В последние несколько недель, когда цены на золото сильно снизились, инвесторы в области драгоценных металлов были потрясены. В конце концов, один из призывов инвестировать в золото - это статус безопасного убежища. Тем не менее, когда экономические условия начинают улучшаться во многих странах мира, инвесторы сбрасывают золото в пики и загружают акции. Таким образом, популярные золотые фонды, такие как акции SPDR Gold (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0,85% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), быстро теряют активы ,

Снижение цен на золото повлияло и на другие металлы в категории ценных бумаг. Например, платина потеряла около 10% на своем пике всего за три дня.

Однако, инвестиционные достоинства платины сильно отличаются от их желтого близнеца. Функционируя как драгоценный и промышленный металл, золото «богатого человека» может стать лучшей покупкой в ​​новых экономических условиях.

Нехватка среди растущего спроса

Несмотря на недавнее падение цен, есть много, чтобы быть оптимистичным, когда дело доходит до повышения цен на платину. Помимо своего драгоценного металла, металлы платиновой группы (PGM) больше связаны с промышленностью, чем просто хранилище стоимости. PGM являются критическим компонентом автомобильной промышленности, находя свой путь в каталитические преобразователи для контроля выбросов. Кроме того, платина используется во многих высокотехнологичных отраслях промышленности, включая ЖК-мониторы, жесткие диски, батареи и электроды. Между тем, платина по-прежнему используется в качестве источника ювелирных изделий и завоевывает известность как инвестиционный металл - как золото. В целом спрос на металл из платины продолжает расти как на промышленных, так и на благородных металлических фронтах.

В то же время запасы платины продолжают падать.

Примерно 67% поставок платины поступает из Южной Африки, а Россия занимает второе место. Обе эти страны видят большие проблемы, когда речь заходит о МПГ. Во-первых, значительная часть вкладов России в платиновый рынок приходится на запасы времен холодной войны. Тем не менее, они почти пусты, и в ближайшем будущем в стране нет никаких новых мин.

На обочине Южная Африка страдает от различных проблем производства, включая растущее оборудование и затраты на энергию, высокие налоги и забастовки рабочих. По словам Джонсона Матти, в 2012 году было произведено около 5. 8 миллионов унций платины. Снижение на 10% по сравнению с 2011 годом было прямо связано с продолжающимися проблемами Южной Африки.

Растущий спрос в условиях падения поставок создает более высокую ценовую ситуацию для металлов платиновой группы.

Ставки на другой белый металл

Учитывая все долгосрочные катализаторы промышленного роста в платине, а также аспект драгоценных металлов, инвесторы могут захотеть выбрать их по золоту для своих портфелей. Нынешняя низкая цена относительно будущих ограничений спроса и предложения может быть использована как прекрасное время для добавления металла в портфель. Физические платиновые ETFS-акции (NYSE: PPLT PPLTETFS Platinum89. 06 + 1,38% Созданные с помощью Highstock 4. 2. 6 ) могли бы быть лучшим способом сделать именно это. Как и ранее упомянутые акции SPDR Gold, ETF имеет физические слитки и позволяет инвесторам напрямую отслеживать цену платины. Средства PPLT платят 0. 60% в расходах и сидят ближе к 52-недельному минимуму.

Кроме того, как UBS E-TRACS Long Platinum ETN (NYSE: PTM PTMUBS Jersey Exchange Traded Access Secs 2008-14. 5. 18 Series -A-Link UBS Bloomberg CMCI Platinum TR9. 71 + 0. 10 % Создано в Highstock 4. 2. 6 ) и Sprott Physical Platinum и Palladium Trust (NYSE: SPPP SPPPSprott Ph Plat Trust Units8. 94 + 0. 79% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) можно использовать, чтобы делать ставку прямо на цену металла. Будучи закрытым фондом, Sprott в настоящее время торгуется с дисконтом 1,6% к стоимости чистых активов. Это позволяет инвесторам покупать платину с еще большей скидкой.

Как и в случае остальной площади драгоценных металлов, инвесторы могут получить дополнительные рычаги, делая ставки на шахтеров PGM. Stillwater Mining (NYSE: SWC) дает шанс участвовать в росте внутреннего горнодобывающего сектора группы платиновых металлов. Для более широкой ставки можно использовать First Trust ISE Global Platinum Index (Nasdaq: PLTM). Фонд отслеживает 19 различных шахтеров, включая гигантов, таких как англо-американская платина в Южной Африке (OTCBB: AGPPY) и Impala Platinum Holdings (OTCBB: IMPUY IMPUYImpala Plat Hldgs2. 85 + 3. 45% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). PLTM взимает 0. 70% в расходах, что довольно дешево, учитывая, что основная часть его активов принадлежит фондам развивающихся рынков. Однако фонд довольно тонко торгуется, поэтому требуется использовать лимитные заказы.

Нижняя линия

Недавний размах цен на золото повлиял и на остальную часть драгоценных металлов. Однако, в отличие от золота, платина пользуется долгосрочным промышленным спросом, а также ограниченным запасом. Для инвесторов белый металл может быть лучшим выбором в секторе драгоценных металлов. Предыдущие выборы, а также iPath DJ-UBS Platinum ETN (NYSE: PGM) - идеальные способы играть в долгосрочную прибыль платины.
На момент написания статьи Аарон Левитт не владел акциями ни в одной из компаний, упомянутых в этой статье.