Скользящие средние (MA) - популярный торговый инструмент. К сожалению, они склонны давать ложные сигналы на изменчивых рынках. Применяя конверт к скользящему среднему, можно избежать некоторых из этих сделок, и трейдеры могут увеличить свою прибыль. (Для получения дополнительной информации об этом надежном и полезном индикаторе см. Наш Учебник по ускоренным средним .)

Что такое конверт? Скользящие средние являются одними из самых простых в использовании инструментов, доступных для техников рынка. Простая скользящая средняя рассчитывается путем добавления цены закрытия акции в течение определенного количества периодов времени, обычно дней или недель. Например, 10-дневная простая скользящая средняя рассчитывается путем добавления цен закрытия за последние 10 дней и деления общей суммы на 10. Процесс повторяется на следующий день, используя только последние 10 дней данных. Суточные значения объединяются для создания серии данных, которая может быть привязана к ценовому графику. Этот метод используется для сглаживания данных и определения основной ценовой тенденции. (Изучение диаграмм может быть большой помощью при принятии торговых решений. Ознакомьтесь с учебным пособием Анализ шаблонов диаграмм , чтобы узнать как.)

Простые сигналы покупки возникают, когда цены закрываются выше скользящей средней; сигналы продажи возникают, когда цены падают ниже скользящей средней. Эта идея проиллюстрирована на рисунке 1. Крупные стрелки показывают выигрышные сделки, в то время как меньшие стрелки показывают убыточные сделки, когда учитываются торговые расходы.

Рисунок 1: Месячная диаграмма Starbucks показывает, что простая скользящая средняя система кроссовера поймала бы большие тенденции.

Источник: TradeNavigator

-2 ->

Недостатки конвертов Проблема с использованием скользящих средних для определения торговых сигналов легко увидеть на рисунке 1. Хотя выигрышная сделка, показанная на этой диаграмме, была очень большой, было пять сделок что привело к небольшой прибыли или убыткам за пятилетний период. Сомнительно, что у многих трейдеров была бы дисциплина, чтобы придерживаться системы, чтобы наслаждаться большими победителями. (Для соответствующего чтения см. Терпение - это добродетель трейдера .)

Чтобы ограничить количество торгов акциями, некоторые техники предложили добавить фильтр в скользящую среднюю. Они добавили строки, которые были определенной величины выше и ниже скользящей средней для формирования конвертов. Торги будут приниматься только тогда, когда цены перемещались по этим линиям фильтров, которые назывались конвертами, потому что они охватывали исходную скользящую среднюю линию. Стратегия размещения линий на 5% выше и ниже скользящей средней для формирования конверта показана на рисунке 2.

Рисунок 2: Добавление строк на 5% выше и ниже скользящей средней формирует скользящие средние конверты.

Источник: TradeNavigator

Теоретически, конверсионные конверты работают, не показывая сигнал покупки или продажи до тех пор, пока тренд не будет установлен.Аналитики полагали, что требуя закрытия на 5% выше скользящей средней, прежде чем идти долго, следует избегать быстрых кустарных торгов, которые склонны к потерям. На практике то, что они делали, это поднять шквал; как выяснилось, было так же много разломов, но они происходили на разных уровнях цен. (Узнайте, как изменение направления рынка может быть вашим билетом на большие прибыли в Оборотные запасы: U-Turn To High Returns .)

Другим недостатком использования конвертов таким образом является то, что он задерживает запись на выигрышных торгах и возвращает больше прибыли при проигрышной сделке.

Улучшение работы конвертов Целью использования скользящих средних или скользящих средних конвертов является определение изменений тренда. Часто тенденции достаточно велики, чтобы компенсировать убытки, понесенные кулачными сделками, что делает его полезным торговым инструментом для тех, кто хочет принять низкий процент прибыльных сделок. (Подробнее об определении рыночных тенденций читайте Краткосрочные, промежуточные и долгосрочные тенденции .)

Однако проницательные наблюдатели рынка заметили другое использование конвертов. На рисунке 3 мы показываем недельный график Starbucks с 20-недельным скользящим средним и конверты, установленные на 20% выше и ниже скользящей средней. В большинстве случаев, когда цены касаются линий конвертов, цены меняются. Но есть моменты, когда они продолжают развиваться, приводя к потерям.

Рисунок 3: Более широкие огибающие полезны для определения краткосрочных изменений тренда.

Источник: TradeNavigator

Среди самых ранних сторонников этой стратегии встречного тренда был Честер Кельтнер. В своей книге 1960 года «Как заработать на сырьевых товарах» он определил идею групп Кельтнера и использовал несколько более сложные вычисления. Вместо того, чтобы использовать близость, чтобы найти свою скользящую среднюю, он использовал типичную цену, которая определяется как среднее значение максимума, минимума и закрытия. Вместо того, чтобы рисовать конверты с фиксированным процентом, Keltner изменял ширину конверта, устанавливая его в 10-дневную простую скользящую среднюю дневного диапазона (что является высоким минусом минимума). Этот метод показан на рисунке 4. (Для более детального изучения каналов Keltner читайте Обнаружение каналов Кельтнера и Осциллятора Чайкина .)

Рисунок 4: Группы Keltner содержат большую часть ценового действия и короткие -термические трейдеры могут найти их полезными в качестве системы встречного тренда.

Источник: TradeNavigator

Сигналы покупки генерируются, когда цены касаются нижней полосы, представленной зеленой линией на рисунке 4. В то время как диапазоны Keltner являются улучшением по сравнению с установленным процентным скользящим средним конвертом, большие потери по-прежнему возможны , Как видно на правой стороне диаграммы, в последний раз цены касались нижнего конверта на этой диаграмме, они продолжали падать. Простой стоп-лосс предотвратит рост слишком больших потерь и сделает группы Keltner или более простой конверсионный конверт - торгуемой системой с потенциалом прибыли для трейдеров на всех временных рамках. (Прочитайте о важности порядка стоп-лосса в Порядок Stop-Loss: убедитесь, что используете его .)

Позже Джон Боллинджер построил на идее скользящих средних огибающих и полос Кельтнера разработать полосы Боллинджера®, которые охватывали простую скользящую среднюю с линиями двух стандартных отклонений выше и ниже скользящей средней. Это математически точный способ реализации конвертов для достижения большого количества выигрышных сделок, поскольку Bollinger Bands® рассчитаны на 95% ценового действия. (Подробнее о каналах Keltner и группах Боллинджера® в Захват прибыли с использованием групп и каналов .)

Заключение Конверты среднего среднего уровня - полезный инструмент для определения тенденций после их разработки. Более точные инструменты, основанные на одной и той же идее, такие как группы Keltner или Bollinger Bands®, полезны для выявления высокопотенциальных поворотных точек в краткосрочных тенденциях. Все трейдеры могут извлечь пользу из экспериментов с этими техническими инструментами.