Стабильность и долгосрочный потенциал роста делают Google, Inc. (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 052. 39 + 0. 93% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - убедительный кандидат на инвестиции индивидуального пенсионного счета (ИРА). Благодаря перспективам роста Google является привлекательным вариантом для Roth IRA. Тем не менее, компания является менее подходящим вариантом для традиционной ИРА, поскольку она не выплачивает дивиденды. Более того, с Google традиционные инвесторы ИРА в конечном итоге будут платить регулярные ставки налога на прибыль, а не прирост капитала, применяемый к нормальным долгосрочным запасам.

Максимальные суммы вычитаемых годовых взносов в ИРА ограничены, поэтому долгосрочный рост инвестиций имеет важное значение для максимизации преимуществ налоговых стимулов. Инвесторы могут торговать подходящими ценными бумагами на счете IRA, но каждая сделка обычно несет сборы. Таким образом, минимизация оборота портфеля приводит к наивысшей доходности за вычетом сборов, при условии, что все остальные факторы равны. Традиционные ИРА предлагают отложенное налогообложение по текущим взносам, что означает, что текущий налогооблагаемый доход уменьшается на величину средств, размещенных в ИРА. Владельцы счетов затем облагаются налогом по применимой ставке обычного дохода при будущих изъятиях.

Акции с высокими дивидендами привлекательны в традиционных ИРА, поскольку налоги с доходов от дивидендов откладываются. Кроме того, повышение стоимости акций не подлежит снижению коэффициента прироста капитала. В качестве альтернативы, IRA Roth не уменьшают налоговое бремя в текущем году, но будущие доходы от дивидендов и прирост капитала не подлежат налогообложению. IRA Roth более выгодны держателям акций с высокими темпами роста, поскольку доходы от этого повышения не подлежат налогообложению при ликвидации и изъятии.

Стабильность

Стабильность Google делает ее привлекательным вариантом для долгосрочного инвестирования. В то время как инвесторам не нужно сосредотачиваться исключительно на долгосрочных позициях в своих ИРА, сокращение количества транзакций экономит инвесторов от уплаты сборов, которые снижают оценку портфеля. Поэтому компании, которые могут предоставлять долгосрочные результаты сами по себе, интересны владельцам ИРА. Технологические компании, особенно программное обеспечение и интернет-информационные фирмы, часто работают в быстро развивающихся средах, которые бросают вызов стабильности даже для установленных игроков. Google позиционирует себя как лидера в разнообразном наборе вертикалей, предоставляя технологическому гиганту более надежную группу источников дохода. Google имеет долю рынка на уровне 67. 5% в веб-поиске, а ее лидирующая позиция еще выше за пределами Китая.

Это доминирование на рынке настолько полно, что название компании стало общим товарным знаком, относящимся к акту проведения веб-поиска, где пользователи говорят: «Я собираюсь в Google найти ответ.«Android-операционные системы Google занимают 82. 8% от общей доли рынка смартфонов. С 6% всего облачного рынка Google является четвертым по величине конкурентом, хотя он значительно отстает от веб-сервисов Amazon. Com Inc. Gmail имеет 16% общей доли рынка электронной почты на почтовых клиентах, уступая только iPhone от Apple, Inc. Хотя технологические рынки склонны к относительно быстрым изменениям, потребуется серьезная волатильность, чтобы бросить вызов руководящим должностям Google во всех этих важных категориях. могут обоснованно заключить, что Google будет поддерживать актуальность в обозримом будущем.

Финансовые показатели Google также указывают на стабильность. Валовая прибыль в размере 62% выгодно отличается от других компаний с очень большой рыночной капитализацией. Facebook, Inc., Microsoft Corporation и Apple имеют маржа в 83, 64 и 40% соответственно. Операционная маржа Google в 25% также высока по сравнению с другими крупными капитальными акциями и в соответствии со своими технологическими гигантами. s указывают на силу ценообразования благодаря интеллектуальной собственности, сетевому эффекту или силе бренда, и все эти барьеры для конкурентов требуют значительного времени для эрозии.

Структура капитала Google почти полностью свободна от долгов, а ее отношение общих обязательств к капиталу равно 0. 24. У компании также есть сильные коэффициенты ликвидности с текущим соотношением 4,85 и быстрым соотношением 4. 6 Коэффициенты тока выше 1,5 обычно считаются стабильными. Сильный баланс Google минимизирует вероятность того, что компания не сможет выполнить финансовые обязательства и, вероятно, позволит компании получить доступ к относительно дешевому капиталу, если в будущем возникнут потребности в финансировании.

Рост

Google был зарегистрирован в 1998 году и имел свое первоначальное публичное размещение (IPO) в 2004 году. С тех пор он стал вторым по величине публичной компанией с рыночной капитализацией в размере 430 миллиардов долларов. Доход Google в размере 66 миллиардов долларов также был одним из самых высоких в мире в 2014 году, что свидетельствует о его быстром подъёме. Несмотря на этот масштабный масштаб, Google по-прежнему приводит к росту доходов и доходов. Выручка выросла более чем на 10% в 2014 году и ускорилась с этой ставки до первой половины 2015 года. Это представляет собой средний рост доходов на 35% в 10 лет. Рост чистой прибыли опережал темпы роста, при этом прибыль увеличилась на 10% в 2014 году и 43% в среднем за последние 10 лет. По состоянию на октябрь 2015 года аналитики прогнозируют рост доходов на 1% в 2016 году, а консенсус-прогноз - 17,5%, что приведет к увеличению годового дохода в течение следующих пяти лет.

Google дополняет стабильные интернет-компании расширением в смежные категории роста. Стратегия агрессивного вхождения в перспективные новые отрасли стимулировала расширение Google в прошлом и, возможно, будет делать то же самое в будущем. Амбициозные проекты, такие как Nest, Google Glass, Google Loon, самозанятые автомобили и Google Fiber, сделали заголовки и привлекли внимание инвесторов в последние годы. Компания также имеет историю инвестиций в ранние фирмы в таких областях, как медико-санитарные науки и робототехника.Успешный опыт Google по выявлению подрывных новаторов создает веский аргумент в пользу того, что инвесторы ожидают дальнейшего роста. Эта тенденция также снижает риск того, что стабильности Google будут угрожать динамичные новые участники рынка.

Против

В то время как акции Google в целом соответствуют инвестициям для Roth IRA, есть некоторые аспекты истории, которые не идеальны. На уровне $ 627 отдельные акции Google стоят дорого на долларовой основе. Поскольку квалификационные взносы Roth IRA ограничены в каждый отдельный год, высокая цена Google на акцию может препятствовать способности инвестора диверсифицироваться в его аккаунте. Эта проблема непропорционально влияет на молодых инвесторов, которые не потратили столько лет, чтобы внести свой вклад в их ИРА и получить прибыль от инвестиций.