Инвестирование в иностранные акции должно быть частью портфеля любого инвестора. Он не только диверсифицирует ваши запасы, но и предлагает множество возможностей для получения прибыли от тенденций и событий за пределами вашей страны.

В настоящее время на долю США приходится почти половина общей стоимости акций на мировом рынке, но это может снизиться в ближайшие годы, поскольку все больше инвесторов обратятся к развивающимся рынкам, таким как Китай и Индия.

Ниже представлен обзор самых простых способов инвестирования в иностранные акции, независимо от того, живете ли вы в США или любой другой стране.

ДР (депозитарные расписки)

Депозитарная квитанция является оборотным финансовым инструментом, выпущенным банком для представления публичных ценных бумаг иностранной компании. Депозитарное расписку торгуется на местной фондовой бирже, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) в США, но представляет интерес для компании, штаб-квартира которой находится за пределами США. Депозитарная квитанция, торгуемая в Германии, будет представлять негерманскую компанию.

Возможно, спонсорство или неподдерживание DR. Сопровождаемый сорт выдается на основе знаний и сотрудничества основной иностранной компании. При таком сотрудничестве спонсируемый DR обычно позволяет владельцам иметь те же права, которые обычно предоставляются акционерам в стране происхождения, например права голоса. Непрерывный DR может не иметь одинаковых прав голоса.

АДР (американская депозитарная расписка)

Американская депозитарная расписка (ДОПОГ) является оборотным сертификатом, выпущенным банком США, представляющим определенное количество акций иностранного (то есть не-U. S.) акций, торгуемого на бирже США. АДР выражены в долларах США, при этом базовая ценная бумага принадлежит иностранному финансовому учреждению США. АДР помогают снизить административные и дежурные расходы, которые в противном случае взимались с каждой транзакции.

Важно отметить, что ADR должна спонсироваться основной корпорацией. Если нет, то безопасность, скорее всего, будет продаваться через счетчик, что считается более рискованным, поскольку требования к регулятору меньше.

В большинстве случаев иностранная фирма, торгующая OTC, будет иметь пятибуквенный тикер. Например, Европейская аэрокосмическая и космическая компания N. V. торгуется под тикером U. S. EADSF. «Напротив, ADR может торговать с общим три символа тикера на NYSE. Швейцарская компания ABB торгуется с символом «ABB» на NYSE.

В целом, существует четыре уровня АДР. В приведенной ниже таблице объясняется разница между спонсируемыми и нераспределенными ADR, а также различными уровнями спонсируемых АДР и требованиями отчетности Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Вы можете видеть, что беспроцентная разновидность торгует над прилавком, что оставляет больше работы инвестору, чтобы определить, являются ли права голоса одинаковыми.Эти акции также могут иметь гораздо меньшую ликвидность. Чтобы определить, на каком уровне компания торгует, инвестор должен проверить сайт SEC (сек. Gov), чтобы узнать, какие формы были поданы. Проверка на веб-сайте депозитарного банка или ДОПОГ. com также может обеспечить понимание статуса регистрации компании.

Тип программы	Описание	Требуется SEC Необходимое копирование	Привлечение капитала
Непроцентные	АДР, обращающиеся на внебиржевом рынке США, используя существующие акции. Никаких договорных отношений с компанией.	Форма F-6 (подана депозитарным банком), 12g3-2 (b) освобождение	Нет
Спонсируемый уровень I	АДР торгуются на внебиржевом рынке США с использованием существующих акций. Компания формирует договорные отношения с единым депозитарным банком.	Форма F-6 (подана депозитарным банком и компанией), 12g3-2 (b) освобождение	Нет
Спонсируемый уровень II	АДР, перечисленные на признанной бирже США (NYSE или NASDAQ ), используя существующие акции	Форма F-6, Форма 20-F	Нет
Спонсируемый уровень III	АДР первоначально размещались у американских инвесторов и котировались на признанной бирже США (NYSE или NASDAQ) > Форма F-6, Форма 20-F, Форма F-1	Да	Источник: Депозитарные расписки Deutsche Bank

АДР, как и отечественные акции США, должны соответствовать определенным требованиям подачи заявок в SEC. Годовой отчет ADRs известен как подача заявок на финансирование в размере 20 F, что аналогично подаче заявок на 10 K, которые подаются компаниями, базирующимися в США.

