Инвестирование в природный газ звучит как победитель: спрос продолжает расти, а fracking обещает удовлетворить этот спрос, а цены за последние несколько лет подскочили. Между тем он рекламируется как альтернатива углю и, в меньшей степени, нефти. Нам очень понравилось.

Но инвестирование в сырьевые товары на фьючерсном рынке по-прежнему является сложным делом для большинства розничных инвесторов. Налоги и расходы могут быть сложными для разработки. Следовательно, биржевой фонд может быть лучшим транспортным средством. ( Подробнее см.: Природный газовый грунтовщик .)

Несколько способов инвестировать

Есть два способа думать о том, чтобы инвестировать в природный газ. Один из них - поиск запасов компаний по добыче природного газа - в основном, энергетического сектора. Другой - нацелить товар. Мы рассмотрим здесь сам товар, так как это труднее получить минус ETF.

Существует несколько ETF с природным газом. Среди них Фонд природных ресурсов США (UNG UNGUS Natl Gas Fd Partnership Units6. 38 + 4. 25% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), ProShares Ultra Bloomberg Природный газ (BOIL BOILPrShrs Trust II8. 13 + 7. 40% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), iPath Dow Jones UBS Природный газ Subindex Total Return ETN (ГАЗ GAZBarclays Bank iPath Bloomberg Природный газ Subindex Total Return ETN 2007-22 10. 37 Ser -A-Lkd to Bloomberg Природный газ Subindex0. 28 + 6. 39% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Proshares UltraShort Bloomberg Природный газ ( KOLD KOLDPrShrs Trust II35. 29-7. 45% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), США 12-месячный фонд природного газа (UNL UNLUS 12M Партнерские подразделения NatGas 9. +1. 73% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), iPath Seasonal Natural Gas (DCNG) и Teucrium Natural Gas Fund (NAGS). ( Подробнее см. В: Перспективы будущего природного газа ETF .)

Все они вкладывают в газ несколько иначе. Например, УНГ имеет чистые активы в размере 715 млн. Долл. США, причем половина из них находится на фьючерсах на природный газ, а другая - наличными и казначейскими обязательствами. ЕФО предназначен для отслеживания примерно трехмесячных фьючерсов на природный газ. UNL намного меньше - $ 17 миллионов - и отслеживает 12-месячные фьючерсы. NAGS отслеживает средневзвешенное значение фьючерсных контрактов NYMEX.

BOIL - гораздо меньший фонд - всего около 40 миллионов долларов. Предполагается, что он вернется в два раза к ежедневной работе Subindex природного газа Bloomberg. Это немного другое вознаграждение, чем многие покупатели сырьевых товаров ищут, так как это приводит к увеличению волатильности. ( Подробнее см .: Возможности в природном газе .)

ETNs, а также

Биржевые ноты (ETN), тем временем предлагают денежные выплаты через определенный период, поэтому для тех, кто хочет обеспечения гарантии GAZ и DCNG, может быть хорошим пр.( Подробнее см .: ETF или ETN? В чем разница? )

Для более медвежьих цен на природный газ есть KOLD, который работает как BOIL, за исключением того, что он отслеживает инверсию индекса природного газа , Но годовые доходы (по состоянию на конец августа) были резко отрицательными, приближаясь к -30%. С начала лета ETF выглядел лучше, но это могло бы быть функцией сезона, поскольку цены на природный газ, как правило, колеблются с погодой. ( Подробнее см.: ETF для игры в нетребовательной энергии .)

Не забывайте о сезонности

Природный газ - это товар, поэтому, несмотря на сезонные колебания, в течение более длительных периодов цена в значительной степени зависит от производства и распределения. Поскольку инфраструктура для получения газа клиентам улучшается, цены могут снизиться, несмотря на возросший спрос. ( Подробнее см.: Как Fracking влияет на цены на природный газ .)

Также стоит спросить, сколько времени планируется на рынке. В 2008 году коммерческая цена на природный газ превысила 15 долларов за миллион кубических футов. После этого цена резко упала и колеблется около 10 долларов. Это будет звучать как ужасные долгосрочные инвестиции, но рынок опустился в конце 2012 года, и каждый, кто купил акции UNG в августе того же года, все еще сидит на здоровой 20% -ной прибыли.

Сезонный, а иногда и неустойчивый характер газового рынка отражается в доходах. Сравнение UNL, UNG, GAZ и NAGS показывает, что все принесли инвесторам однозначные прибыли за год до сих пор, но каждый, кто купил в дни собаки в августе 2013 года, будет искать 18% -ный доход от UNG и около 6% от UNL , самый низкий возврат из четырех. Сезонность здесь важна.

Итог

Если вы хотите быть на рынке природного газа, для вас есть ETF, но имейте в виду сезонную волатильность и спросите, находится ли ваша ставка на текущем использовании природного газа или долгосрочном спросе. ( Подробнее см.: Как поехать на природный газовый бум. )