Среди ключевых финансовых показателей, которые инвесторы и аналитики рынка используют для оценки компаний в розничной банковской отрасли, представлены чистая процентная маржа, отношение кредитов к активам и доходность активов (ROA) соотношение. Анализ банков и банковских акций всегда был особенно сложным из-за того, что банки работают и получают прибыль таким принципиально иным способом, как большинство других предприятий. В то время как другие отрасли промышленности создают или производят продукты для продажи, основным продуктом, который продает банк, являются деньги.

Финансовая отчетность банков обычно намного сложнее, чем финансовая отчетность компаний, занимающихся практически любым видом бизнеса. В то время как инвесторы, рассматривающие банковские акции, рассматривают такие традиционные меры оценки справедливости, как отношение цены к книге (P / B) или соотношение цены и прибыли (P / E), они также изучают отраслевые показатели для более точной оценки инвестиций потенциал отдельных банков.

Розничная банковская индустрия

В розничную банковскую отрасль входят банки, которые предоставляют прямые услуги, такие как расчетные счета, сберегательные счета и инвестиционные счета, а также кредитные услуги для отдельных потребителей. Однако большинство розничных банков - это, по сути, коммерческие банки, обслуживающие как корпоративных клиентов, так и частных лиц. Розничные банки и коммерческие банки обычно действуют отдельно от инвестиционных банков, хотя отмена закона Glass-Steagall на законных основаниях позволяет банкам предлагать как коммерческие банковские услуги, так и инвестиционно-банковские услуги. Розничная банковская индустрия, как и банковская индустрия в целом, получает доход от своих кредитов и услуг.

В Соединенных Штатах индустрия розничных банковских услуг делится на крупные банки денежного центра, а четыре из них - Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup и Bank of America, а затем региональные банки и бережливость. Анализируя розничные банки, инвесторы рассматривают показатели рентабельности, которые обеспечивают оценки эффективности, которые наиболее применимы для банковской отрасли.

Чистая процентная маржа

Чистая процентная маржа является особенно важным показателем при оценке банков, поскольку она показывает чистую прибыль банка по активам, представляющим интерес, таким как кредиты или инвестиционные ценные бумаги. Поскольку проценты, полученные от таких активов, являются основным источником дохода для банка, этот показатель является хорошим показателем общей прибыльности банка, а более высокая рентабельность обычно указывает на более прибыльный банк. Ряд факторов может существенно повлиять на чистую процентную маржу, включая процентные ставки, взимаемые банком и источник активов банка. Чистая процентная маржа рассчитывается как сумма процентов и инвестиционных доходов за вычетом соответствующих расходов; эта сумма затем делится на среднюю совокупность активов заработка.

Соотношение кредитов к активам

Отношение кредитов к активам является еще одним отраслевым показателем, который может помочь инвесторам получить более полный анализ операций банка. Банки, которые имеют относительно более высокий коэффициент займа к активам, получают больше своих доходов от займов и инвестиций, в то время как банки с более низким уровнем отношения кредитов к активам получают относительно большую часть своих общих доходов от более диверсифицированного, неинтересного заработка источников, таких как управление активами или торговля. Банки с более низкими коэффициентами займа к активам могут улучшиться, когда процентные ставки будут низкими или кредит будет ограниченным. Они могут также улучшиться во время экономических спадов.

Коэффициент рентабельности активов

Отношение рентабельности активов (ROA) часто применяется к банкам, потому что анализ денежных потоков сложнее точно построить. Соотношение считается важным коэффициентом прибыльности, что указывает на прибыль за доллар, которую компания зарабатывает на своих активах. Поскольку банковские активы в основном состоят из денег банковских кредитов, доход за доллар является важной метрикой управления банком. Коэффициент ROA представляет собой чистый чистый доход компании, деленный на общие активы. Важным моментом является то, что банки с большой долей заемных средств, даже относительно низкая ROA от 1 до 2% могут представлять существенные доходы и прибыль для банка.