В 1982 году книга Джона Найсбитта «Megatrends - Десять новых направлений, преображающих наши жизни», популяризировала идею взглянуть на мир и выяснить основные события, которые происходили и которые, вероятно, произойдут в будущее. Более 25 лет спустя мы видим, что многое из того, что он написал, было правильным. У нас есть огромная глобализация, экономика, основанная на знаниях, и так далее. Понимание и действие таких тенденций имеет основополагающее значение для долгосрочных инвестиционных стратегий.
В этой статье мы рассмотрим некоторые из этих ключевых (мега) трендов и то, как они могут влиять на инвестиционный ландшафт с течением времени. На самом деле существует множество таких тенденций, и все они оказывают какое-то влияние на финансовый сектор. Мы рассмотрим несколько крупных и несколько второстепенных тенденций, чтобы получить представление об этой широкой области и о том, что можно сделать, чтобы извлечь из нее пользу.

The Aging Society
Это, вероятно, доминирующая тенденция и настоящая тенденция мега , которая будет влиять на финансовый ландшафт на протяжении десятилетий. В промышленно развитых странах возрастная пирамида радикально изменилась - от красивого треугольника с большим количеством молодых людей и нескольких пожилых людей до колокольчика с тревожным количеством пожилых людей. Это означает, что темпы роста в нынешних ведущих экономических странах, таких как США, Германия и Франция, вероятно, будут застаиваться или снижаться. Иммиграция может в определенной степени противодействовать этой тенденции старения, но она не может искоренить последствия.

Что касается инвестиций, это означает, что отрасли, которые заботятся о престарелых, вероятно, будут процветать, в то время как отрасли и карьеры, которые полагаются на молодых людей (например, преподавание), могут столкнуться с трудностями раз. Кроме того, развивающиеся страны с более традиционными возрастными пирамидами быстро развиваются. В развивающихся странах будут инвестиционные возможности, а не только в очевидных случаях Китая и Индии, но во всех местах Азии, Южной Америки и даже Африки, поскольку эти страны продолжают индустриализоваться. (Узнайте, как факторы, такие как возрастная группа страны, могут повлиять на ваши инвестиции в Демографические тенденции и последствия для инвестиций .)

Битва за ресурсы и сырье
Сочетание народонаселения и экономического роста в регионах «тигр» (Юго-Восточная Азия) должно использовать ресурсы, которые, вероятно, увеличат спрос - и цены - для энергии, пищи, воды и всего остального, необходимого для поддержания работы этих молодых экономических силовых структур.

Любой хорошо построенный и управляемый портфель воспользуется такими тенденциями. Это может быть достигнуто путем внесения некоторых денег в инвестиции и фонды на основе ресурсов.

Изменение климата
Климатические изменения и выбросы углекислого газа являются уродливыми проблемами, которые, похоже, остаются с нами. Если полярные ледяные шапки продолжают таять, как прогнозируют многие ученые, уровни моря, вероятно, будут расти, а штормы могут увеличиваться по частоте и тяжести.Хотя эти события представляют серьезную глобальную проблему, инвестиции в решения могут быть как филантропическими, так и прибыльными. (Чтобы узнать больше, прочитайте Оценка инвестиций в акционерный капитал и Топ-10 зеленых отраслей .)

Никто точно не знает, как будет развиваться климатическая ситуация, и важно не предположите, что ожидаемое полное бедствие или что все будет в порядке. Однако, с точки зрения инвестиций, ясно, что вопрос о том, как экологические проблемы будут решаться компаниями, повлияет на будущее. Полагая это просто, фирмы, продукты и услуги, которые являются экологически чистыми, должны, при прочих равных условиях, обладать лучшими возможностями, чем загрязнители. И продукты, обеспечивающие энергию ветра или солнца, или другие формы альтернативной энергии, вероятно, будут иметь светлое будущее. (Более подробную информацию см. В разделе Для компаний Green - это новый черный и Пять компаний, ведущих зеленый заряд .)

21 ^st Century is Asiatic
Наиисбитт посоветовал людям забыть о странах и сосредоточиться на регионах. Действительно, многие инвесторы теперь работают больше с точки зрения международных отраслевых секторов, таких как сталь или фармацевтика, а не страны.

Страны по-прежнему будут оставаться важными, но инвесторы могут счесть целесообразным вкладывать больше, чем раньше, в районы, которые растут особенно быстро. В качестве альтернативы, американские компании, которые сами стали более глобализированными, могут принести пользу.

Дальнейшие тенденции: Mega и Not So Mega
Нет недостатка в других тенденциях, которые повлияют на нашу жизнь - и наши деньги. Например, международные террористические акты стоят денег, чтобы противостоять. Миллиарды были потрачены в этой области и, к сожалению, это, как представляется, тенденция, которая не исчезнет в ближайшее время.

Значения также меняются со временем. Например, в 2007 году многие публикации по технологиям показали, что люди стремятся к простоте. Таким образом, продукты и услуги, которые удовлетворяют таким потребностям и предпочтениям, могут стать важными. Поскольку технология становится неотъемлемой частью общения, делает ее более удобной для пользователя. В конце концов, многие люди вынуждены отвлекаться на то, чтобы учиться сложным новым программным приложениям и как работать с запутанными новыми гаджетами каждые несколько месяцев.

Мобильность также, вероятно, продолжит продвигаться вперед, а прогресс и товары и услуги, а также люди будут двигаться.

И затем появляются мутирующие жизненные модели, развивающийся рабочий мир и потребительские модели, микротехнология, а также растущее число производных финансовых инструментов. В целом, есть тенденции в изобилии.

Насколько надежно можно предсказать эти тенденции?
Несмотря на вышеизложенное, будущее невозможно предсказать точно, по крайней мере, не во всех отношениях. Есть так много соображений, элементов и неизвестных, что нельзя принимать что-либо как должное. Тем не менее, необходимо учитывать тенденции и учитывать их в своей инвестиционной стратегии. И - если вы внимательно присмотритесь - можно получить довольно хорошее представление о том, сколько из них будет развиваться.

Что менее известно, чем сами тенденции, как они будут развиваться и взаимодействовать друг с другом. Тем не менее, безусловно, можно сделать некоторые разумные выводы о вероятном воздействии на инвестиции и о том, что лучше всего делать с деньгами. Поистине надежные и точные прогнозы, по которым вы можете поставить пресловутый донный доллар, не находятся в карточках. Разумный подход заключается в том, чтобы как можно лучше информировать о различных тенденциях и руководствоваться вашими знаниями - в рамках ограничений стандартной мудрости инвестиций. (Подробнее об инвестировании с использованием более традиционного подхода см. Анализ расширенной финансовой отчетности .)

Выводы
Мир постоянно развивается и частично в форме различных мега, средних и второстепенных тенденций , Несмотря на то, что важно осознавать эти тенденции и воздействовать на них, огромное количество их и их сложное и постоянно меняющееся взаимодействие не позволяют любому анализу быть плавным. Тенденции могут быть вашими друзьями, но какие и в какой степени?

Суть в том, что вы должны учитывать ландшафт тенденции, но не рискуете на будущее, которое в конечном итоге остается неопределенным.

(Чтобы узнать больше об этой теме, см. Взятие глобальных тенденций макроса в банк .)