трансфертное ценообразование повредят экономику США

Благодаря либеральным торговым ограничениям и глобализации компании и экономики во всем мире стали более переплетенными в финансовом отношении. По большей части это стимулировало экономический рост во всем мире, создавая более доступные товары и услуги для потребителей. При этом в налоговой системе между странами в мировой экономике существует большая лазейка. Многие транснациональные корпорации, такие как Apple, перенесли свои наиболее прибыльные дочерние компании за рубежом, чтобы воспользоваться налоговым преимуществом, недоступным в Соединенных Штатах. Поскольку это продолжает происходить, Соединенные Штаты по-прежнему имеют самые высокие корпоративные налоги в мире, составляющие 35%. Если вы учитываете государственные налоги, это может быть ближе к 40%. С другой стороны, средняя ставка налога в странах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), составляет 24%. Это может показаться даже высоким по сравнению с налоговыми гаванями, такими как Ирландия, которые могут похвастаться корпоративными налоговыми ставками 12,5%. Большинство транснациональных корпораций не работают или не приносят доход в этих странах, не имеющих отношения к налогообложению, но благодаря корпоративной инверсии и трансфертным ценам финансовые отчеты могут привести к тому, что вы верите иначе. Для такой компании, как Apple (APPL), стоимость которой составляет почти 1 триллион долларов, это может сэкономить организации в несколько миллиардов долларов в виде ежегодных налоговых платежей.

Что такое корпоративная инверсия?

Для многих транснациональных корпораций ключевая часть финансового планирования использует налоговые структуры во всем мире. Поскольку корпоративные налоги высоки в У. С., многие фирмы предпочитают инвертировать операции за рубежом, чтобы уменьшить их налоговое бремя. По определению, корпоративная инверсия - это стратегия реорганизации компании за рубежом для снижения налоговой нагрузки на доходы, полученные за рубежом. Традиционно инверсия использовалась компаниями, которые генерируют доход за рубежом, поскольку этот доход облагается налогами внутри страны и за рубежом. Принятие этой стратегии может быть осуществлено путем юридической реструктуризации вашей штаб-квартиры корпорации за рубежом или путем приобретения ранее созданной компании. Инверсии особенно привлекательны для компаний, которые владеют множеством нематериальных активов, включая патенты, товарные знаки, торговые марки или интеллектуальную собственность. В результате технологии и фармацевтические компании были особенно привлечены к корпоративной инверсии. Однако корпоративная инверсия не работает во всех отраслях и для фирм со многими материальными активами, она почти неосуществима. Например, производитель автомобилей в Соединенных Штатах производит, продает и удерживает многие свои активы через кирпичные и минометные магазины и не может функционировать за рубежом.

В то время как корпоративная инверсия часто используется, часто приходится выполнять эту практику часто.В бухгалтерском учете трансфертное ценообразование используется для учета операций, проводимых между подразделениями крупного корпоративного юридического лица. Звуковой учет рассматривает корпорации как единое целое, независимо от того, сколько разных операций существует во всем мире; однако федеральное налоговое законодательство относится к корпоративным дочерним компаниям как к отдельным субъектам экономики. Согласно американскому налоговому законодательству, прибыль компании подлежит налогообложению только в том случае, если денежные средства репатриируются. В результате многонациональные корпорации фиксируют массивные сдвиги прибыли в странах с минимальным налоговым бременем.

Apple

Apple уже более 30 лет использует налоговую инверсию. В 1980 году Apple создала свою международную штаб-квартиру в Ирландии благодаря дружественным корпоративным налоговым ставкам. Несмотря на низкие ставки налогов в Ирландии, Apple продолжает платить менее 2% налогов из-за ранее существовавшего соглашения с ирландским правительством. Кроме того, налоговая структура Ирландии продвигает исследования и разработки с 25% налоговыми льготами. Apple воспользовалась этой стратегией, изменив затраты на исследования и разработки в Ирландию, в результате чего появились еще и налоговые льготы. При этом 90% наличных средств Apple остаются за рубежом. По оценкам, 180 миллиардов долларов Apple в размере 200 миллиардов наличных средств остаются за рубежом, теоретически, чтобы избежать уплаты налогов США.

По цифрам

Благодаря достижениям в области технологий и глобализации управление бизнесом за рубежом и внутри страны никогда не было таким простым. В результате многие транснациональные корпорации стекались в низкие налоговые гавани, чтобы избежать высоких ставок налогов со стороны Соединенных Штатов. С 1980 года доля прибыли американской фирмы за границей увеличилась более чем в два раза. Среди крупнейших компаний Соединенных Штатов, по оценкам, прибыль в размере 2 трлн. Долл. США остается на шельфе.

Влияние на экономику США

Несмотря на отрицательную коннотацию, полученную корпоративной инверсией, в экономике США есть преимущества. Налоговые инверсии могут привести к большему притоку доходов в Соединенные Штаты и, как следствие, расширить операции по более низкой цене, чем ее конкуренты. Поскольку многие из крупнейших фирм преследуют налоговые инверсии, их успех может повлиять на будущую работу. Предположим, что у компании больше наличных денег, тогда у них больше шансов расширить операции и создать рабочие места. Аналогичным образом, когда прибыль компании увеличивается, богатство акционеров также происходит, потому что цены на акции определяются ожидаемым и фактическим доходом.

Хотя корпоративные инверсии могут быть полезными для стимулирования экономического роста, есть намного лучшие способы стимулировать экономику, и часто инверсии могут быть вредными. В частности, когда компании избегают налогов США, правительство отказывается от миллиардов долларов в виде налоговых поступлений, используемых для построения экономики. Например, если Apple будет репатриировать свои иностранные наличные средства, они будут облагаться налоговым счетом, близким к 60 миллиардам долларов. Тем не менее, многие транснациональные корпорации продолжают избегать чрезмерного налогового бремени, хотя правительство США вкладывает значительные средства в поддержку этих отраслей. По большей части, малые предприятия и потребители в конечном итоге составляют разницу в удержанных налогах.Эта тенденция угрожает подорвать нашу федеральную налоговую базу и, по прогнозам, будет стоить США, что составляет 34 млрд. Долл. США в течение следующих десяти лет.

Bottom Line

Несмотря на старую концепцию, корпорация стала модным словом по мере прогрессирования глобализации. Многие транснациональные корпорации используют эту стратегию, чтобы избежать более высоких налоговых ставок, предъявляемых США к корпорациям. Хотя его законность неоспорима, правительство часто считает акт непатриотичным и вредным для экономики. Несмотря на денежные выгоды, компании, такие как Walgreens, отказались от своих планов инверсии из-за негативной рекламы, полученной компанией. По мере того как налоговая инверсия продолжает разрастаться, правительству необходимо внедрить реформы, чтобы сохранить федеральные налоговые поступления, а также не наносить ущерб доходам многонациональных корпораций.