Ставки ипотечного кредитования были с историческими минимумами с 2008 года после финансового кризиса, но консенсус в том, что они будут расти; это просто вопрос того, сколько и когда.

Средняя ставка за 30-летнюю ипотеку с фиксированной ставкой колебалась между чуть более 4% и 4. 5% в течение большей части 2014 года. Федеральная ипотечная ипотечная корпорация или Freddie Mac, как ее обычно называют, в конце 2015 года прогнозирование ставок возрастет до 5%. ( Подробнее см.: Как купить ипотечные ставки .)

Ставки ипотеки определяются рядом факторов, связанных с экономикой, долговыми рынками и политикой Федерального резерва.

Ссылка на казначейские облигации

Процентные ставки по ипотечным кредитам с фиксированной процентной ставкой связаны со ставками облигаций Казначейства. Казначейские облигации выдаются Управлением казначейства США для оплаты долга.

Например, ставка по 30-летним ипотечным кредитам с фиксированной процентной ставкой обычно привязана к доходности 10-летних казначейских облигаций. Выход - это норма прибыли, выраженная в процентах. Когда доход идет вверх или вниз, так что процентные ставки.

Ставки по ставкам с регулируемой процентной ставкой (ARM), тем временем, привязаны к ставке федеральных фондов. Это ставка, по которой депозитарное учреждение или банк предоставляет средства, хранящиеся в Федеральном резерве друг другу за одну ночь. ( Более подробно см .: Ипотека: фиксированная ставка против регулируемой ставки .)

Когда экономика страдает, Федеральный резерв сохраняет низкие процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования и стимулировать расходы среди потребителей. Это произошло после того, как финансовые и жилищные рынки рухнули и почему ставки остались на исторических минимумах.

Количественное ускорение скоро закончится

В необычном движении после краха рынков Федеральная резервная система начала программу количественного смягчения (QE) в конце 2008 года. Стремясь стимулировать экономику и на рынках жилья он начал покупать казначейские облигации США и ипотечные ценные бумаги, что помогло снизить ставки по ипотечным кредитам. ( Подробнее см .: Количественное ускорение: работает ли оно? )

С момента создания программы ФРС приобрела более $ 4 трлн в казначейских облигациях и ипотечных ценных бумагах.

Ожидается, что процентные ставки повысятся после того, как программа количественного смягчения облигаций Федерального резерва сократится. ФРС указала, что она, скорее всего, закончится в октябре. ( Подробнее см.: Что произойдет с казначейством с Yellen And Tapering? )

Усиление экономики

Другие факторы, способствующие ожидаемому увеличению курса, включают укрепление экономики. Согласно прогнозу Freddie Mac, экономический рост ожидается в среднем на 3,3% в 2015 году. Уровень безработицы также падает, и ожидается, что он продолжит это делать. Помните, что когда экономика борется, процентные ставки остаются низкими, чтобы стимулировать рост.( Подробнее см. В разделе: Что не скажет нам уровень безработицы .)

Ожидается, что ставки ипотеки будут расти раньше. Но Федеральная резервная система, возглавляемая Джанет Йеллен, балансирует - не поднимая - ставки слишком рано, чтобы не нанести вред еще деликатной экономике и рынку жилья.

Итог

Запрет на другую финансовую и жилищную рыночную имплозию, и если экономика продолжит улучшаться, ожидайте повышения процентных ставок во второй половине 2015 года. Если они перейдут на 5% -ный диапазон, это будет скромный поход по сравнению с историческими средними значениями. Ставки по-прежнему будут значительно ниже примерно 8. 5% 30-летние ипотечные кредиты с фиксированной ставкой усредняют с 1971 года, когда Freddie Mac начал отслеживать их. В течение лет, ведущих к рецессии, ставки составляли в среднем 6%. ( Подробнее см.: Основы ипотеки: введение .)