SPDR S & P Regional Banking ETF (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56. 84-0. 56% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) из штата Street Global Advisors является наиболее широко распространенным региональным банковским ETF среди американских инвесторов, начиная с 2016 года. С 1 доллара США. 7 миллиардов в общем объеме активов под управлением (AUM), он привлек более чем в три раза больше капитала инвестора, чем второй наиболее популярный фонд, iShares US Regional Banks ETF (NYSEARCA: IAT IATiSh US Reg Bk47. 44% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Есть веская причина для популярности KRE: ее впечатляющая производительность даже в условиях чрезмерно низких процентных ставок.

Решение Федерального резервного банка в декабре 2015 года, чтобы наконец повысить процентные ставки, было приятной новостью для региональных банковских акций. Рост сопровождался обозначением того, что «позиция денежно-кредитной политики остается благоприятной после этого увеличения, тем самым поддерживая дальнейшее улучшение условий на рынке труда и возвращение к инфляции в 2%».

По сравнению с крупными банками денежного центра, такими как Уэллс Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 26-0. 16% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), меньшие региональные банки получают большую долю своего дохода от чистая процентная маржа, которая является чистой прибылью, которую банк генерирует в процентах, которые он начисляет за свои собственные расходы по займам. Таким образом, повышение процентных ставок, как правило, более выгодно для нижестоящих линий таких банков, чем к прибыльности крупных банков, которые получают пропорционально больший доход от платы за услуги, тогда как низкие ставки обычно оказывают давление на нижние лимиты региональных банков. Сегодняшний спад на фондовом рынке в 2016 году, в сочетании с продолжающейся вялой экономикой, теперь аналитики не прогнозируют дальнейших повышения ставок со стороны ФРС в 2016 году.

Инвесторы, обеспокоенные перспективами SPDR S & P Regional Banking ETF, если процентные ставки останутся на их нынешнем низком уровне, могут привлечь некоторое подтверждение от деятельности ЕФО в течение последних нескольких лет. Он процветал и обеспечивал твердую доходность для инвесторов даже за длительный период времени, когда процентные ставки были проведены на искусственно низких уровнях.

SPDR S & P Regional Banking ETF Portfolio

State Street's SPDR S & P Regional Banking ETF был запущен в июне 2006 года. ЕФО отслеживает индекс отраслевых индексов S & P Regional Banks Select, равноценный индекс, который призван отражать общую эффективность региональных банков в Соединенные Штаты. Фонд содержит от 90 до 100 региональных банковских акций, тем самым предоставляя диверсифицированную представительную корзину компаний в этом сегменте U.S. банковская индустрия.

Равное взвешивание индекса дает фонду склонность к более мелким банковским акциям, хотя фирмы с минимальной капитализацией фактически составляют самый большой процент в 48% портфеля. Средневзвешенная рыночная капитализация портфельных портфелей фонда составляет около 7 млрд. Долл. США. Равное взвешивание также уменьшает воздействие любого отдельного запаса. Даже крупнейшие фонды фонда составляют не более 3% от общих активов портфеля.

Среднее соотношение цены и предложения (P / B) фондов фонда является привлекательно низким 1. 1. В первую пятерку портфельных портфелей приходится примерно 2,8% от общих портфельных активов. По состоянию на май 2016 года они были SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59. 86-0. 89% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Regions Financial Corp. (NYSE : RF RFRegions Financial Corp. 75-0 38% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18. 52 + 0. 03% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION ZIONZions Bancorp46. 14-1. 43% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR CFRCullen / Frost Bankers Inc97. 70-0. 16% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). В первую пятерку входят широкая географическая диверсификация США в США, а банкинг сосредоточен в Грузии, Алабаме, Огайо, Юте и Техасе. Коэффициент годового портфеля составляет 27%.

Коэффициент расходов ETF составляет 0,35%, что немного ниже общей категории финансовых фондов, составляющей 0,39%. Он дает дивидендную доходность 1,91%.

SPDR S & P Regional Banking ETF Performance

SPDR S & P Regional Banking ETF хорошо зарекомендовал себя для инвесторов с 2010 года. Пятилетний средний доход фонда на май 2016 года составлял 10. 38%, что значительно превосходило финансовые средняя категория - 8. 21%. Трехлетний средний годовой доход в размере 9,17% также превзошел средние средние 7,05%. Даже годичный доход, который был отрицательным 2,9%, по-прежнему показал, что этот ETF лучше, чем средний показатель по категории, который составлял отрицательный 4,8%. В мае 2016 года фонд снизился на 5,3% в годовом исчислении (с начала года), но после шаткого начала года трехмесячный доход был положительным на уровне 16,14%.

KRE более чем демонстрирует свою способность хорошо работать даже в условиях пониженной скорости. В то время как повышение ставок должно приносить пользу портфельным портфелям фонда, до сих пор в связи с финансовым кризисом 2008 года, этот региональный банк ETF сумел процветать независимо от того, какие ветры ветра взорвались в Федеральном резерве. Основываясь на своей исторической эффективности, KRE выглядит как хорошая покупка для инвесторов, даже если процентные ставки остаются на низком уровне.