Биржевые фонды (ETFs) в последние годы стали популярными. Они предлагают хороший способ для инвесторов купить корзину акций, облигаций, товаров или что-то еще, что отслеживает ЕФО. Это может сильно повлиять на взаимный фонд, но плата за ETF ниже, чем плата за взаимные фонды. Средний паевой фонд начисляет 1. 25%, тогда как средний показатель ETF равен чистым затратам около 0,43%. Тем не менее, высокоэффективные ETF будут иметь значительно более высокие коэффициенты расходов, обычно ближе к 1%. ЕФО, которые отслеживают широкие индексы, такие как Standard & Poor's 500, часто имеют гораздо более низкие коэффициенты расходов. Коэффициент чистых затрат - это часть издержек, понесенных фондом, которые он хочет передать инвестору. Это сложная игра для фонда, потому что, хотя она должна покрывать расходы, она не хочет отгонять потенциальных инвесторов. (Подробнее см. Взаимный фонд или ETF: что подходит вам? ).

Есть другие основополагающие факторы, которые вам понадобятся, если вы хотите увеличить свои шансы быть прибыльным инвестором ETF.

Ликвидность хорошая и плохая

Обычно, если инвестиции являются ликвидными, это будет восприниматься как положительный результат. Это имеет смысл, потому что это позволяет вам перемещать свои деньги в и из инвестиций, если это необходимо. Это не только для торговых целей, но если возникает чрезвычайная ситуация, и вам нужен доступ к капиталу. Отрицательная сторона жидкости в ETF, особенно ETF с рычагами, заключается в том, что у вас может возникнуть соблазн часто торговать. (Подробнее см. Ниже: Введение в леверифицированные ETFs ).

Если вы решите пройти этот маршрут, вам нужно быть предельно точным при прогнозировании движения на рынке. Это очень сложно, так как рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным. Когда вы выполняете эти сделки, вы накапливаете торговые сборы. Это затрудняет прибыльность. Быть способным настолько быстро продать рынок, что вы преодолеете торговые сборы, вряд ли будет устойчивым.

Дилемма заключается в том, что покупка и хранение ETF также может быть проблемой, но только если вы инвестируете в ETF с высоким коэффициентом расходов. Это будет постоянно потреблять ваши прибыли.

К счастью, есть простое решение: инвестировать только в ETF с низкими коэффициентами расходов. Пребывание ниже среднего коэффициента расходов ETF 0,43% является хорошим началом и существуют ETF со значительно более низкими коэффициентами затрат.

Bid-Ask Spread

Еще один важный фактор, связанный с инвестированием ETF и избежанием ненужных сборов, - это инвестировать в ETF с большим объемом. Когда ETF торгует миллионы акций в день, спрэд bid-ask будет жестким, что является положительным. Это означает, что вы не будете слишком переплачивать - пока вы используете лимитный ордер, а не рыночный. (Подробнее см. Ниже: Каковы детерминанты распродажи bid-ask акций? ).

Например, iShares Silver Trust (SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) в настоящее время торгуется в $ 17. 14 и 8 миллионов акций уже торгуются в день (за два часа до закрытия). Заявка составляет 17 долларов США. 13, а запрос - 17 долларов. 14. Очень справедливо.

С другой стороны, рыночные векторы Russia Small-Cap ETF (RSXJ RSXJVanEck Vc Rs SC43. 66 + 1. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) торгуется на $ 19. 10, и в тот день было продано всего 10 713 акций. Заявка составляет 19 долларов США. 10, а запрос - 19 долларов. 18. Вы не хотели бы платить 19 долларов. 18 за то, что стоит 19 долларов. 10. Не забудьте обратить внимание на распространение bid-ask.

Нижняя линия

Чтобы избежать излишних и ненужных сборов при инвестировании в ETF, обязательно посмотрите на низкий коэффициент расходов, избегайте активной торговли, ищете большой объем и плотный спред bid-ask. Выполнение этих простых шагов может сэкономить вам немалый капитал. (Подробнее см. Использование ETF для создания экономичного портфеля ).

Дэн Московиц не имеет никаких позиций в SLV или RSXJ.