Инвестиционные банки предоставляют финансовые услуги предприятиям, которые стремятся привлечь долг или собственный капитал, объединить или приобрести другие компании. Наибольшее внимание уделяется самым крупным сделкам, предлагаемым фирмами «bulge bracket», такими как Goldman Sachs Group, Inc. (GS) и Morgan Stanley (MS). Но большая активность имеет место на так называемом «среднем рынке».

Фирмы среднего рынка

Инвестиционные банки среднего бизнеса занимаются сделками по привлечению капитала и слияниям и поглощениям, которые, как правило, превышают 200 миллионов долларов. Поскольку они имеют дело со средними предпринимателями (например, теми, кто может пытаться продать свой бизнес) или компаниями, которые еще не полностью обоснованы, эти банки среднего рынка часто используют более персонализированный подход. По сравнению с крупнейшими инвестиционными банками, некоторые из них также имеют более узкие интересы, предоставляя консультационные услуги только нескольким хорошо определенным отраслям. Фирмы, которые сосредоточены на этом среднем рынке инвестиционно-банковской деятельности, включают Роберта В. Байрда, компаний Piper Jaffray (PJC), Needham & Company и Stifel Financial Corp (SF).

• Роберт В. Бейрд

Роберт У. Бэрд советует фирмам на всех континентах привлекать капитал, реструктурировать себя и участвовать в слияниях и поглощениях. Эта частная компания, работающая на предприятии в Милуоки, завершила 222 транзакции по всему миру в 2014 году на общую сумму более 60 миллиардов долларов. Фирма сообщила о 22 сделках по слиянию и поглощению (M & A) в 2014 году на общую сумму 5 долларов США. 6 миллиардов.

• Piper Jaffray

Основанная в 1895 году, Piper Jaffray на основе Миннеаполиса является одним из старейших инвестиционных банков, ориентированных на нишу среднего рынка. Консультационные услуги фирмы включают частные размещения, деятельность на рынках капитала и слияния и поглощения, с особым акцентом на услуги, включая здравоохранение, розничную торговлю, чистые технологии, промышленные предприятия и средства массовой информации и технологии. По данным Thomson Reuters, фирма способствовала 20 сделкам M & A в 2014 году со стоимостью более 3 миллиардов долларов.

• Stifel

Инвестиционная банковская рука Stifel Financial Corp. еще более почтенна. Основанная в 1890 году, фирма Сент-Луис помогает компаниям управлять своими частными мероприятиями по размещению, советует им собирать деньги через рынки публичного капитала и направляет их через сделки M & A. С 2005 года Stifel приобретает другие фирмы, такие как KBW, Inc., в целях стимулирования собственного роста, а в 2014 году фирма обработала 62 сделки M & A на общую сумму 8 долларов США. 7 миллиардов.

• Needham & Company

Эта нью-йоркская фирма, основанная в 1985 году, принадлежит сотрудникам и ориентирована на растущие компании с особым акцентом на чистые технологии, коммуникации, полупроводники, программное обеспечение, цифровые медиа и финансовые Сервисы. По данным Thomson Reuters, фирма спроектировала 11 сделок M & A в 2014 году.По словам Нидхема, с момента основания Нидхэмом в 1985 году он сыграл консультативную роль в сделках на общую сумму 120 млрд долларов.

Итог

Есть несколько инвестиционных банков, которые сосредоточены на так называемой нише среднего рынка. Эти сделки, как правило, не привлекают большого внимания, поскольку заинтересованные компании обычно не в глазах общественности, но более узкие интересы некоторых из этих банков в нескольких четко определенных отраслях могут сделать их интересной игрой или компанией, чьи исследования и производительность может помочь вам в принятии инвестиционных решений.