20-F предоставляет подробную и полезную информацию о фирме, в том числе о том, как ее финансовые отчеты в своей стране могут отличаться с использованием бухгалтерского учета US GAAP. Это помогает инвестору лучше сравнивать яблоки с яблоками, а не яблоки с апельсинами. Иностранная фирма, которая торгует статусом OTC, скорее всего, не будет обращаться в SEC, но будет иметь финансовые результаты из своей страны для анализа. Приведенная выше диаграмма помогает уточнить, что такое требования к отчетности.

Депозитарий обычно относится к компании, банку или учреждению, которое владеет и облегчает обмен ценных бумаг. Когда речь заходит о ADR, крупные депозитарии включают JP Morgan Chase (NYSE: JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и BNY Mellon (NYSE : BK BKBank из Нью-Йорка Mellon Corp51. 35 + 0. 04% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). JPMorgan владеет и управляет ADR веб-сайта. com, который содержит обширную информацию об ADR, как с точки зрения образования, так и для изучения того, какие ADR торгуют в США. В качестве окончательного аспекта термин «Депозитарная акция» (ADS) часто используется в тандеме с термином ADR , ADS выпускается депозитарными банками в У. С. по соглашению с эмитентом иностранной компании. Вся эмиссия называется Американской депозитарной распиской (ADR), а отдельная акция называется ADS.

ГДР (Глобальная депозитарная расписка)

Помимо ADR, существует вторая категория DR. Глобальная депозитарная расписка (ГДР) представляет собой банковский сертификат, выпущенный в более чем одной стране для акций иностранной компании. Акции принадлежат иностранному филиалу международного банка.Акции торгуются как внутренние акции, но предлагаются для продажи по всему миру через различные филиалы банка. Термин GDR используется во всем мире и обозначает любую иностранную фирму, торгующую на бирже за пределами своей страны.

Другие типы DR

Существуют другие типы GDR, которые представляют более конкретные имена в определенной стране. Одним из примеров является китайская депозитарная расписка (CDR), которая торгуется на китайских фондовых биржах. В более общем плане, Международный депозитарный расписку (РДЭ) выдается депозитарным банком, представляющим право владения акциями иностранной компании, находящейся в доверительном управлении. IDR называется ADR в Соединенных Штатах.

Как инвестировать в DRs

DR предназначен для того, чтобы иностранному инвестору было легко инвестировать в другую страну. Для ADR спонсируемый сорт дает инвестору наилучшие шансы иметь те же экономические и голосующие интересы, что и отечественный инвестор.

Вот несколько способов купить DR.

Powershares: Эти биржевые фонды предлагают несколько корзин перечисленных депозитарных расписок (BLDRS). Одним из примеров является индекс BLDR Asia 50 ADR Index Fund (Nasdaq: ADRA

ADRABLDRS Index Fds Tr34. 35 + 0,49% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), ETF с капитализацией, рассчитанной на отслеживать эффективность 50 азиатских рыночных DR. Он обеспечивает широкую диверсификацию для части мира, которая, как ожидается, будет расти устойчиво и увеличит свой вес глобальной рыночной капитализации. Как и ADRA, BLDRS Developed Markets ADR Index Fund (Nasdaq: ADRD

ADRDBLDRS Index Fds Tr23. 23 + 0. 41% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и BLDRS Emerging Рынки 50 Индексный фонд ADR (Nasdaq: ADRE ADREBLDRS Index Fds Tr43. 57 + 1. 33% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Вы также можете напрямую инвестировать в иностранные компании, торгующие на американских биржах, таких как Sony Corporation (NYSE: SNE

SNESONY CORP45. 87 + 2. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Toyota Motor Corporation (NYSE: TM TMToyota Motor125. 63 + 0. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). В то время как внебиржевые (внебиржевые) акции, такие как Samsung (SSNLF), предлагают возможность инвестировать через границы, они не так поступают с отчетами о доходах как ADR. Нижняя линия

U. S. представляет собой самый ликвидный и надежный рынок депозитарных расписок в мире. Но другие страны продолжают наращивать свои рынки DR и предлагают большую ликвидность для своих местных граждан. С DR, рынок настроен на рост и надежность, с более низкими затратами, более быстрым исполнением и равными правами акционеров для инвесторов, независимо от их родной страны.